דריי פאַרטיידיקונג סטאַקס צו היטן צווישן גלאבאלע שפּאַנונג

אין דעם אַרטיקל איך נוצן AAII ס א + ינוועסטער לאַגער גראַדעס צו צושטעלן ינסייט אין דריי פאַרטיידיקונג סטאַקס קאַנטיניוינג צו נוץ פון געוואקסן פאַרטיידיקונג ספּענדינג. דער אָנגאָינג קאָנפליקט אין אוקריינא געפירט צו די 33 סטע אַראָפּרעכענען פון ויסריכט פון די יו. עס. דעפּאַרטמענט פון דיפענס (DOD) ינוואַנטאָריעס לעצטע וואָך, וואַליוד צו $ 400 מיליאָן. מיט געוואקסן ספּענדינג, זאָל איר באַטראַכטן די דריי פאַרטיידיקונג סטאַקס פון אַלגעמיינע דינאַמיקסGD
, לאָקכעעד מארטיןלמט
און Raytheon Technologiesרטקס
?

פאַרטיידיקונג לעצטע נייַעס

פרי אין 2014 האט רוסלאנד אינוואדירט און גענומען קאנטראל אויף די אוקראינישע האלבאינזל, קרימעא. דאס האט זיך געטוישט אין אקטאבער 2021, ווען רוסלאנד האט אנגעהויבן באוועגן טרופן און מיליטערישע עקוויפּמענט נעבן איר גרעניץ מיט אוקראינע, און רייגנירט די מעגליכקייט פון נאך א אינוואזיע. אין פעברואר 2022 האבן די רוסישע קרעפטן אינוואדירט אוקראינע, און איין יאר שפעטער רייסט נאך די מלחמה.

אין פעברואר 2022, האָט פרעזידענט בידען באפוילן קימאַט 3,000 יו. די בידען אדמיניסטראציע האט געזאגט אז די אפטיילונג איז בדעה צו זיין צייטווייליג און אז אמעריקאנער טרופן וועלן נישט אריינגיין אין אוקראינע. טראָץ דעם, די יו. עס. איז געווען דער ערשטיק סאַפּלייער פון מיליטעריש ויסריכט צו די אוקרייניש אַרמיי. זינט יאנואר 6, 2023, די Biden אַדמיניסטראַציע האט באגאנגען בעערעך $ 25 ביליאָן צו אוקריינא.

אין די לעצטע יאָר, פאַרטיידיקונג סטאַקס האָבן סערדזשד ווי רובֿ פון די רעשט פון די מאַרק איז געפאלן. דער גאַנג ווייזן קיין וואונדער פון סטאָפּפּינג ווי די יו. עס. רעגירונג האלט צו דערלויבן קאַנטראַקץ צו די קאָמפּאַניעס. היסטאָריש, פאַרטיידיקונג סטאַקס האָבן דורכגעקאָכט געזונט בעשאַס קאָנפליקט, אפילו ווען די לאַגער מאַרק יקספּיריאַנסיז גרויס אַמאַונץ פון וואַלאַטילאַטי און לאָססעס.

אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג סעקטאָר איז איינער פון די גרעסטער אין גלאבאלע ינפראַסטראַקטשער און מאַנופאַקטורינג אַקטיוויטעטן. אין 2019, גאַנץ ינדאַסטרי פארקויפונג רעוועך לינקס אַ באַטייטיק שפּור אויף די יו. עס. עקאנאמיע, קאַנטריביוטינג צו אַ קאַמביינד עקאָנאָמיש ווערט פון $ 396 ביליאָן. דאָס רעפּראַזענץ 1.8% פון יו. עס. גראָב דינער פּראָדוקט (גדפּ). דער מאַרק איז בפֿרט געטריבן דורך ינוועסטמאַנץ אין די אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג סעקטאָר און איז געשטיצט דורך די רייזינג פאָדערונג פֿאַר די פּראָדוקטן דורך ביידע געשעפט און מיליטעריש סוף ניצערס. דער מאַרק איז אויך געשטארקט דורך די בייַזייַן פון לידינג ינדאַסטרי ינקאַמבאַנץ אין די יו. עס., וועמענס מאַנופאַקטורינג און פאָרשונג און אַנטוויקלונג (ר & די) קייפּאַבילאַטיז שטיצן די וווּקס פון די אינדוסטריע.

