דעם פאָלקס בונד פאַנד איז אַ ריטייערמאַנט ומגליק

“טאַטע. קענען איר קומען שפּילן מיט מיר אין די שפּיל צימער? האָט מיין פיר-יאָר-אַלט געפרעגט.

"אוודאי. איך װעל גלײַך אַרײן ― זאָג איך. "אַמאָל איך באַקומען פאַרטיק אַנלאָודינג די קיילימ - וואַשער. וואָלט איר ווי צו העלפן מיר אַנלאָודינג?"

"ניין אַ דאַנק," האָט מיין טאָכטער געענטפערט. קיין יבערראַשן, אָבער איין טאָג איך האָפֿן צו כאַפּן איר אַוועק-גאַרד.

זי איז געגאנגען צו די שפילצימער. קוים. און ווידער ארויס.

“טאַטע. איר נעמען פֿאַר עלטער. "

פֿאַר עלטער איז דער עקוויוואַלענט פון אַפ שטענדיק אין אונדזער הויז. איך טראכט. דערנאָך, ווייַל פון איר מדרגה פון יגזאַסעריישאַן, זי קען זאָגן מיר אַז איך נעמען מער ווי אויף אייביק.

זי וואָלט מאַכן אַ גוט בונד טריידער. מיט לאַנג ראַטעס רייזינג יעדער טאָג, ווייניק האַכנאָסע ינוועסטערז ווילן צו האַלטן קיין קייטן פֿאַר קיין צייט.

דאָס איז ברוזינג לאַנג-דייטיד בונד געלט ווי די iShares קסנומקס + יאָר טרעאַסורי בונד עטף (TLT)
טלט
. TLT איז די קני-דזשערק ינוועסמאַנט אַז פילע "ערשטער-מדרגה" ינוועסטערז קויפן ווען זיי זענען קוקן פֿאַר בונד ויסשטעלן. צום באַדויערן, עס זענען צוויי גרויס פּראָבלעמס מיט TLT:

1. עס בלויז ייעלדס 1.9%.
2. און, ערגער נאָך, עס געדויער פון 19 יאָר איז דראַבינג זייַן גאַנץ קערט.

יעדער קינד ווייסט אַז 19 יאָר איז "צו לאַנג" צו האַלטן אַ בונד ווען ינפלאַציע איז אַ הייס 7%. ביטע, עמעצער באַקומען די TLT ינוועסטערז אַ קאָנטראַריאַן האַכנאָסע באריכט אַבאָנעמענט! זיי קויפן דעם פאָנד פֿאַר זיין (לאָם) טראָגן און פאַרלירן דאָס, פּלוס מער, אין פּרייז דיקליינז!

איז עס קיין האָפענונג פֿאַר TLT? נישט עכט. עס איז אַ דאַמד סטראַטעגיע, פּיקינג אַרויף באַשיידן טראָגן פּעניז אויף די ינפלאַציע באַן טראַקס.

און מיר זאָל נישט דערוואַרטן אַ דרייפּונקט, ווייַל TLT איז אַ "שטום" עטף וואָס איז לויפן דורך מאשינען. איך וויל בעסער האָבן מיין פיר-יאָר-אַלט אין דער רודער. זי ווייסט גענוג צו נישט צייכן אַרויף פֿאַר 19 יאר. (אָדער 19 מינוט, פֿאַר דעם ענין. אַ ינפלאַציע ינוועסטינג סייאַנט.)

עטלעכע דערוואַקסן-אַפּס זענען גוט אין אָנפירונג פאַרפעסטיקט האַכנאָסע. אלא ווי פאַרלאָזנ אויף קאָמפּיוטערס, איך בעסער פירמס וואָס האָבן די ין שפּור אויף די בעסטער בונד דילז. מייַן באַליבסטע פירמע, DoubleLine, האט עטלעכע ויסגעצייכנט פֿאַרמאַכט-סוף געלט (CEFs) וואָס זענען געפירט דורך "בונד גאָט" Jeffrey Gundlach.

צווישן די פילע סיבות צו ינוועסטירן מיט Gundlach איז אַז ער און זיין אַלע-שטערן מאַנשאַפֿט פון פאַרפעסטיקט האַכנאָסע אַנאַליס קויפן קייטן וואָס איר און איך קענען נישט, אַזאַ ווי די וואָס באַצאָלן אַרויף צו 8.9%. ארויס דורך רעגירונג-באַקט אַגענטור ווי Freddie Mac. עס איז ווערט צו צאָלן אַ פאַרוואַלטונג אָפּצאָל פֿאַר "ינסיידער" אַקסעס צו די דילז.

