גרונטייגנס ינוועסמאַנט, גרונטייגנס ווערט
getty
ווי שווער ווי די סעללאָפף איז געווען פֿאַר אונדז אַלע, עס האט לינקס עטלעכע אַטראַקטיוו (און דיסקאָונטעד) דיווידענדז אויף די ברעט, ספּעציעל אין הויך-טראָגן פארמאכט-ענד געלט (CEFs).
איך וויסן אַז עס איז שווער צו קויפן אין אַ מאַרק ווי דעם, אָבער די דיווידענדז וואָס מיר וועלן רעדן וועגן הייַנט. נוץ פון רייזינג ינפלאַציע, פּאָסטינג העכער און העכער געלט פלאָוז ווי די קפּי שוץ העכער און העכער, אויך.
דאס זענען די קאָמפּאַניעס אין וואָס מיר ווילן צו זיין אין איצט, סיי צו זאַמלען זייער הויך דיווידענדז דורך די הייַנט ס רייַף פייַער און צו נוץ ווען די מאַרק וואסערן (ינעוואַטאַבלי) רויק און ינוועסטערז לעסאָף באַמערקן פון די סטאַקס 'שטאַרק געלט פלאָוז.
REITs זענען ונדעראַפּפּריסיייטיד אַלע די צייט - ספּעציעל איצט
איך בין ריפערינג צו גרונטייגנס ינוועסמאַנט טראַסץ (REITs). ד י ״בעלי־בתים ״ זײנע ן דורך ווייַט מיין בילכער וועג צו ינוועסטירן אין גרונטייגנס - פיל בעסער ווי בייינג אַ היים זיך און רענטינג עס אויס (סייַדן איר הנאה ריפּלייסינג צעבראכן אַפּפּליאַנסעס און ונקלאַגינג טוילאַץ, דאָס איז).
לאָמיר אָנהייבן מיט די רענט טשעקס וואָס אַלע לאַנדלאָרדז (רעיטס אַרייַנגערעכנט) קאַלעקטינג הייַנט, ווייַל זיי זענען אויף די העכערונג, רעכט צו פילע טרענדס וואָס טאָן ניט קוקן ווי זיי וועלן אַראָפּגיין באַלד. דער ערשטער איז די העכערונג פון אינטערעס ראַטעס, וואָס, ווען געמישט מיט נאָך-הויך היים פּרייז, שטופּן פילע אמעריקאנער אין די פּראָקאַט מאַרק. דאָס, אין קער, געפֿירט די רענץ צו סקייראַקאַט.
דאַטן פֿון אַ פאַרשיידנקייַט פון קוואלן פונט צו די זעלבע פאַקט: בשעת רעגירונג דאַטן (דורך די קוילעלדיק פּרייַז פון האָוסינג - זען די טשאַרט אויבן) ינדיקייץ אַז די רענט איז העכער ווי אין דער פאַרגאַנגענהייט, פּריוואַט קאָמפּאַניעס ווייַזן אַ מער דראַמאַטיק קער פון געשעענישן , מיט Zillow און Apartment List (די געל און טונקל בלוי שורות אונטן) וואָס ווייַזן צוויי-ציפֿער ינקריסאַז פון אַ יאָר צוריק.
יאָר-איבער-יאָר רענט ענדערונג
קאַלקולאַטעד ריסק
ניט קיין ענין ווי איר רעפטל עס, די רענט איז שוועבן, און די פעדעראלע רעסערווע איז טאן וואָס עס קענען צו סטרויערן דעם גאַנג - כאָטש עטלעכע וואָלט זאָגן אַז דורך רייזינג באַראָוינג קאָס פֿאַר אַלעמען, דאָס איז נאָר ערגער די ענינים. אָבער סיי ווי, דאָס אַמאַונץ צו שארף רייזינג פּראַפיץ פֿאַר לאַנדלאָרדז.
REITs לאָזן איר סיידסטעפּ די פּרייסי האָוסינג מאַרק
ס'איז בלויז איין פראבלעם פאר די יעצטיגע בעלי-בתים: אויב זיי פאַרמאָגן איצט נישט קיין פּראָקאַט פאַרמאָג, וועלן זיי מוזן צאָלן העכערע פּרייזן צו קויפן א הויז צו דינגען. דער בעסערע שריט איז צו קויפן אַ REIT וואָס רענץ שוין האָוסינג צו אנדערע. און אַנשטאָט פון בייינג צו אַ הויך פּרייַז, דאַנק צו די מאַרק סעלינג, מיר קענען קויפן אין די פירמס אין אַ דיסקאָונטעד פּרייַז אַנשטאָט.
