בומס און בוסט זענען באַקאַנט צו יעדער תּלמיד פון עקאָנאָמיק - זיי פאָרעם די אַנדערלייינג פּאַטערנז פון לאַנג-טערמין פאָרשטעלונג, פֿאַר גאַנץ עקאָנאָמיעס און פֿאַר יחיד סעקטאָרס. א פריש באַריכט אויף די סעמיקאַנדאַקטער שפּאָן אינדוסטריע העלפּס צו ווייַזן דעם מוסטער - און אָפּדאַך עטלעכע ליכט אויף ווו און ווי ינוועסטערז קענען שטעלע זיך איצט פֿאַר מאַקסימום מייַלע.
צו אָנהייבן מיט, דער באַריכט, באזירט אויף גלאבאלע שפּאָן פארקויפונג דאַטן, שטעלן די אָנהייב פון דעם קראַנט ציקל אין פרי 2020, אין די אָנהייב פון די פּאַנדעמיק קריזיס. כאָטש אַ שווער קלאַפּ פֿאַר עקאָנאָמיעס בכלל, דעם פּעריאָד אויך געזען די אָנהייב פון אַ בום אין שפּאָן פארקויפונג; די פאָדערונג איז געוואקסן ווען אָפיס טוערס אריבערגעפארן צו ווייַט קאַנעקשאַנז, און ווי קאָנסומערס אַפּגריידיד היים קאָמפּיוטער סיסטעמען צו טרעפן די מאַסע פון געוואקסן אַרבעט-פון-היים, אָנליין שולע און E- האַנדל שאַפּינג. א סערדזש אין סמאַרטפאָנע און טאַבלעט פּערטשאַסיז אויך געהאָלפֿן ברענוואַרג פאָדערונג פֿאַר טשיפּס. דער מאָמענטום איז געהאלטן אין דער ערשטער העלפט פון 2022.
מיר זענען איצט אין די בוסט פאַסע און האָבן שוין אין מינדסטער אַ האַלב יאָר. פארקויפונג נומערן ריטשט רעקאָרד הויך לעוועלס אין דער ערשטער העלפט פון לעצטע יאָר, אָבער טאַמבאַלד אין דער צווייטער העלפט. די קשיא איצט איז, האָבן מיר שלאָגן דנאָ, אָדער זענען נירינג די דנאָ, אין דעם ציקל?
5-שטערן אַנאַליסט Vijay Rakesh, פון Mizuho סעקוריטיעס, זאגט אַז מיר זענען אַפּראָוטשינג אַ דנאָ, און ער פּרידיקס אַ קער פֿאַר די בעסער אין דעם לעבן צוקונפֿט.
"מיר זען ימפּרוווינג סטראַקטשעראַל טרענדס דרייווינג אַ אַקסעלערייטיד וועג צו צושטעלן / פאָדערונג וואָג פֿאַר זכּרון," ראַקעש באמערקט. "נאָענט-טערמין קאָפּווינדז בלייבן מיט הויך ינוואַנטאָריעס און 1Q23E פּקס / כאַנדסעץ / סערווערס דערוואַרט אַראָפּ 20% / 20% / 10% ק / ק, און זכּרון פּרייסינג אַראָפּ 10% YTD; אָבער, מיר זענען נאָענט צו אַ סייקליקאַל דנאָ. 1Q23 קען זען די שפּיץ אין ינוואַנטאָריעס און אַ קאָרעטע אין רעוועך, מיט פאַנדאַמענטאַלז שטעלן צו צוריקקריגן אין 2H23E/2024E.
צו גרייטן זיך פֿאַר דעם קומענדיק אַפּקער, Rakesh האט אַפּגריידיד דריי שפּאָן סטאַקס פון נייטראַל צו קויפן. מיט די דאַטאַבייס פון TipRanks, מיר געוואלט צו זען אויב אנדערע וואנט סטריט אַנאַליס שטימען מיט Rakesh ס רופן. דאָ ס וואָס מיר געפונען.
