פארשטאנד פון יארן פינאַנסע

גרויס נומערן ציען ופמערקזאַמקייַט, און אַזוי איז דער פאַל פֿאַר יארן פינאַנסע, ווי נאָך די יקספּלאָוזשאַן פון די דעפי סעקטאָר אין 2020, די YFI ריטשט אַן אַלע מאָל הויך פון $ 82,835.78 אויף 12 מאי 2021.

כאָטש עס וואָלט נישט האָבן געמאכט עס אפילו אין די שפּיץ 10 קריפּטאָקוויזשאַנז לויט מאַרק היטל, YFI געווארן די מערסט טייַער קריפּטאָ אַסעט אין 2020. עס האט געהאלטן זיין שטעלע פֿאַר אַ קורץ בשעת בייַ מינדסטער, ווען אין 2021, יארן פינאַנסע מודיע אַן אַגרעסיוו קויפן -צוריק פּראָגראַם, און די פּרייַז פון YFI סקייראַקאַטיד מיט 30% אין אַ טאָג.   

אָבער, נאָך דעם שפּיץ, די Yearn Finance טאָקען נאכגעגאנגען אַ דאַונגאַנג.   

לאמיר זען וואס דארט גייט פאר.   

וואָס איז יארן פינאַנסע? 

Yearn Finance איז אַן Ethereum dApp וואָס ניצט אַוואַנסירטע מכשירים צו שפּילן ווי אַ קריטיש אַגגרעגאַטאָר פֿאַר דעפי פּראָטאָקאָלס, אַרייַנגערעכנט Aave, ויסבייג, און קאָסמאָס. עס איז געווען דעוועלאָפּעד צו אָטאַמייט די אַלאַקיישאַן פון צושטעלן ליקווידיטי צו פאַרשידענע פּאָאָלס און קלייַבן די לאַנדינג פּראָטאָקאָל וואָס אָפפערס די בעסטער APY (יערלעך פּראָצענט ייעלדס). אין אַ וועג, עס איז אַן אָטאַמייטיד טראָגן פאַרמינג פּראָטאָקאָל וואָס אַלאַוז אַלאַקייטינג געלט צו די בעסטער צוריקקומען אַפּערטונאַטיז.   

דער באַזע עלעמענט פון Yearn Finance איז נישט די YFI סימען אָבער זיין פּראָטאָקאָל. די יאָרן פּראָטאָקאָל איז אַ אָפּטימיזער אָפּטימיזער וואָס האט די הויפּט ראָלע פון ​​אויטאָמאַטיש באַשטימען צווישן אַ נומער פון פאַרשידענע דעפי לאַנדינג פּראָטאָקאָלס.   

דורך שאפן דעדאַקייטאַד-אָטאַמייטיד ינוועסמאַנט מעטהאָדס, דער פּראָטאָקאָל אַלאַוז ינוועסטערז צו אַוועקלייגן ליקווידיטיעס צו אַ בעקן, ריסיווינג yTokens וואָס ווייַזן די פאַרמאָג איבער די ינוועסמאַנט, פּונקט ווי אַ קאַבאָלע וואָלט טאָן.   

אַמאָל די געלט פון די ינוועסטערז זענען אין די בעקן, דער פּראָטאָקאָל וועט עלימינירן די מאַנואַל טאַסקס פון קאָנטראָלירונג די לענדינג עוואָלוציע און די באַשלוס פּראָצעס פון באַשטימען צווישן פאַרשידענע אָפּציעס.   

די וויכטיקייט פון yTokens 

אין Yearn Finance, עס זענען קייפל ינוועסטינג וועגן. אָבער אין זיין האַרץ, דער פּראָטאָקאָל וועט באַשטימען צווישן לאַנדינג פּראָטאָקאָל און ליקווידיטי פּאָאָלס ווי קאָסמאָס, אַווע, קאַמפּאַונד, ויסבייג אָדער אנדערע דעפי צו מאַקסאַמייז פּראַפיץ פון י.Iינטערעס אויף סטאַבילקאָינס, טריידינג פיז אָדער ריוואָרדז פון ליקווידיטי שפּייַזער.   

און ווי דערמאנט פריער, אַמאָל אַ ינוועסטער דיפּאַזאַץ זיין ליקווידיטי אין די דעדאַקייטאַד בעקן, ער וועט באַקומען yTokens צו ווייַזן עס. די yTokens זענען די 'אלנגעוויקלט' ווערסיע פון ​​די דאַפּאַזיטיד סימען, וואָס איז אָפּטימיזעד פֿאַר טראָגן.   