די פּלאַץ סעקטאָר קען זיין אַ לוקראַטיוו געלעגנהייט פֿאַר פאַרטיידיקונג קאָמפּאַניעס צו נוצן. און אירע אַלייז מיט אַנפּרעסידענטיד אַדוואַנטידזשיז אין נאציאנאלע באַשלוס-מאכן, מיליטעריש אַפּעריישאַנז און כאָומלאַנד זיכערהייט. בשעת אַ האַנדפול פון פּריוואַט קאָמפּאַניעס האָבן געטריבן די לעצטע פּלאַץ עקספּלעריישאַן השתדלות, עס זענען אָנגאָינג דיסקוסיעס פֿאַר גרינדן אַ פּלאַץ קראַפט ווי די זעקסט צווייַג פון די יו. דאָס וואָלט פירן די ינוועסטמאַנץ פון ציבור סעקטאָר צו פּלאַץ טעקנאַלאַדזשיז אין דער צוקונפֿט. די שאַפונג פון די יו. עס. ספעיס קאַמאַנד איז מסתּמא צו נוץ די DOD און די יו. עס. אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג אינדוסטריע.

גריידינג פאַרטיידיקונג סטאַקס מיט AAII ס A+ לאַגער גראַדעס

ווען איר אַנאַלייזינג אַ פירמע, עס איז נוציק צו האָבן אַן אָביעקטיוו פריימווערק וואָס אַלאַוז איר צו פאַרגלייַכן קאָמפּאַניעס אין די זעלבע וועג. דאָס איז איין סיבה וואָס AAII באשאפן די A+ לאַגער גראַדעס, וואָס אָפּשאַצן קאָמפּאַניעס איבער פינף סיבות וואָס האָבן שוין געוויזן צו ידענטיפיצירן מאַרק-ביטינג סטאַקס אין די לאַנג טערמין: ווערט, וווּקס, מאָמענטום, פאַרדינסט אָפּשאַצונג ריוויזשאַנז (און סאַפּרייזיז) און קוואַליטעט.

ניצן AAII ס א + ינוועסטער לאַגער גראַדעס, די פאלגענדע טיש סאַמערייזיז די אַטראַקטיוונאַס פון דריי פאַרטיידיקונג סטאַקס - אַלגעמיינע דינאַמיק, לאָקקעעד מארטין און Raytheon טעטשנאָלאָגיעס - באזירט אויף זייער פאַנדאַמענטאַלז.

AAII ס A+ לאַגער גראַד סאַמערי פֿאַר דריי פאַרטיידיקונג סטאַקס

וואָס די A + סטאַק גראַדעס אַנטדעקן

אַלגעמיינע דינאַמיקס איז אַ גלאבאלע אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג פירמע. עס אָפפערס אַ פּאָרטפעל פון געשעפט ייווייישאַן פּראָדוקטן און באַדינונגס, אַרייַנגערעכנט שיף קאַנסטראַקשאַן און פאַרריכטן; לאַנד קאַמבאַט וועהיקלעס, וועפּאַנז סיסטעמען און מיונישאַנז; און טעכנאָלאָגיע פּראָדוקטן און באַדינונגס. זייַן אָפּערייטינג סעגמאַנץ אַרייַננעמען עראָוספּייס, מאַרינע סיסטעמען, קאַמבאַט סיסטעמען און טעקנאַלאַדזשיז. זיין אַעראָספּאַסע אָפּשניט טראגט געשעפט דזשעץ און איז דער נאָרמאַל טרעגער אין ערקראַפט פאַרריכטן, שטיצן און קאַמפּלישאַן באַדינונגס. זיין מאַרינע סיסטעמען אָפּשניט דיזיינז און בויען יאָדער-Powered סאַבמערינז און אָפפערס ייבערפלאַך קאַמבאַטאַנץ, אַגזיליערי שיף פּלאַן און קאַנסטראַקשאַן פֿאַר די יו. עס. נאַווי. זיין קאַמבאַט סיסטעמען אָפּשניט מאַניאַפאַקטשערז לאַנד קאַמבאַט סאַלושאַנז, אַרייַנגערעכנט ראָד און טראַקט קאַמבאַט וועהיקלעס, וועפּאַנז סיסטעמען און מיונישאַנז.