מיקראָן טעכנאָלאָגיע, ינק.MU)
דער ערשטער שפּאָן ריז אויף אונדזער ראַדאַר איז מיקראָן טעכנאָלאָגיע, אַ שפּילער פון $ 65 ביליאָן אין די זכּרון שפּאָן אָפּשניט. מיקראָן איז באַוווסט פֿאַר זייַן דאַטן סטאָרידזש פּראָדוקטן, אַרייַנגערעכנט DRAM, בליץ סטאָרידזש און וסב פאָר סעמיקאַנדאַקטער שפּאָן שורות. די פירמע 'ס 1-ביתא DRAM שפּאָן איז מערסט אַוואַנסירטע דערווייַל אויף די מאַרק, און די פירמע האט לעצטנס מודיע אַפּגריידז צו זיין דאַטן סערווער זכּרון פּאָרטפעל שורה-אַרויף.
בשעת Micron איז אַקטיוו אין בעכעסקעם זיין שפּאָן שורות אין די פאָרפראַנט טעכנאָלאָגיע, די פירמע האט געזען זיין פארקויפונג אַראָפּגיין אין די לעצטע חדשים. אין די לעצטע רעפּאָרטעד פערטל, Q1 פון פינאַנציעל יאָר 2023 - די פערטל ענדיקן אויף 1 דעצעמבער 2022 - Micron געוויזן אַ שפּיץ שורה פון $ 4.09 ביליאָן. דאָס איז געווען שארף אַראָפּ פֿון די $ 6.64 ביליאָן רעפּאָרטעד אין 4Q22, און אַראָפּ פֿון די $ 7.69 ביליאָן געמאלדן אין 1Q22. די פירמע 'ס פאַרדינסט, וואָס איז געווען פליסנדיק positive טראָץ די פארקויפונג אַראָפּגיין, פארקערט צו אַ נעגאַטיוו 4-סענט פּער שער אין 1Q23.
ניט סאַפּרייזינגלי, די פירמע 'ס שער פּרייַז איז אויך דיקליינד אין די לעצטע יאָר. אין די לעצטע 12 חדשים, MU לאַגער איז געפאלן מיט 33%, מער ווי טאָפּל די קאַפּ פון 15% נאַסדאַק אין דער זעלביקער צייט.
קאָנטראָלירן מיט Mizuho's Rakesh, אָבער, מיר געפֿינען אַז דער אַנאַליסט איז אַפּביט פֿאַר די לאַנג טערמין. ווי אנגעוויזן, ער האט אַפּגריידיד זיין שטעלונג אויף MU פון נייטראַל צו קויפן, און מיט דעם, Rakesh שרייבט: "כאָטש מיר קען פאָרזעצן צו זען עטלעכע נאָענט-טערמין שוואַכקייַט מיט ינוואַנטאָרי דיידזשעסטשאַן אין פּיסי / סמאַרטפאָנע / דאַטן צענטער, מיר גלויבן קאַפּעקס קאַץ, צושטעלן אַ מאַלטי-יאָר נידעריק און 2H אָפּבאַלעמענ זיך מיט ימפּרוווינג ינוועסטער סענטימענט שטעלע מו געזונט ווי מיר זען אַ FebQ / MayQ קאָרעטע.
צוזאמען מיט די קויפן שאַץ, Rakesh אויך גיט MU לאַגער אַ $ 72 פּרייַז ציל, וואָס ימפּלייז ~ 20% קאַפּויער פֿאַר די קומענדיק יאָר. (צו היטן Rakesh ס שפּור רעקאָרד, דריק דא)
לידינג טעק פירמס ווי מיקראָן וועט שטענדיק נעמען ופמערקזאַמקייט פון וואנט סטריט, און די פירמע האט 23 לעצטע אַנאַליסט באריכטן. די אַרייַננעמען 16 בייס, 5 האָלדס און 2 סעללס, פֿאַר אַ מעסיק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. (זען מיקראָן לאַגער פאָרויסזאָגן)
מערב דיגיטאַל (WDC)
ווייַטער איז Western Digital, אַ הויפּט שפּילער אין די שפּאָן אינדוסטריע. מערב, באזירט אין סאַן דזשאָסע, קאַליפאָרניאַ, איז אן אנדער מומכע אין קאָמפּיוטער זכּרון - אָבער זיין פאָקוס איז אויף שווער דיסק דרייווז און אנדערע ערשטיק דאַטן סטאָרידזש, ווי געזונט ווי ססדס און בליץ דרייווז. מערב האט געבויט אַ האַרט שטעלע אין די דאַטן צענטער און וואָלקן סטאָרידזש ניטשיז, און זייַן פּראָדוקט שורות האָבן באַוווסט סאָרט נעמען אַרייַנגערעכנט WD און SanDisk.