ווען די יוזערז ווילן צו צוריקציען זייער געלט און באַקומען זייער אינטערעס, זיי קענען נאָר ויסלייזן זייער yTokens און באַקומען זייער קריפּטאָקוררענסי צוריק.   

אַזוי, פֿאַר DAI, USDC, USDT און TUSD, אַ ינוועסטער וועט באַקומען אלנגעוויקלט טראָגן-אַווער טאָקענס אַזאַ ווי yDAI, yUSDC, yUSDT און yTUSD.   

כאָטש די פּלאַטפאָרמע וועט באַשטימען צווישן לאַנדינג פּראָטאָקאָלס, עס וועט נישט טוישן די קריפּטאָקוררענסי אפילו אויב איינער אָפפערס אַ העכער טראָגן. דעריבער, אַ ינוועסטער וואָס דאַפּאַזיטיד USDT וועט אויך באַקומען צוריק USDT.  

פֿאַרשטיין די YFI קאָין 

ערשטער, YFI איז נישט אַ מאַטבייע אָבער אַ גאַווערנאַנס סימען, פּונקט ווי עס איז מודיע אויף די באַאַמטער מיטל פּראָפיל. עס איז געווען פונאנדערגעטיילט צו די פרי יוזערז וואָס האָבן זיך ינוואַלווד. ווען באפרייט, YFI קען נישט זיין פאַר-מינד, געקויפט אָדער ליציטאַציע. דאָס איז געווען בלויז אַ פאַנאַנשאַלי ווערטלעסס סימען וואָס ערלויבט די דיסענטראַלייזד גאַווערנאַנס פון די יאָרן יקאָוסיסטאַם. און זינט יולי 2021, YFI איז געווארן איינער פון די גרעסטע עטהערעום-באזירט טאָקענס רעכט צו דער פאָקוס פון די פּראָטאָקאָל אויף אָטאַמייטיד טראָגן פאַרמינג סטראַטעגיעס.   

די סימען האָלדערס קענען שטימען אויף דיסיזשאַנז וועגן די צוקונפֿט פון דעם פּראָטאָקאָל. און אַחוץ שטימען, YFI קענען אויך זיין געוויינט פֿאַר סטייקינג. אַ וויכטיק זאַך צו דערמאָנען איז אַז האָלדערס קענען שטימען אויף דער אַנטוויקלונג פון דעם פּראָטאָקאָל בלויז אויב זיי האָבן סטייד טאָקענס.   

ווען עס קומט צו וווּקס פּאָטענציעל, YFI האט:   

• א גרויסער גראד פון דוחק, מיט בלויז 30,000 טאָקענס;   
• אָפּשטימונג מאַכט, די אָפּשטימונג נעמט בייַ מינדסטער 5 טעג און דאַרף מער ווי 50% גייט פארביי שטימען;   
• קיין גאַז קאַנסאַמשאַן אין די אָפּשטימונג טראַנסאַקטיאָן;   
• א לימיטעד כעדזש פאָנד-ווי כאַראַקטעריסטיש, אין וואָס די פּאַרטנערס זענען ריוואָרדיד מיט אַלע די שאַצקאַמער געלט וואָס גיין איבער די $500K באַר.   

און ווען עס קומט צו זיין נוצן, YFI קענען זיין געוויינט ווי:   

• דירעקט אַוועקלייגן אָדער מעגלעך IL;   
• קאָללאַטעראַליזעד כויוו שטעלע;   
• לענדינג און באַראָוינג; 
• צושטעלן ליקווידיטי;  

• ליווערידזשד ליקווידיטי פּראַוויידינג.   

דערצו, די מער מענטשן נוצן Yearn Finance, די מער די פיז וועט זיין דזשענערייטאַד פֿאַר די שאַצקאַמער און די גאַווערנאַנס בעקן.   

וואָס איז נײַ מיט Yearn Finance? 

אפילו אויב יארן פינאַנסע האט אַנדערגאָן עטלעכע מאָדיפיקאַטיאָנס, די מערסט הויפּט אַפּגריידז איבער די יאָרן האָבן ימפּאַקטיד זייַן עוואָלוציע. יארן פינאַנס האט אנגענומען YIP-54 אין די סוף פון די יאָר 2020. דער דערהייַנטיקן ינייבאַלז קהל מיטגלידער צו קאָנטראָלירן כאַקאַטהאָנס, זיכערהייט אַדאַץ, גראַנץ, זשוק ברייטהאַרציקייט און פּייראָול קאָס אויף אַ קאָרטערלי יקער.   

SIאָנווייַזן. YIP - Yield Improvement Proposal. 

YIP-54 אַלאַוז אַ ניי געגרינדעט אַפּעריישאַנז פאָנד צו ריפּערטשאַס YFI אָדער אנדערע אַסעץ לויט זיין דיסקרעשאַן. 