אַלגעמיינע דינאַמיק האט אַ מאָמענטום גראַדע פון ​​C, באזירט אויף זייַן מאָמענטום כעזשבן פון 44. דאָס מיטל אַז עס רייען אין די מיטל ריי פון אַלע סטאַקס אין טערמינען פון זייַן ווייטיד קאָרעוו שטאַרקייט אין די לעצטע פיר קוואַרטערס. דער כעזשבן איז דערייווד פון הויך קאָרעוו פּרייַז סטרענגטס פון 7.8% און 3.5% אין די רגע און דריט קוואַרטערס, ריספּעקטיוולי, אָפסעט דורך מאַדעראַטלי נידעריק קאָרעוו פּרייַז סטרענגטס פון -7.8% און -3.3% אין דער ערשטער און פערט קוואַרטערס. די סקאָרז זענען 32, 78, 61 און 48 סאַקווענטשאַלי פֿון דער ערשטער פערטל. די ווייטעד פיר-פערטל קאָרעוו שטאַרקייט ראַנג איז די קאָרעוו פּרייַז ענדערונג פֿאַר יעדער פון די לעצטע פיר קוואַרטערס, מיט די לעצטע קאָרטערלי פּרייַז ענדערונג געגעבן אַ וואָג פון 40% און יעדער פון די דריי פריערדיקע קוואַרטערס געגעבן אַ ווייטינג פון 20%.

די פירמע האט א גאר שטארקע קוואליטעט גראדע פון ​​א באזירט אויף א F-סקור פון 8. די F-סקור איז א צאל צווישן נול און ניין וואס עסטעסטעט די שטארקייט פון א פירמע'ס פינאנציעלע פאזיציע. עס באַטראַכט די פּראַפיטאַביליטי, ליווערידזש, ליקווידיטי און אַפּערייטינג עפעקטיווקייַט פון אַ פירמע. אַלגעמיינע דינאַמיק אויך האט אַ שטאַרק בייבאַק טראָגן (די נומער פון ריפּערטשאַסט שאַרעס צעטיילט דורך מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן) פון 1.5%.

אַלגעמיינע דינאַמיק האט אַ A+ גראָוט גראַדע פון ​​ב. די גראָוט גראַדע באַטראַכט ביידע די נאָענט און לאַנג-טערמין היסטארישן וווּקס אין רעוועך, פאַרדינסט פּער שער און אַפּערייטינג געלט לויפן. די פירמע האָט געמאלדן רעוואַנוז פון פערט פערטל 2022 פון $ 10.9 ביליאָן, אַרויף 5.4% פון $ 10.3 ביליאָן אין די פריערדיקע יאָר פערטל. די פירמע געמאלדן קאָרטערלי דיילוטאַד פאַרדינסט פּער שער פון $ 3.57, אַרויף 5.4% פון $ 3.39 פּער שער יאָר איבער יאָר.

לאָקכעעד מארטין (LMT) איז דער גרעסטער פאַרטיידיקונג קאָנטראַקטאָר גלאָובאַלי און האט דאַמאַנייטאַד די מערב מאַרק פֿאַר הויך-סוף פייטער ערקראַפט זינט די עף-35 פּראָגראַם איז אַוואָרדיד אין 2001. זייַן גרעסטער סעגמענט איז אַעראָנאַוטיקס, וואָס איז דאַמאַנייטאַד דורך די מאַסיוו עף-35 פּראָגראַם. לאקהיד מארטין'ס פארבליבענע סעגמענטן זענען דריי- און מיסיע סיסטעמען, וואס איז בעיקר די סיקאָרסקי העליקאפטער געשעפט; מיסאַלז און פייער קאָנטראָל, וואָס קריייץ מיסאַלז און מיסאַל פאַרטיידיקונג סיסטעמען; און פּלאַץ סיסטעמען, וואָס פּראָדוצירן סאַטאַלייץ און באַקומען יוישער האַכנאָסע פון ​​די פֿאַראייניקטע לאַונטש אַלליאַנסע שלאָס פירנעם.

Lockheed Martin ס ויסשטעלן צו די F-35 פּראָגראַם, כייפּערסאַניק מיסאַלז און די מיליטאַריזאַטיאָן פון פּלאַץ איז געזונט אַליינד מיט געביטן פון וועלטלעך וווּקס אין די פאַרטיידיקונג בודזשעט. די עף-35, וואס פארמאגט ארום 30% פון די רעוועך פון די פירמע, וועט אויפשטיין ביזן יאר 2070. רעגולירטע מארדזשן, דערוואַקסן מארקעטס, קונה-באצאלט ר&די און לאנג-טערמין רעוועך וויזאַביליטי, לאָזן די פירמע צו צושטעלן אַ פּלאַץ פון געלט צו שערכאָולדערז.