אויב די יידיאַז געזונט עסאָוטעריק, נו, זיי זענען, און דאָס איז ווו די ווערט איז אין באָנדלאַנד. אָן ווענטשערינג אַרום דער וועלט, מיר זענען סטאַק מיט TLT צאָלן בלויז 1.9% (און פאַרלירן דעם אין פּרייַז אויף דער ערשטער טריידינג טאָג פון די יאָר).

דאָס איז וואָס מיר נעמען די ליפט צו שטאָק צוויי און באַצאָלן Gundlach און קאָו די "גרויס באַקס" פאַרוואַלטונג אָפּצאָל. "גרויס באַקס" איז צונג-אין-באַק ווייַל ווען מיר קויפן איינער פון DoubleLine ס פארמאכט-סוף געלט (CEFs) מיט אַ אַראָפּרעכענען, מיר יסענשאַלי באַקומען אונדזער פיז "קאַמפּערד."

פיז קומען פון נאַוו (נעץ אַסעט ווערט, אָדער די קייטן וואָס די CEF האלט מינוס קיין כויוו געניצט צו קויפן זיי), און מיר צאָלן 4% ווייניקער ווי נאַוו הייַנט פֿאַר ערשטער קלאַס CEF DoubleLine Opportunities Fund (DLY). דאָס הײסט, מיר קויפֿן אַ דאָלאַר פֿאַר 96 סענט, געבן אונדז גונדלאַך אַף פֿרײַ. די אַראָפּרעכענען איז 4% און זיין אָפּצאָל איז 2.2%. אונדזער אָפּצאָל איז גענומען זאָרגן פון.

DLY איז געווען באשאפן צו נוצן האַכנאָסע אַפּערטונאַטיז אין היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז (מבס), געשעפט מבסס און קאַלאַטעראַליזעד אַנטלייַען אַבלאַגיישאַנז (קלאָס). איך פאַרשטיין אַז די אַקראַנימז קענען יבערשרעקן ווער עס יז וואס געלעבט דורך די פינאַנציעל קריזיס (אָדער וואָטשט די ביג שאָרט), וואָס איז וואָס מיר קוקן צו DoubleLine צו נאַוויגירן די וואסערן. זיי זענען פּראָווען הארן פון דעם אַלוועלט.

די סטאָרמי אָנהייב פון די פאָנד אין די פרי טעג פון די ווירוס געהאָלפֿן די מאַנשאַפֿט פאַרשליסן העכער קרעדיט קוואַליטעט ווי אַנדערש וואָלט זיין בארעכטיגט מיט 7.6% ייעלדס. דער "בונד גאָט" זיך איז אונדזער באָכער וואָס האָט באַקומען דעם רוף פון פרעדי מעק. מיר וועלן גערן קויפן זיינע פארבינדונגען — און איינקונפט־שטימען. עס איז קיין ווונדער אַז די DoubleLine CEFs באַצאָלן אַזוי פיל מער ווי Uncle Sam.

DLY איז אויך מער צוגעגרייט פֿאַר העכער רייץ. די בונד האָלדינגס פון די פאָנד האָבן אַ דורכשניטלעך געדויער (צייט ביז זיי דערוואַקסן) פון נאָר איבער צוויי יאָר. דאָס איז ימפּרעסיוו נידעריק און גיט די פאָנד בייגיקייט אויב די אינטערעס ראַטעס וואָלט העכערונג מער ווי מיר דערוואַרטן איצט. (עס וועט נישט זיין געכאפט מיט אַנפייוועראַבאַל קייטן פֿאַר יאָרן און פאַרלירן ביידע טראָגן און פּרייַז; עס קענען מאַך זיין געלט אַרום צו נוצן קורס ענדערונגען.)

ווען בייינג קייטן אין 2022, טאָן ניט בינדן דיין געלט פֿאַר צייטן. בלייבן פלינק אויף דער געדויער און ינוועסטירן בלויז מיט די בעסטער.

Brett Owens איז הויפּט ינוועסמאַנט סטראַטעג פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. פאר מער יינציק האַכנאָסע יידיאַז, באַקומען דיין פריי קאָפּיע זיין לעצטע ספּעציעלע מעלדונג: דיין פרי ריטייערמאַנט פּאָרטפעל: ריזיק דיווידענדז - יעדער חודש - אויף אייביק.

אַנטפּלעקונג: גאָרניט