Western Digital ווייַזן די זעלבע מוסטער אין רעוועך און פאַרדינסט וואָס מיר האָבן געזען אויבן אין Micron: אַ אַראָפּגיין אין די שפּיץ שורה סטאַרטינג אין דער יענער העלפט פון קאַלענדאַר יאָר 2022, באגלייט דורך אַ אַראָפּגיין אין די דנאָ שורה ווענדן צו נעגאַטיוו פאַרדינסט. די לעצטע פערטל, Q2 פון פינאַנציעל יאָר 2023 (די פערטל קאָראַספּאַנדינג צו קאַלענדאַר 4Q22), Western געמאלדן $ 3.11 ביליאָן אין גאַנץ רעוועך. כאָטש דאָס איז געווען אין די הויך סוף פון די פריער ארויס גיידאַנס, עס איז נאָך אַראָפּ כּמעט 17% פון די פריערדיקע פערטל, און איז אַראָפּ מיט 35% יאָר-איבער-יאָר.
אויף די דנאָ שורה, Western געמאלדן אַ פינאַנציעל ק 2 פאַרדינסט אָנווער פון 42 סענס פּער שער, דורך ניט-GAAP מיטלען. אין GAAP טערמינען, די קאָרטערלי עפּס אָנווער איז געווען $ 1.40. די פיגיערז זענען אַראָפּ פֿון פּראַפיץ אין די פריערדיקע פערטל, פון 8 סענס לויט GAAP מיטלען און 20 סענס דורך ניט-GAAP.
טראָץ די לאָססעס אין פאַרדינסט / רעוועך, Western Digital נאָך האלט אַ שטאַרק שטעלע אין זיין נישע - און איז אַימעד צו פֿאַרבעסערן זיין שטייענדיק. די פירמע האט לעצטנס סאַונדינג טאַלקס מיט יאַפּאַניש שפּאָן פאַבריקאַנט Kioxia וועגן אַ פּאָטענציעל מערדזשער. כאָטש דאָס בלייבט אין דער קלאַנג בינע (קיין פירמע האט נישט באשטעטיקט עפּעס), אַזאַ אַ מאַך וואָלט מאַכן אַ קאַמביינד ענטיטי מיט קאָנטראָל איבער XNUMX/XNUMX פון די מאַרק פֿאַר NAND פלאַש טשיפּס.
אין די אויגן פון Mizuho's Rakesh, דאָס גיט שטיצן צו די לעצטנס אַפּגריידיד קויפן שאַץ אויף WDC לאַגער. Rakesh שרייבט: "מיר גלויבן אַז WDC איז פּאַזישאַנד פֿאַר קאַפּויער אין הדד [שווער דיסק פאָר], און אַנדערוואַליוד געגעבן אַ פּאָטענציעל 2H23/24E NAND אָפּבאַלעמענ זיך און אַ מעגלעך סטראַטידזשיק NAND ספּין מיט עליאָט אַקטיוויזאַם און מעגלעך קיאָקסיאַ מערדזשער טאָקס ... בשעת נאָענט-טערמין מיר זען עטלעכע טשאַלאַנדזשיז אין 1H23E מיט ינוואַנטאָרי קערעקשאַנז און סאַפטער פאָדערונג, מיר זען אַ ימפּרוווינג HDD / NAND מאַרק ווי סאַפּלייערז פאָקוס אויף לאָוערינג קאַפּעקס און צושטעלן וווּקס צו העלפֿן נאָרמאַלייז ינוואַנטאָריעס, שטעלן זיך פֿאַר אַ בעסער 2H23E/2024E אָפּזוך.
באַזירט אויף אַלע די אויבן סיבות, Rakesh גיט WDC שאַרעס אַ $ 50 פּרייַז ציל צו שטיצן זיין קויפן שאַץ. דער ציפער ימפּלייז ~ 16% קאַפּויער פון קראַנט לעוועלס.