Lockheed Martin האט אַ קוואַליטי גראַדע פון ​​ב מיט אַ כעזשבן פון 80. די A+ קוואַליטי גראַדע איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון צוריקקער אויף אַסעץ (ROA), צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC), גראָב נוץ צו אַסעץ, בייבאַק טראָגן, ענדערונג אין גאַנץ לייאַביליטיז צו אַסעץ, אַקרואַלז צו אַסעץ, ז טאָפּל הויפּט באַנקראָט ריזיקירן (ז) כעזשבן און F-סקאָרע. די כעזשבן איז וועריאַבאַל, טייַטש עס קענען באַטראַכטן אַלע אַכט מיטלען אָדער, אויב קיין פון די אַכט מיטלען נישט גילטיק, די גילטיק רוען מיטלען. צו זיין אַסיינד אַ קוואַליטי כעזשבן, אָבער, סטאַקס מוזן האָבן אַ גילטיק (ניט-נאַל) מאָס און קאָראַספּאַנדינג ראַנג פֿאַר בייַ מינדסטער פיר פון די אַכט קוואַליטעט מיטלען.

Lockheed Martin ראַנגקט אין די 62 פּראָצענטיל אין טערמינען פון זייַן F-קאָרז און אין די 88 פּראָצענט פֿאַר צוריקקער אויף אַסעץ. צוריקקער אויף אַסעץ מעסטן ווי פיל נעץ האַכנאָסע איז דזשענערייטאַד דורך אַ פירמע 'ס אַסעץ. Lockheed Martin דזשענערייץ איבער דריי מאָל אַזוי פיל נעץ האַכנאָסע פון ​​זייַן אַסעץ קאַמפּערד צו די ינדאַסטרי דורכשניטלעך. די פירמע רייען שוואַך אין טערמינען פון זיין גראָב האַכנאָסע צו אַסעץ, אין די 38 פּראָצענטיל.

רעוויזשאַנז פון פאַרדינסט אָפּשאַצונג פאָרשלאָגן אַן אָנווייַז פון ווי אַנאַליס זען די קורץ-טערמין פּראַספּעקס פון אַ פירמע. די פירמע האט אַ פאַרדינסט אָפּשאַצונג רעוויזשאַנז גראַדע פון ​​ד מיט אַ כעזשבן פון 40, וואָס איז געהאלטן נעגאַטיוו. די מיינונג איז באזירט אויף די סטאַטיסטיש באַטייַט פון זיין לעצטע צוויי קאָרטערלי פאַרדינסט סאַפּרייזיז און די פּראָצענט ענדערונג אין זיין קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר די קראַנט פינאַנציעל יאָר אין די לעצטע חודש און לעצטע דריי חדשים.

Lockheed Martin האָט געמאלדן פאַרדינסט אין לויט מיט די קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פֿאַר פערט פערטל 2022, ווי געזונט ווי די פריערדיקע פערטל. אין די לעצטע חודש, די קאָנסענסוס פאַרדינסט אָפּשאַצונג פֿאַר דער ערשטער פערטל פון 2023 איז פארבליבן די זעלבע ביי $ 6.129 פּער שער.

Raytheon Technologies, אַמאָל United TechnologiesUTX
, איז אַן אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג פירמע וואָס גיט אַוואַנסירטע סיסטעמען און באַדינונגס פֿאַר געשעפט, מיליטעריש און רעגירונג קאַסטאַמערז ווערלדווייד. די פירמע 'ס אַפּעריישאַנז זענען קלאַסאַפייד אין פיר הויפּט געשעפט סעגמאַנץ: Collins Aerospace Systems, וואָס איז אַ גלאבאלע שפּייַזער פון אַעראָספּאַסע און פאַרטיידיקונג פּראָדוקטן און אַפטערמאַרקיט סערוויס סאַלושאַנז פֿאַר ערקראַפט מאַניאַפאַקטשערערז, פאַרטיידיקונג און געשעפט פּלאַץ אַפּעריישאַנז; Pratt & Whitney, וואָס איז פאַרקנאַסט אין סאַפּלייינג ערקראַפט ענדזשאַנז פֿאַר געשעפט, מיליטעריש, געשעפט דזשעט און אַלגעמיין ייווייישאַן קאַסטאַמערז; Raytheon סייכל און פּלאַץ, וואָס איז אַ דעוועלאָפּער און שפּייַזער פון ינאַגרייטיד סענסער און קאָמוניקאַציע סיסטעמען פֿאַר אַוואַנסירטע מישאַנז, אַוואַנסירטע טריינינג און סייבער און ווייכווארג סאַלושאַנז צו סייכל, פאַרטיידיקונג, פעדעראלע און געשעפט קאַסטאַמערז; און Raytheon מיסאַלז און פאַרטיידיקונג, וואָס איז אַ דיזיינער, דעוועלאָפּער און פּראָדוצירער פון ינאַגרייטיד לופט און מיסאַל פאַרטיידיקונג סיסטעמען.