יארן פינאַנסע דורכגעגאנגען פיר באַטייַטיק YIP פּראַפּאָוזאַלז אין 2021. זייער געראָטן ינאַגריישאַן אין די Yearn Finance פּראָטאָקאָל דערלויבט די ימפּלאַמענטיישאַן פון נייַ אָפּצאָל סטראַקטשערז, YFI-ינייבאַלד ינסעניוו פאַרשפּרייטונג, קאָרטערלי פינאַנציעל אַדאַץ און אַפּעריישאַנאַל פאַנדינג.   

אין 2021, דער פּראָטאָקאָל באפרייט אַ נייַע פּראָדוקט געהייסן yvBOOST, אַ טראָגן גענעראַטאָר. דער פּראָדוקט, אַ טייל פון זיין וואָלט סוויט, וועט דערגאַנג די "באַקסקראַטטשער" וואָלט דורך אַלאַוינג ניצערס צו פאַרדינען און פֿאַרבעסערן ינסענטיווז אין די ויסבייג-באזירט טאָקען 3CRV. 

לויט די פּראָטאָקאָל ס קריייטערז, די yvBOOST-ETH בעקן אויף  סושיוואַפּ איז בדעה צו צושטעלן ליקווידיטי פֿאַר זייער נייַ וואָלט. דער בעקן גיט אַ בעסער צוריקקער קורס אויף SUSHI-באזירט פּרייזאַז.   

דערצו, Yearn Finance דעוועלאָפּעד פאַרפעסטיקט פאָרעקס אין דער זעלביקער יאָר, מיט וויכטיק פֿעיִקייטן אַרייַנגערעכנט 0 גאַווערנאַנס, 0 קאַנפיגיעריישאַנז, 0 פיז, 0 ווערט יקסטראַקשאַן, מילד ליקווידיישאַן, דינאַמיש מינטינג קאַפּס דיפּענדינג אויף די קייט ליקווידיטי, און דינאַמיש לטווס באזירט אויף אויף-קייט פּראָטאָקאָלס. .   

די פאַרפעסטיקט פאָרעקס ינקאָרפּערייץ מילד ליקווידיישאַנז אין די יאָרן פּלאַטפאָרמע, ווו די פּינטלעך קלענסטער סומע פון ​​​​כויוו איז אומגעקערט צו ברענגען אַ באַניצער 'ס שטעלע צוריק צו אפילו, ילימאַנייטינג די נויט צו זאָרג וועגן די ליקווידיישאַן פון די גאנצע סטאַק בעשאַס דראַוודאַון געשעענישן.   

דערצו, זיי האָבן באַקענענ ליקווידיטי מינינג ריוואָרדז וו 2. עס איז בדעה צו סאָלווע ליקווידיטי היישעריק, אויך באקאנט ווי "קלעפּיק," און סימען לויאַלטי אָדער אַפּערטוניסטיק דאַמפּינג, וואָס העלפּס ווען ליקווידיטי געשווינד פאַרשווינדן ווען ינסענטיווז אויפהערן.   

אין סעפטעמבער 2021, יארן פינאַנסע גענומען אַ באַטייטיק שריט פאָרויס מיט די הקדמה פון יאָרן וי וו3.0, אין וואָס די מאַנשאַפֿט ריבילט די פּרויעקט פון די ערד אַרויף. ווערסיע 3 פּרייאָראַטייז באַניצער דערפאַרונג, סקאַלאַביליטי און די מאַלטי-קייט צוקונפֿט.   

אָבער, די גאנצע ינאַגריישאַן איז נישט נאָך גאַנץ, אָבער די הויפּט פונט איז אַז די V3 איז בדעה צו פאַרבעסערן אַלע האַרץ קאַמפּאָונאַנץ פון Yearn וואָלץ. V3 איז דיזיינד צו פֿאַרבעסערן זיכערהייט, אָטאַמיישאַן, אַנטוויקלונג, מאַדזשאַלעראַטי, סטראַטעגיע און פּראָדוקט אַדאַפּטאַבילאַטי. אָבער, דער קאָלעקטיוו ס פּלאַנז טאָן ניט סוף דאָרט; זיי בדעה צו שאַפֿן פאַרשידן נייַ פאַסאַנייטינג באַדינונגס און פאַנגקשאַנאַליטי.   

יערן פינאַנסע אין די דעפי קאָנטעקסט 

יארן פינאַנסע אַרבעט ווי אַ בריק פֿאַר טראָגן פאַרמערס צו פאַרשידענע ערנינג פּראָטאָקאָלס. אָבער ווי פייַן ווי דער געדאַנק הינטער עס סאָונדס, מיר קענען נישט העלפן אָבער זען ווי די YFI טאָקען איז פּערפאָרמינג.   