אין אַלגעמיין, עס האָבן שוין 14 אַנאַליס סאָונדס אויף WDC לעצטנס, און זייער באריכטן אַרייַננעמען 7 בויז, 6 האָלדס און 1 פאַרקויפן, פֿאַר אַ מעסיק קויפן קאָנסענסוס ראַנג. (זען WDC לאַגער פאָרויסזאָגן)
Seagate Technology (STX)
די לעצטע שפּאָן לאַגער וואָס מיר קוקן אין איז Seagate טעכנאָלאָגיע, לאַנג אַ פירער אין שווער דיסק פאָר (הדד) טעכנאָלאָגיע. Seagate דעוועלאָפּעד די ערשטער 5.25-אינטש שווער דרייווז צוריק אין די 80 ס, און איבער די יאָרן האט נאכגעגאנגען אַ געראָטן לויף פון וווּקס דורך אַקוואַזישאַן. הייַנט, Seagate איז אַ $ 14 ביליאָן שפּילער מיט אַ שורה פון פּראָדוקטן אין דריי געביטן: קלאָוד & דאַטאַ צענטער; ספּעציעלע דרייווז; און פערזענלעכע סטאָרידזש.
לויט דער זעלביקער מוסטער ווי מיקראָן און מערב דיגיטאַל, Seagate האט געזען זיין שפּיץ און דנאָ שורות פאַלן אַוועק אין די לעצטע עטלעכע חדשים. זיין לעצטע קאָרטערלי באַריכט איז געווען פֿאַר פינאַנציעל 2Q23 (די פערטל וואָס איז געענדיקט דעם לעצטע 30 דעצעמבער), און געוויזן רעוואַנוז פון $ 1.89 ביליאָן. דאָס איז אַראָפּ 7% סאַקווענטשאַלי - און 39% יאָר-איבער-יאָר. פאַרדינסט איז געפאלן צו בלויז 16 סענס פּער שער דורך ניט-גאַאַפּ מיטלען; די GAAP EPS געקומען אין אַ אָנווער פון 16 סענס פּער שער. קוק פאָרויס, אָבער, אַנאַליס פאָרויסזאָגן אַ פינאַנציעל 3 ק ניט-גאַאַפּ עפּס פאַרגרעסערן צו 26 סענס.
קעגן דעם באַקדראַפּ, Mizuho's Rakesh האט איין זאַך צו זאָגן: טאָן ניט וואַרפן די האַנטעך נאָך. דער אַנאַליסט גלויבט אַז די פירמע האט געזונט פּראַספּעקס צו באַקומען אויס פון די דאַולדאַמז גיכער ווי שפּעטער.
"STX האט געראטן באַטייטיק ~ 25% ק / ק ינוואַנטאָרי רעדוקציע מיט 2H פאָדערונג פּאַזישאַנד בעסער, און אַ גרענעץ אַקקרעטיווע HAMR ראָאַדמאַפּ אין 2024E פֿאַר 30TB+ מאַסע קאַפּאַציטעט דרייווז ... ינוואַנטאָריז זענען ויסגעשעפּט ביי שליסל פאַרנעמונג קאַסטאַמערז, און שטעלן STX פֿאַר אַ שטאַרק 1HC23E, "ראַקעש געזאגט.
דאָס איז אן אנדער שפּאָן לאַגער וואָס Rakesh האט אַפּגריידיד צו קויפן, און זיין פּרייַז ציל דאָ, $ 82, ינדיקייץ פּאָטענציעל פֿאַר אַ קאַפּויער פון 15% אין דעם גאַנג פון דעם יאָר.
אלעס אינגאנצן צייגט דער סטאק א כמעט-אפילו שפאלטן צווישן די אנאליסטן פון די גאס; פון די 22 לעצטע באריכטן אויף טעקע, עס זענען 11 בייס, 10 האָלדס און אַ איין פאַרקויפן, פֿאַר אַ מעסיק קויפן קאָנסענסוס שאַץ. (זען Seagate לאַגער פאָרויסזאָגן)
צו געפֿינען גוטע יידיאַז פֿאַר שאַרעס מיט אַטראַקטיוו וואַליויישאַנז, באַזוכן TipRanks ' בעסטער סטאַקס צו קויפן, אַ געצייַג וואָס יונייץ אַלע טיפראַנקס יוישער ינסייץ.
אָפּלייקענונג: די מיינונגען וואָס זענען אויסגעדריקט אין דעם אַרטיקל זענען בלויז די פון די פיטשערד אַנאַליס. דער אינהאַלט איז בדעה בלויז צו נוצן פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז זייער וויכטיק צו מאַכן דיין אייגענע אַנאַליסיס איידער איר מאַכן קיין ינוועסמאַנט.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/cyclical-bottom-approaching-top-analyst-235230209.html