Raytheon Technologies האט אַ ווערט גראַד פון ד, באזירט אויף זייַן ווערט כעזשבן פון 28, וואָס איז גערעכנט ווי טייַער. די ווערט כעזשבן פון די פירמע איז באזירט אויף עטלעכע טראדיציאנעלן וואַלואַטיאָן מעטריקס. די פירמע האט אַ ריי פון 54 פֿאַר די פּרייַז-צו-פארקויפונג (P/S) פאַרהעלטעניש, 31 פֿאַר אַקציאָנער טראָגן און 60 פֿאַר די פּרייַז-צו-בוך-ווערט (P/B) פאַרהעלטעניש. Raytheon Technologies האט אַ פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 2.15, אַ 1.8% אַקציאָנער טראָגן און אַ פּרייַז-צו-בוך-ווערט פאַרהעלטעניש פון 1.98. א נידעריקער פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש איז געהאלטן בעסער, און Raytheon Technologies 'פּרייַז-צו-פארקויפונג פאַרהעלטעניש איז העכער די סעקטאָר מידיאַן פון 1.36. די פּרייַז-צו-בוך ווערט (די נידעריקער די בעסער) און אַקציאָנער טראָגן זענען ביידע מער אַטראַקטיוו ווי די סעקטאָר מידיאַן. געראָטן לאַגער ינוועסטינג ינוואַלווז בייינג נידעריק און סעלינג הויך, אַזוי לאַגער וואַלואַטיאָן איז אַ וויכטיק באַטראַכטונג פֿאַר לאַגער סעלעקציע.

די ווערט גראַד איז די פּערסענטילע ריי פון די דורכשניטלעך פון די פּערסענטילע רייען פון די וואַלואַטיאָן מעטריקס דערמאנט אויבן צוזאמען מיט די פּרייַז-צו-פריי-געלט-לויפן (P/FCF) פאַרהעלטעניש, די פאַרהעלטעניש פון פאַרנעמונג ווערט צו פאַרדינסט איידער אינטערעס, טאַקסיז , דיפּרישייישאַן און אַמאָרטיזיישאַן (EBITDA) און פּרייַז-פאַרדינסט (P/E) פאַרהעלטעניש.

א העכער-קוואַליטעט לאַגער האט טרייץ פֿאַרבונדן מיט קאַפּויער פּאָטענציעל און רידוסט דאַונסייד ריזיקירן. די צוריק-טעסטינג פון די קוואַליטי גראַדע ווייזט אַז סטאַקס מיט העכער קוואַליטי גראַדעס, דורכשניטלעך, אַוטפּערפאָרמד סטאַקס מיט נידעריקער גראַדעס אין די צייט פון 1998 ביז 2019.

Raytheon Technologies האט אַ קוואַליטי גראַד פון ב באזירט אויף אַ F- כעזשבן פון 6 און אַ בייבאַק טראָגן פון -0.4%. די פירמע האט אַ שטאַרק גראָוט גראַדע פון ​​ב. די קאַמפּאָונאַנץ פון די גראָוט גראַדע באַטראַכטן אַ פירמע 'ס הצלחה אין גראָוינג זייַן פארקויפונג, פאַרדינסט פּער שער און אַפּערייטינג געלט אויף אַ יאָר-איבער-יאָר יקער פֿאַר די לעצט געמאלדן פינאַנציעל פערטל און אויף אַ אַניווואַלייזד יקער איבער די לעצטע פינף יאָר.

די סטאַקס וואָס טרעפן די קרייטיריאַ פון די צוגאַנג טאָן ניט רעפּראַזענץ אַ "רעקאַמענדיד" אָדער "קויפן" רשימה. עס איז וויכטיק צו דורכפירן רעכט דיליאַנס.

אויב איר ווילט דעם ברעג וואַלאַטילאַטי, ווערן אַ אַריי מיטגליד.