דעם פּשוט, ניט-שווייס פּאָרטפעל מאכט געלט אין אַלע מארקפלעצער

ספּעציעל אויב איר ווילן דיין סייווינגז צו גיין צו אַרבעט און מאַכן איר געלט אין אַלע ינווייראַנמאַנץ - בומז און סלאַמפּס, קראַשיז און מאַניעס, דעפלאַציע און ינפלאַציע, סטאַגפלאַטיאָן און אַפּאָקאַליפּסע.

און ספּעציעל אויב איר טראַכטן איר טאָן גענוג סוועטינג אַקשלי מאַכן דיין געלט, אָן פעלן דיין געלט צו מאַכן איר שווייס מער יעדער מאָל איר טשעק דיין 401 (ק).

איך האב זיך יעצט איינגעשריבן מיט דאג ראמסי, דער הויפט אינוועסטמענטסטראטעגיסט פון געלט פארוואלטונג פירמע Leuthold & Co. אין מינעסאטע. ער איז געווען טראַקינג אַ פּאָרטפעל פון קייפל אַסעט קלאסן צוריק 50 יאָר, און איך האב שוין פריער געשריבן דערוועגן. אָבער נאָך אונדזער רעדן און מיט עטלעכע ווייַטער אַנאַליסיס, Ramsey האט אַ ראַפינירטקייַט צו זיין פּאָרטפעל פון אַלע אַססעט קיין אויטאָריטעט.

ער האט געבויט אַן אפילו בעסער מאַוסטראַפּ.

דער אָריגינעל AANA פּאָרטפעל באשטייט פון גלייַך אַמאַונץ ינוועסטאַד אין זיבן פאַרשידענע אַסעץ: יו. עס. גרויס-היטל סטאַקס, יו. עס. קליין-היטל סטאַקס, יו. עס. 10 יאָר טרעאַסורי הערות, יו. עס. עס איז אַ שיין פּשוט "אַלע וועטער" פּאָרטפעל.

ווי מיר האָבן דערמאנט, Ramsey געפֿונען אַז דער פּשוט פּאָרטפעל, אַדזשאַסטיד נאָר אַמאָל אַ יאָר צו ומקערן עס צו אַן גלייַך ווייטינג אין אַלע זיבן אַסעץ קלאסן, האט דורכגעקאָכט גוואַלדיק אין אַלע ינווייראַנמאַנץ אין די לעצטע 50 יאָר. רעטורנס איבער די גאַנץ האַלב-יאָרהונדערט איז געווען קימאַט ווי גוט ווי די S&P 500, אָבער מיט אַ בראָכצאָל פון די ריזיקירן, און אָן טויטלעך "פאַרפאַלן דעקאַדעס." רעטורנס האָבן טרונקעד די אַזוי גערופענע "באַלאַנסט פּאָרטפעל" פון 60% יו. עס. סטאַקס און 40% טרעאַסורי הערות.

אבער, ווי געזאגט, ראַמזי האט איצט ימפּרוווד אויף עס.

איינער פון זיין מערקווירדיק פיינדינגז וועגן די זיבן אַסעט קלאסן איז אַז אין קיין געגעבן יאָר דיין בעסטער איין ינוועסמאַנט איז מסתּמא צו זיין דער איינער וואָס איז געווען צווייט בעסטער די יאָר פריער. אין אנדערע ווערטער, דער זילבער-מעדאַליסט פון לעצטע יאָר איז מסתּמא געווען דער גאָלד-מעדאַליסט פון דעם יאָר.

האָב איך אים געפרעגט וואָס איז געשען מיט דעם פּאָרטפעל אויב איר האָט אים פאַרוואַנדלט פון זיבן גלייכע טיילן צו אַכט, צו אַרײַננעמען אַ טאָפּלטע אינוועסטירונג אין דעם זילבער-מעדאַליסט פון פריערדיקן יאָר?

לאָטאָ.

ער איז נאָר צוריק צו מיר. און, מיט די נומערן צוריק צו 1973, ער האָט געפֿונען אַז דער פּאָרטפעל האט געשאפן אפילו בעסער קערט און אפילו נידעריקער ריזיקירן. וואָס ס ניט צו ווי?

אַדינג אַן עקסטרע ינוועסמאַנט אין לעצטע יאָר ס זילבער מעדאַליסט אַסעט בוסט די דורכשניטלעך יערלעך קערט מיט וועגן אַ האַלב פּראָצענט פונט פּער יאָר.

איבער אַ האַלב יאָרהונדערט עס איז אפילו געשלאגן די S&P 500
SPX,
-קסנומקס%
פֿאַר גאַנץ לאַנג-טערמין צוריקקער: בשעת ביטינג עס אין אַ קאָקעד הוט פֿאַר קאָנסיסטענסי.

געמאסטן אין קעסיידערדיק דאָללאַרס, טייַטש אַדזשאַסטיד פֿאַר ינפלאַציע, דעם פּאָרטפעל וואָלט האָבן ערנד אַ דורכשניטלעך קאַמפּאַונד צוריקקער פון 6.1% פּער יאָר. די S&P 500 בעשאַס דעם פּעריאָד: 6.0%.

