באָנדס און סטאַקס קען באַקומען צוריק צו זייער געוויינטלעך שייכות, אַ פּלוס פֿאַר ינוועסטערז מיט אַ טראדיציאנעלן מישן פון אַסעץ אין זייער פּאָרטפאָוליאָוז צווישן פירז אַז די יו. עס. פייסיז אַ ריסעשאַן דעם יאָר.
קאַטי דזשאָנעס, הויפּט פאַרפעסטיקט-האַכנאָסע סטראַטעגיסט אין טשאַרלעס שוואַב, האָט געזאָגט אין א טעלעפאָן אינטערוויו, "די דנאָ שורה איז אַז די קאָראַליישאַן איז צוריק צו אַ מער טראדיציאנעלן קאָראַליישאַן, ווו סטאַקס און קייטן טאָן ניט דאַווקע מאַך צוזאַמען. "עס איז גוט פֿאַר די 60-40 פּאָרטפעל ווייַל די פונט פון דעם איז צו האָבן דיווערסאַפאַקיישאַן."
דער קלאַסיש פּאָרטפעל, וואָס באשטייט פון 60% סטאַקס און 40% קייטן, איז געווען כאַמערד אין 2022. עס איז ומגעוויינטלעך פֿאַר ביידע סטאַקס און קייטן טאַנק אַזוי פּריסיפּיטאַסלי, אָבער זיי האבן לעצטע יאָר ווי די פעדעראלע רעסערווע ראַפּאַדלי אויפשטיין אינטערעס ראַטעס אין אַן אָנשטרענגונג צו צאַמען סערדזשינג ינפלאַציע אין די יו.
בשעת די ינפלאַציע בלייבט הויך, עס האט געוויזן וואונדער פון יזינג, רייזינג ינוועסטערז 'האפענונגען אַז די פעד קען פּאַמעלעך זייַן אַגרעסיוו גאַנג פון געלטיק טייטנינג. און מיט די מערהייט פון אינטערעס קורס כייקס פּאַטענטשאַלי איבער, קייטן ויסקומען צו צוריקקומען צו זייער ראָלע ווי זיכער כייוואַנז פֿאַר ינוועסטערז מורא ומעט.
"סלאָוער וווּקס, ווייניקער ינפלאַציע, דאָס איז גוט פֿאַר קייטן," האט געזאגט דזשאָנעס, ווייזן צו עקאָנאָמיש דאַטן באפרייט אין די לעצטע וואָך וואָס שפיגלט די טרענדס.
די קאַמערס דעפּאַרטמענט האט געזאגט 18 יאנואר אַז לאַכאָדימ פארקויפונג סליד אַ שאַרף 1.1% אין דעצעמבער, בשעת די פעדעראלע רעסערווע באפרייט דאַטן אַז זעלביקער טאָג ווייַזונג ינדאַסטרי פּראָדוקציע געפאלן מער ווי דערוואַרט אין דעצעמבער. אויך דעם 18טן יאנואר, האָט דער יו. כאָולסייל ינפלאַציע, דראַפּט לעצטע חודש.
סטאק פרייזן זענען שארף געפאלן יענעם טאג צווישן פירז פון א סלאָוינג עקאנאמיע, אָבער טרעאַסורי קייטן האָבן זיך פארשפרייט ווען אינוועסטירער האָבן געזוכט זיכערע האַווען אַסעץ.
"די נעגאַטיוו קאָראַליישאַן צווישן די רעטורנס פון טרעאַסוריעס און יו. 19 יאנואר טאָן. די "יבעררוק אין די יו. עס. לאַגער-בונד קאָראַליישאַן קען זיין דאָ צו בלייַבן."
א טשאַרט אין זיין באַמערקונג יללוסטרירט אַז כוידעשלעך קערט פון יו. עס. סטאַקס און 10-יאָר טרעאַסורי קייטן זענען אָפט נעגאַטיוולי קאָראַלייטאַד אין די לעצטע צוויי יאָרצענדלינג, מיט 2022 ס שטאַרק positive קאָראַליישאַן איז לעפיערעך ומגעוויינטלעך אין דעם צייט ראַם.