זינט 3,2020 נאוועמבער 10, עס איז געווען אונטער $ XNUMX, אין אַ קאָנטעקסט ווו די DeFi כייפּ סימז צו זיין געשטארבן אַראָפּ.   

ווי פֿאַר יארן פינאַנסע, עטלעכע סיבות קען האַלטן די סימען פון קומען צוריק.   

Andre Cronje דעוועלאָפּעד אַ גיימינג פּראָטאָקאָל גערופן Eminence, אין וואָס ינוועסטערז האט מיליאַנז פון ינ ערגעצ ניט. אויף סעפטעמבער 28, די געלט זענען פאַרפאַלן נאָך אַ העקער עקספּלויטאַד אַ זשוק אין דעם פּראָטאָקאָל צו גאַנווענען אַלע די געלט.   

יארן פינאַנס האט אַ קאַמבאַק, ווי דערוואַרט, און עס לעסאָף געטראפן אין 2021, ווען יארן פינאנצן האט דערגרייכט אן אלעמאל הויך. אויף מייַ קסנומקס, דער פּראָטאָקאָל שלאָגן אַ שפּיץ פון $82,835.78 און איז געבליבן ארום דארט ארום 5 טעג. נאָך דעם געשעעניש, די פּרייַז פון Yearn Finance איז רידוסט און ביסלעכווייַז געוואקסן. דערווייַל, Yearn Finance שטייט בייַ אַרום $ 7,000, מיט קליין טעגלעך פלאַקטשויישאַנז. 

שליסל טייקאַווייַס 

• Yearn Finance איז אַן Ethereum dApp געבויט דורך Andre Cronje, דעוועלאָפּעד צו אָטאַמייט די אַלאַקיישאַן פון צושטעלן ליקווידיטי צו פאַרשידענע פּאָאָלס און קלייַבן די לאַנדינג פּראָטאָקאָל וואָס אָפפערס די בעסטער APY (יערלעך פּראָצענט ייעלדס).   
• די יטאָקענס זענען די 'אלנגעוויקלט' ווערסיע פון ​​די דאַפּאַזיטיד סימען, וואָס איז אָפּטימיזעד פֿאַר טראָגן.   
• אַזוי, פֿאַר DAI, USDC, USDT און TUSD - אַ ינוועסטער וועט באַקומען אלנגעוויקלט טראָגן-אַווער טאָקענס אַזאַ ווי yDAI, yUSDC, yUSDT און yTUSD.   
• YFI איז דער גאַווערנאַנס סימען פון די Yearn Finance פּראָטאָקאָל וואָס אַלאַוז האָלדערס צו שטימען אויף דיסיזשאַנז וועגן די צוקונפֿט פון דעם פּראָטאָקאָל. עס קענען אויך זיין געניצט פֿאַר פּלאַנטינג.   
• ווי פּראַמאַסינג ווי עס סטאַרטעד, זינט אקטאבער 2020, YFI האט געזען אַ פּלאַץ פון סעלינג דרוק וואָס קענען זיין קאָראַלייטאַד צו די אַנפייוועראַבאַל מיינונג וועגן די טעסטינג אין פּראָדוקציע צוגאַנג אָנגעשטעלט דורך זיין דעוועלאָפּער. און, מיט די דעפי כייפּ שטאַרבן אַראָפּ, איבער 86% פון YFI אַדרעסעס זענען דערווייַל אין אַ אָנווער.   
• יארן פינאַנסע, ריטשט אַן אַלע מאָל הויך פון $ 82,835.78 אין 2021.   
• איבער די יאָרן, די פּרויעקט האט צוגעגעבן עטלעכע נייַע פֿעיִקייטן. די מערסט וויכטיק זענען YIP-54, yvBOOST, Fixed Forex, Liquidity Mining Rewards V2 און Yearn UI V3.0. 

* די אינפֿאָרמאַציע אין דעם אַרטיקל און די צוגעשטעלט פֿאַרבינדונגען זענען בלויז פֿאַר גענעראַל אינפֿאָרמאַציע צוועקן און זאָל נישט קאַנסטאַטוט קיין פינאַנציעל אָדער ינוועסמאַנט עצה. מיר רעקאָמענדירן איר צו טאָן דיין אייגענע פאָרשונג אָדער באַראַטנ זיך אַ פאַכמאַן איידער איר מאַכן פינאַנציעל דיסיזשאַנז. ביטע באַשטעטיקן אַז מיר זענען נישט פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר קיין אָנווער געפֿירט דורך קיין אינפֿאָרמאַציע אויף דעם וועבזייטל.