אָבער די ערגסט פינף-יאָר פאָרשטעלונג וואָס איר האָט צו פאַרטראָגן בעשאַס די גאנצע האַלב-יאָרהונדערט פון Ramsey ס ימפּרוווד אַלע-אַסעץ פּאָרטפעל איז געווען אַ געווינס (אין קעסיידערדיק דאָללאַרס) פון 3%. אין אנדערע ווערטער אפילו אין די ערגסט סצענאַר, איר האָט זיך מיט ינפלאַציע (נאָר).

די ערגסט פאָרשטעלונג פון די S&P 500 אין דער צייט? פּרוּווט מינוס 31%. ניין, טאַקע. אין די מיטן 1970 ס, די S&P 500 פאַרפאַלן איר אַ דריט פון דיין פּערטשאַסינג מאַכט אפילו אויב איר געהאלטן עס, אין אַ ניט-אָפּצאָל שטייער באַשיצן, פֿאַר פינף יאר.

אין אַ האַלב יאָרהונדערט, די S&P 500 האט פאַרלאָרן פּערטשאַסינג מאַכט איבער אַ פינף-יאָר צייט וועגן XNUMX/XNUMX פון די צייט. (ווידער, דאָס איז איידער שטייערן און פיז.) עס איז גרינג צו שעפּן אַז אַוועק אין טעאָריע און טראַכטן וועגן די לאַנג-טערמין - ביז איר האָבן צו לעבן דורך עס. ווי פאָרשונג קאַנסיסטאַנטלי ווייזט, רובֿ ינוועסטערז קענען נישט. זיי געבן אַרויף און בייל. אָפט אין די אומרעכט צייט. ווער קען זיי באַשולדיקן? איר פאַרלאָרן געלט יאָר נאָך יאָר, מיט משמעות קיין סוף אין דערזען?

אַזוי $1 ינוועסטאַד אין די S&P 500 אין 1972 וואָלט האָבן געקויפט איר ווייניקער 12 יאר שפּעטער, אין 1984. און $1 ינוועסטאַד אין די S&P 500 אין די סוף פון 1999 וואָלט האָבן געקויפט איר ווייניקער 13 יאר שפּעטער, אין 2012. אַרייַנגערעכנט דיווידענדז - און פריער שטייערן און פיז.

צווישן די זיבן אַסעץ פון ראַמזי, די לעצטע יאָר ס זילבער מעדאַליסט אַסעץ איז געווען גאָלד (יאָ, יאָ, איך וויסן, ווי קען גאָלד זיין אַ זילבער מעדאַליסט?). בוליאַן אַקשלי צעבראכן אפילו אין 2022, טריילינג סכוירע, אָבער ביטינג אַלץ אַנדערש.

אַזוי, העפלעכקייט פון דאַג ראַמסי, פֿאַר 2023 אונדזער מאַדאַפייד אַלע-אַסעץ פּאָרטפעל באשטייט פון 12.5% ​​אָדער 10/25 יעדער אין יו. עס. גרויס קאַפּס, קליין קאַפּס, אינטערנאַציאָנאַלע סטאַקס, גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ, 12.5 יאָר טרעאַסורי קייטן און סכוירע, און גאַנץ XNUMX%, אָדער ¼, אין גאָלד בוליאַן: טייַטש, זאָגן, XNUMX% ​​יעדער אין די עטפס
שפּיאָן,
-קסנומקס%,

IWM,
-קסנומקס%,

VEA,
-קסנומקס%,

וונק,
-קסנומקס%,

IEF,
-קסנומקס%
און
גסג,
+ קסנומקס%
און 25% ין
סגול,
+ קסנומקס%.

עס זענען קיין געראַנטיז, און עס זענען פילע קייוויאַץ. פֿאַר בייַשפּיל, רובֿ געלט מאַנאַדזשערז - אפילו די וואס ווי גאָלד - וואָלט זאָגן איר אַז ס 'אַ פּלאַץ פון גאָלד. דערווייַל, גאָלד און סכוירע פאַרדינען קיין האַכנאָסע, וואָס מאכט זיי זייער שווער צו ווערט לויט די מאָדערן פינאַנצן. עס זענען לעגיטימע פראגעס צו פרעגן וועגן די ינוועסמאַנט ראָלע פון ​​גאָלד אין אַ מאָדערן עקאנאמיע, ווען עס איז נישט אַפֿילו אַפישאַלי געלט מער.

עס ווידער, איר קענען כאַפּן ערנסט קייוויאַץ וועגן קיין ינוועסמאַנט קלאַס.

דער שפּור רעקאָרד פון דעם פּאָרטפעל קומט פון דאַטן פון אַ האַלב יאָרהונדערט. זענען די "קאַנווענשאַנאַל חכמה" פּאָרטפאָוליאָוז באַנדיד אויף וואנט סטריט באזירט אויף עפּעס מער שטאַרק? און ווי פילע פון ​​די זענען באזירט בלויז אויף פאָרשטעלונג דאַטן זינט 1982, בעשאַס די תקופה ווען קאַלאַפּסינג ינפלאַציע און אינטערעס ראַטעס שטעלן ביידע סטאַקס און קייטן?

ווי אלץ, איר באַצאָלן דיין געלט און איר נעמען דיין ברירה. איך וועל, אמווייניגסטנס, פון צייט צו צייט אריינקוקן דא ווי די צוויי מאַוסטראַפּס פון Ramsey — AANA און די ראַפינירטקייַט — זענען טאן. האלט ווייטער מיט.