קאַפּיטאַל עקאָנאָמיק באַמערקונג דייטיד יאנואר. 19, 2023
"די צוריקציענ זיך אין ינפלאַציע האט פיל ווייַטער צו לויפן," בשעת די יו. עס. "דאָס ינפאָרמז אונדזער מיינונג אַז טרעאַסוריעס וועט באַקומען ווייַטער גיינז אין די קומענדיק חדשים אפילו ווען יו. עס. עקוויטי געראַנגל."
די iShares 20+ יאָר טרעאַסורי בונד ETF
טלט,
האט קליימד 6.7% דעם יאָר ביז פרייטאג, קאַמפּערד מיט אַ געווינען פון 3.5% פֿאַר די S&P 500
SPX,
לויט FactSet דאַטן. די iShares 10-20 יאָר טרעאַסורי בונד ETF
טלה,
רויז 5.7% איבער דער זעלביקער צייט.
Charles Schwab האט "אַ שיין positive מיינונג פון די פאַרפעסטיקט האַכנאָסע מארקפלעצער איצט," אפילו נאָך די בונד מאַרק ס לעצטע ראַלי, לויט דזשאָנעס. "איר קענען שלאָס אַ אַטראַקטיוו טראָגן פֿאַר אַ נומער פון יאָרן מיט זייער נידעריק ריזיקירן," זי געזאגט. "דאָס איז עפּעס וואָס איז פעלנדיק פֿאַר אַ יאָרצענדלינג."
דזשאָנעס האָט געזאָגט אז זי האָט ליב יו.
לייענען: וואַנגואַרד יקספּעקץ שטאָטיש בונד 'רענעסאַנס' ווייַל ינוועסטערז זאָל 'סאַליווייט' ביי העכער ייעלדס
קיט לערנער, קאָ-הויף ינוועסמאַנט אָפיציר אין טרויסט אַדוויסאָרי באַדינונגס, איז יבערוואָג פאַרפעסטיקט האַכנאָסע קאָרעוו צו סטאַקס ווי ריסעשאַן ריסקס זענען עלעוואַטעד.
"האַלטן עס פּשוט, האַלטן זיך צו הויך-קוואַליטעט" אַסעץ אַזאַ ווי יו. עס. רעגירונג סיקיוראַטיז, ער האט געזאגט אין אַ טעלעפאָן אינטערוויו. ינוועסטערז אָנהייבן "גראַוויטייטינג" צו מער-טערמין טרעאַסורי ווען זיי האָבן קאַנסערנז וועגן די געזונט פון דער עקאנאמיע, ער האט געזאגט.
די בונד מאַרק האט סיגנאַלד קאַנסערנז פֿאַר חדשים וועגן אַ פּאָטענציעל עקאָנאָמיש צונויפצי, מיט די ינווערזשאַן פון די יו. עס. טרעאַסורי מאַרק טראָגן ויסבייג. דאָס איז ווען קורץ-טערמין ראַטעס זענען העכער ווי לאַנג-טערמין ייעלדס, וואָס היסטאָריש איז געווען געקוקט ווי אַ ווארענונג צייכן אַז די יו. עס. קען זיין כעדינג צו אַ ריסעשאַן.
אבער מער לעצטנס, צוויי-יאָר טרעאַסורי ייעלדס
TMUBMUSD02Y,
געכאפט די ופמערקזאַמקייט פון טשאַרלעס שוואַב ס דזשאָנעס, ווי זיי אריבערגעפארן אונטער די פעדעראלע רעסערווע ס בענטשמאַרק אינטערעס ראַטעס. טיפּיקאַללי, "איר זען בלויז די צוויי-יאָר טראָגן גיין אונטער די פעד געלט קורס ווען איר גיין אין אַ ריסעשאַן," זי געזאגט.
די ייעלדס אויף די צוויי-יאָר טרעאַסורי טאָן איז געפאלן 5.7 יקער פונקטן אין די לעצטע וואָך צו 4.181% אויף פרייטאג, אין אַ דריט גלייַך וויקלי אַראָפּגיין, לויט דאָוו דזשאָנעס מאַרקעט דאַטאַ. אַז קאַמפּערז מיט אַן עפעקטיוו פעדעראלע געלט קורס פון 4.33%, אין די פעד ס טאַרגעטעד קייט פון 4.25% צו 4.5%.
