די אַנלאָוועד סטראַטעגיע קען ופשליסן 7% + דיווידענדז און 22% + גיינז אין 2023

עס איז אַ שטיל יבעררוק געשעעניש אין פארמאכט-ענד געלט (CEFs)— און עס איז גרייט צו געבן די, וואס קויפן איצט עטלעכע זייער שיין קאַפּויער אין 2023.

און אַז ס אין דערצו צו די רייַך 7% + דיווידענדז CEFs געבן אונדז.

דער גאַנג איז אַ יבעררוק צו ייַנטיילן בייבאַקקס, וואָס איר מיסטאָמע וויסן וועגן פון די לאַגער וועלט. בייבאַקקס אַרבעט סימאַלערלי מיט CEFs, אָבער מיט אַן עקסטרע זעץ: זיי האַלטן די דיסקאַונץ פון CEFs צו די נעץ אַסעט ווערט (NAV) פון צו ברייט - און זיי קענען אפילו ענג די דיסקאַונץ, סלינגשאָטטינג די שער פּרייַז העכער ווי זיי טאָן.

אין אנדערע ווערטער, דורך העלפּינג פאַרמאַכן די דיסקאַונץ פון CEFs, מאַנאַדזשערז האָבן עטלעכע קאָנטראָל איבער די פאָנד ס מאַרק פּרייַז אין אַ צוריקציענ זיך, און זיי קענען אַמפּלאַפיי זייַן גיינז ווען דער מאַרק טורנס העכער.

די קויפן-רייטאַד יוישער געלט געהאלטן דורך אונדזער CEF ינסידער דינסט וועט זיין צווישן די ביגאַסט בענאַפישיעריז פון דעם נייַ בייבאַק ספּרי, ספּעציעל די געראטן דורך BlackRock, די וועלט 'ס ביגאַסט ינוועסמאַנט פירמע, ווי מיר וועלן זען באַלד.

BlackRock ס אַגרעסיוו בייבאַקק מאַך אַ positive צייכן פֿאַר '23

ווען איך שרייַבן דעם, BlackRock איז לידינג די וועג אויף די בייבאַק פראָנט, סנאַפּינג אַרויף מער 100 מיליאָן ווערט פון שאַרעס איבער 15 פון זייַן CEFs אין די לעצטע פערטל פון 2022.

ווען אַ פירמע מיט די גרייס און עקספּערטיז פון BlackRock מאכט אַ מאַך ווי דעם, עס פּייַס צו באַמערקן, ווייַל עס איז בלויז איין סיבה וואָס זיי וואָלט טאָן דאָס (צוויי, פאקטיש):

1. זיי זען אָוווערלוקט ווערט אין די געלט זיי קויפן צוריק.
2. זיי זען קאַפּויער אין די CEF מאַרק ווי אַ גאַנץ.

שוין, מיר קענען זען די ווירקונג פון די מאָוועס: טשעק די אַראָפּרעכענען אויף די BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), באַצאָלט 13.5% דיווידענד די יאָר.

די שרינגקינג אַראָפּרעכענען גראַפט די ופמערקזאַמקייט פון ינוועסטערז, פּראַמפּטינג זיי צו קויפן אין און פאָרן אַ שנעל 9% געווינס אין די פאָנד ס מאַרק פּרייַז, ווי פון דעם שרייבן.

ווי CEF Buybacks אַרבעט

ווען אַ פאָנד קויפן צוריק שאַרעס פון ינוועסטערז, עס קען אַקשלי מאַכן ווערט ווען די שאַרעס האַנדל מיט אַ אַראָפּרעכענען.

צו דערקלערן דעם, לאָזן אונדז נוצן אַ שנעל בייַשפּיל. ימאַדזשאַן אַ CEF וואָס האט $ 100 ווערט פון שאַרעס אין גאַנץ און יעדער ייַנטיילן טריידז מיט אַ דאָלאַר יעדער, און מיט אַ 10% אַראָפּרעכענען צו NAV. מאַנאַגעמענט רעאַליזיז דעם און קויפן צוריק שאַרעס, האלטן זיי ביז די פאָנד קערט צו אַ פּרעמיע - לאָמיר זאָגן אַ 10% פּרעמיע פֿאַר אונדזער בייַשפּיל.

די פּאָטענציעל פּראַפיץ קענען זיין באַטייַטיק טאַקע.

נאָר דורך בייינג די שאַרעס מיט אַ 10% אַראָפּרעכענען, האַלטן אויף די שאַרעס און ווארטן פֿאַר די פאָנד צו גיין צו אַ 10% פּרעמיע, אַ CEF קענען פאַרדינען שטאַרק פּראַפיץ אָן פאקטיש ינוועסטינג אין די מאַרק.

דאָך, דאָס איז נאָר זינען ווען דיסקאַונץ זענען אַניוזשואַלי ברייט, ווי זיי האָבן געווען אין די לעצטע יאָר. ווען געלט האַנדל ביי פּאַר, בייבאַקקס האָבן קליין ווירקונג, און ווען אַ CEF טריידז מיט אַ פּרעמיע, בייבאַקקס אַקשלי צעשטערן די אַקציאָנער ווערט.

אין דעם פאַל פון BSTZ, איר קענען זען וואָס BlackRock איז ענגיידזשינג אין אַ בייבאַק: די פאָנד סטאַרטעד 2022 ביי פּאַר און געענדיקט די יאָר מיט מער ווי 20% אַראָפּרעכענען.

בייבאַקקס אויף די העכערונג אַריבער די CEF פּלאַץ

CEF בייבאַקקס זענען אויך גראָוינג אין גרייס און אָפטקייַט. BlackRock, למשל, האט אָטערייזד בייבאַקקס פון אַרויף צו 5% פון בוילעט שאַרעס אין פילע פון ​​זייַן CEFs, און מאַנאַדזשערז פון אנדערע פירמס האָבן דערציילט מיר אַז אַגרעסיוו בייבאַקקס זענען געגרינדעט איבער די CEF וועלט.

אויב איר זענט שוין ינוועסטאַד אין CEFs, איר זענט גרייט צו נוץ פון דעם גאַנג אין 2023. אויב נישט, איר נאָך האָבן צייט צו באַקומען אין. (אַ גלייַך אָפּשאַצונג, געגעבן אַז דאָס איז ווו די פאָנד סטאַרטעד 2022), עס וואָלט יקווייט צו אַ 20% געווינען אין די מאַרק פּרייַז. און ינוועסטערז וואָס קויפן דעם פאָנד איצט וואָלט זען די זעלבע געווינס צו גיין צוזאַמען מיט זייער 13.5% פּייאַוט.

Michael Foster איז דער ליד פאָרשונג אַנאַליסט פֿאַר קאָנטראַריאַן אַוטלוק. קליקט דאָ פֿאַר אונדזער לעצט רעפּאָרט פֿאַר מער גרויס האַכנאָסע יידיאַז.ינדאַסטראַקטיבאַל האַכנאָסע: 5 מעציע געלט מיט שטענדיק 10.2% דיווידענדז."

אַנטפּלעקונג: גאָרניט