פֿאַר בייַשפּיל, פאַרבעטונג האָמעס
די דייווערסאַפאַקיישאַן און פאַרוואַלטונג אַקיומאַן האָבן שארף געוואקסן די REIT ס געלט פון אַפּעריישאַנז (FFO, וואָס איז אַ בעסער מאָס פון REIT פאָרשטעלונג ווי פאַרדינסט פּער שער).
אָבער, די פירמע 'ס הויך, און רייזינג, געלט לויפן איז באַשטראָפט דורך אַ מאַרק פיואַלד דורך מורא, וואָס גורם אַז די REIT ס טיילן פּרייַז צו טאַמבאַל קימאַט 25% דעם יאָר.
זען ווי די ייַנטיילן פּרייַז פון ינוויטאַטיאָן איז געפאלן כּמעט פּונקט ווי די פון די בענטשמאַרק REIT ETF. SPDR Dow Jones Real Estate ETF (RWR
צוליב די דייווערסאַפאַקיישאַן, בייינג אַ פאָנד פון REITs איבער פאַרבעטונג מאכט זינען, ווייַל איר באַקומען ויסשטעלן צו REITs אין פאַרשידן ינדאַסטריז, ווי געזונט ווי די פאַרשידענע פאַרוואַלטונג טימז וואָס זאָרגן פֿאַר די פּראָפּערטיעס.
RWR איז אַן אָפּציע, אָבער עס איז נישט איינער וואָס מיר CEF ינוועסטערז וואָלט טאָמיד באַטראַכטן, דער הויפּט ווייַל זיין 3.4% טראָגן איז גאַנץ נידעריק לויט אונדזער סטאַנדאַרדס.
א סאַווי CEF שפּיל אויף רייזינג רענץ (וואָס ייעלדס 7.4% הייַנט)
אַנשטאָט אַן ETF, מיר פיל בעסער CEFs ווי די Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI), וואָס ייעלדס אַ רייַך 7.4% ווי איך שרייַבן דעם. RQI איז אַ הויפּט האָלדער פון ינוויטאַטיאָן האָמעס (עס איז איינער פון די פאָנד ס שפּיץ-10 פאַרמעגן), פּלוס עס האלט אַ קייט פון אנדערע טייפּס פון REITs, ווי דאַטן-צענטער אָפּערייטערז און זעלבסט-סטאָרידזש אָונערז, וואָס אויך פּראָדוצירן רייזינג פפאָ. די דייווערסאַפאַקיישאַן, פּלוס די שאַרף מענטש מאַנאַדזשערז פון די REIT (Cohen & Steers איז אַ לידינג נאָמען אין די CEF פּלאַץ, וואָס העלפּס עס צוציען שפּיץ טאַלאַנט) האט געהאָלפֿן עס שלאָגן RWR אין די לעצטע יאָרצענדלינג.
געדענקט אויך אַז ווייַל פון RQI ס הויך טראָגן, דער פאַרנעם פון די צוריקקער איר זען אויבן איז געווען אין דיווידענדז.
די אַוטפּערפאָרמאַנס פון RQI איז געווען ריוואָרדיד מיט אַ גרויס פּרעמיע צו נעץ אַסעט ווערט (NAV, אָדער די ווערט פון די REITs אין זיין פּאָרטפעל) אין דער פאַרגאַנגענהייט (אין איין פונט, זיין פּרעמיע איז געווען מער ווי 15%). אָבער עס איז דערווייַל טריידז מיט אַ אַראָפּרעכענען פון 4%, כאָטש עס איז געווען ביי אַ פּרעמיע נאָר אַ ביסל יאָרן צוריק.
אַז מיטל מיר קענען קויפן RQI מיט אַ אַראָפּרעכענען הייַנט, וואַרטן פֿאַר עס צו צוריקקומען צו די פּרעמיע עס נאָרמאַלי האט ווען דער מאַרק סטאַפּס פּאַניק, און דעמאָלט פאַרקויפן מיט אַ פּאָטענציעל נוץ. אין דער דערווייל איר קענען קעשענע די דיווידענד, וואָס באָוס אַ 7.4% אַניווואַלייזד טראָגן און איז באַצאָלט כוידעשלעך.
Michael Foster איז דער ליד פאָרשונג אַנאַליסט פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. קליקט דאָ פֿאַר אונדזער לעצט רעפּאָרט פֿאַר מער גרויס האַכנאָסע יידיאַז.ינדאַסטראַקטיבאַל האַכנאָסע: 5 מעציע געלט מיט זיכער 8.4% דיווידענדז."
אַנטפּלעקונג: גאָרניט
מקור: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/18/this-unloved-fund-defies-inflation-yields-74/