צוויי יאָר טרעאַסורי ייעלדס האָבן אַ שפּיץ מיט מער ווי צוויי חדשים צוריק, ביי אַרום 4.7% אין נאוועמבער, "און האָבן שוין טרענדינג אַראָפּ זינט," האט געזאגט ניקאַלאַס קאָלאַס, קאָ-גרינדער פון DataTrek Research, אין אַ צעטל מיט E- בריוו 19 יאנואר. קאַנפערמז אַז מארקפלעצער שטארק גלויבן אַז די פעד וועט זיין געטאן רייזינג ראַטעס זייער באַלד."
ווי פֿאַר מער-טערמין רייץ, די טראָגן אויף די 10-יאָר טרעאַסורי טאָן
TMUBMUSD10Y,
ענדיקט פרייטאג ביי 3.483%, אויך פאַלינג פֿאַר דריי גלייך וואָכן, לויט דאָוו דזשאָנעס מאַרקעט דאַטן. בונד ייעלדס און פּרייסיז מאַך אין פאַרקערט אינסטרוקציעס.
'שלעכט צייכן פֿאַר סטאַקס'
דערווייַל, לאַנג-דייטיד טרעאַסוריעס מאַטיורינג אין מער ווי 20 יאָר האָבן "נאָר ראַליד מיט מער ווי 2 נאָרמאַל דיווייישאַנז אין די לעצטע 50 טעג," קאָלאַס געזאגט אין די DataTrek טאָן. "די לעצטע מאָל דאָס איז געווען פרי 2020, געגאנגען אין די פּאַנדעמיק ריסעשאַן."
לאנג-טערמין טרעאַסורי זענען אין "אַ קריטיש פונט רעכט איצט, און מארקפלעצער וויסן אַז," ער געשריבן. "זייער פריש מיטינג איז באַמפּס קעגן די סטאַטיסטיש שיעור צווישן אַלגעמיינע ריסעשאַן פירז און שפּיציק ריסעשאַן פאָרויסזאָגן.
א ווייַטער מיטינג אין די iShares 20+ יאָר טרעאַסורי באָנד ETF וואָלט זיין "אַ שלעכט צייכן פֿאַר סטאַקס," לויט DataTrek.
"אַן ינוועסטער קען רעכט פרעגן די ריסעשאַן-טילטינג רופן פון די בונד מאַרק, אָבער וויסן אַז עס איז דאָרט איז בעסער ווי ניט וויסנדיק פון דעם וויכטיק סיגנאַל," האט געזאגט קאָלאַס.
די יו. עס. לאַגער מאַרק פארענדיקט שארף העכער פרייטאג, אָבער די דאַו דזשאָנעס ינדוסטריאַל דורכשניטלעך
דדזשיאַ,
און S&P 500 יעדער בוקט וויקלי לאָססעס צו קנאַקן אַ צוויי-וואָך געווינען סטריק. די טעכנאָלאָגיע-שווער נאַסדאַק קאָמפּאָסיטע ירייסט זיין וואכנשריפט לאָססעס אויף פרייטאג צו ענדיקן מיט אַ דריט גלייך וואָך פון גיינז.
אין די קומענדיקע וואָך, ינוועסטערז וועלן וועגן אַ ברייט קייט פון פריש עקאָנאָמיש דאַטן, אַרייַנגערעכנט מאַנופאַקטורינג און באַדינונגס אַקטיוויטעטן, אַרבעטלאָז קליימז און קאַנסומער ספּענדינג. זיי וועלן אויך באַקומען אַ לייענען פון די פערזענלעכע קאַנסאַמשאַן-הוצאות-פּרייַז אינדעקס, די פעד ס בילכער ינפלאַציע מאָס.
'הינטן פון די שטורעם'
די פאַרפעסטיקט האַכנאָסע מאַרק איז אין "די צוריק זייַט פון די שטורעם," לויט Vanguard Group ס ערשטער פערטל באַריכט אויף די אַסעט קלאַס.
"דער אויבערשטער רעכט קוואדראנט פון א הוראגאן ווערט גערופן די 'שמוציגע זייט' דורך מעטעאראלאגען, ווייל ער איז די סכנה. עס קען ברענגען הויך ווינטן, שטורעם סערדזשז, און ספּין-אַוועק טאָרנאַדאָוז וואָס פאַרשאַפן מאַסיוו צעשטערונג ווי אַ הוראַגאַן מאכט לאַנדפאַל, "וואַנגואַרד געזאגט אין דעם באַריכט.
די פירמע האָט געזאָגט, אז דער פאַרפעסטיקט איינקונפט מאַרק פון פאַרגאַנגענעם יאָר איז אויך געטראָפן געוואָרן דורך דעם שטורעם. "נידעריק ערשט ראַטעס, סאַפּרייזינגלי הויך ינפלאַציע, און אַ קורס-שפּאַציר קאמפאניע דורך די פעדעראלע רעסערווע געפירט צו היסטארישן בונד מאַרק לאָססעס."
איצט, ראַטעס קען נישט מאַך "פיל העכער," אָבער קאַנסערנז וועגן די עקאנאמיע אָנהאַלטן, לויט Vanguard. "א ריסעשאַן לומז, קרעדיט פארשפרייטן בלייבן ומבאַקוועם שמאָל, ינפלאַציע איז נאָך הויך, און עטלעכע וויכטיק לענדער האָבן פינאַנציעל טשאַלאַנדזשיז," דער אַסעט פאַרוואַלטער האט געזאגט.
לייענען: פעד'ס וויליאמס זאגט אז 'פיל צו הויך' אינפלאציע בלייבט זיין נומער 1 דאגה
'פאַרטיידיקונג'
לויט דער עקספּעקטיישאַנז פֿאַר די יו. עס. און ווען עס קומט צו פֿירמע כויוו, "מיר זענען דיפענסיוו אין אונדזער פּאַזישאַנינג."
דאָס מיינט אַז וואַנגואַרד האט אַ נידעריקער ויסשטעלן צו פֿירמע קייטן ווי עס וואָלט טיפּיקלי, בשעת איר זוכט צו "אַפּגרייד די קרעדיט קוואַליטעט פון אונדזער פּאָרטפאָוליאָוז" מיט מער ינוועסמאַנט-מיינונג ווי הויך-טראָגן, אָדער אַזוי גערופענע אָפּפאַל, כויוו, ער האט געזאגט. פּלוס, Vanguard איז פייווערד ניט-סיקליקאַל סעקטאָרס אַזאַ ווי פאַרמאַסוטיקאַלז אָדער כעלטקער, האט געזאגט Alwine.
עס זענען ריסקס צו Vanguard ס דערוואַרטונג אויף רייץ.
"כאָטש דאָס איז נישט אונדזער באַזע פאַל, מיר קען זען אַ פעד, פייסט מיט פארבליבן לוין ינפלאַציע, געצווונגען צו כאַפּן אַ פעד געלט קורס נעענטער צו 6%," וואַנגואַרד געווארנט אין זיין באַריכט. די קריכן אין בונד ייעלדס שוין געזען אין די מאַרק וואָלט "העלפן געדולד דעם ווייטיק," די פירמע האט געזאגט, אָבער "דער מאַרק האט נישט נאָך אנגעהויבן צו פּרייז אַזאַ אַ מעגלעכקייט."
Alwine האָט געזאָגט אז ער ערווארטעט אז די פעד וועט הייבן איר בענטשמאַרק ראטע ביז 5% צו 5.25%, און לאָזן עס אויף ארום דעם שטאַפּל עפשער צוויי פערטל איידער עס הייבט צו יזינג זיין געלטיק פּאָליטיק.
"לעצטע יאָר, קייטן זענען נישט אַ גוט דיווערסאַפייער פון סטאַקס ווייַל די פעד האט אַגרעסיוו רייזינג ראַטעס צו אַדרעס די ינפלאַציע קאַנסערנז," האט געזאגט Alwine. "מיר גלויבן אַז די מער טיפּיש קאָראַליישאַנז קומען צוריק."
מקור: https://www.marketwatch.com/story/us-treasurys-at-critical-point-stocks-bonds-correlation-shifts-as-fixed-income-market-flashes-recession-warning-11674307083?siteid= yhoof2&yptr=yahoo