פֿאַר קאָמפּאַניעס וואָס פּאָמפּע אויס געלט, דיווידענדז זענען אַ פאָלקס וועג צו טיילן עטלעכע פון עס מיט זייער שערכאָולדערז. אָבער אַז געלט-דור מאַכט קען וואַקלענ זיך, אַזוי פילע קאָמפּאַניעס אין די ענערגיע און רעסורסן סעקטאָרס האָבן ווענדן צו וועריאַבאַל דיווידענד פּיימאַנץ.
דאָ ס ווי עס אַרבעט: קאָמפּאַניעס צאָלן אַ לעפיערעך נידעריק באַזע דיווידענד אַז זיי גלויבן זיי קענען האַלטן איבער אַן עקאָנאָמיש ציקל, פּלוס אַ בייַטעוודיק דיווידענד באזירט אויף זייער פאַרדינסט וואָס אָפט ינוואַלווז אַ פאָרמולע. דאָס איז אַנדערש פון ספּעציעלע דיווידענדז, וואָס זענען איין-אַוועק געשעענישן, טייל מאָל שייַכות צו דעם פאַרקויף פון אַ געשעפט.
וועריאַבאַל דיווידענדז שפּילן געזונט מיט ינוועסטערז. זיי האָבן שטעלן אַ פּרעמיע וואַלואַטיאָן אויף
Devon Energy
(טיקער: דווון) און
פּיאָניר נאַטוראַל רעסאָורסעס
(PXD), ביידע פרי אַדאַפּטערז פון די וועריאַבאַל סטראַטעגיע וואָס איצט באַרימערייַ ייעלדס פון אַרום 7% צווישן זייער באַזע און בייַטעוודיק דיווידענדז.
קאָנאָקאָפילליפּס
(COP) איז אן אנדער פּראַקטישנער, כאָטש זיין קאַמביינד טראָגן איז נידעריקער, ביי 3%.
דיאַמאָנדבאַקק ענערגי
(FANG), אַ גרויס עקספּלעריישאַן און פּראָדוקציע פירמע, פּלאַנז צו ראָולד די סטרוקטור אין 2022.
ענערגיע וועריאַבאַל דיווידענדז זאָל זיין כעדאַד העכער אין 2022, דאַנק צו אַ ראַלי אין ייל פּרייז, וואָס האָט ריטשט $ 82 פּער פאַס די לעצטע וואָך און קען זיין כעדאַד פֿאַר $ 100.
און אויב ייל בוללס ווי גאָלדמאַן סאַקס ס סכוירע אַנאַליסט Jeff Currie זענען רעכט וועגן אַן ענערגיע סופּערסיקלע דעם יאָרצענדלינג, עס קען זיין אַ גוט 10 יאָר פֿאַר דיווידענדז.
אַרויס פון ענערגיע,
נעוומאָנט
(NEM), דער שפּיץ גאָלד מיינער, האט אַ ענלעך דיווידענד צוגאַנג און איצט ייעלדס נאָענט צו 4% צווישן זייַן באַזע און בייַטעוודיק פּייאַוץ.
פרעעפּאָרט-מאַקמאָראַן
(FCX), די לידינג גלאבאלע קופּער מיינער, האט אַנאַונסט אַ צווייענדיק דיווידענד, כאָטש זייַן טראָגן איז איצט באַשיידן, ביי 1.3%.
אַגקאָ
(AGCO), דער פאַרם-עקוויפּמענט פאַבריקאַנט, פּייַס אַ באַזע דיווידענד פון בלויז 0.6%, אָבער איז סאַפּלאַמענטאַד אַז מיט אַ יערלעך ספּעציעל דיווידענד קעד צו פאַרדינסט וואָס האט בוסט זיין גאַנץ דיווידענד טראָגן צו 4%.
די מיטל סעקטאָר איז געזונט פּאַזישאַנד צו צאָלן מער דיווידענדז ווייַל וואָג שיץ זענען אין זייער בעסטער פאָרעם אין דעקאַדעס און פּראַפיץ זענען גענוגיק.
"די מיינינג אינדוסטריע איז זייער פאָוקיסט אויף קאַפּיטאַל קערט," דערקלערט Chris LaFemina, אַ Jefferies אַנאַליסט. "מיט וואָג שיץ בכלל ריפּערד, עס וועט זיין היפּש קאַפּיטאַל קערט. דער איינציקער וויכוח איז די סטרוקטור. ”
אָנעמאַין האָלדינגס
(OMF) איז אַ זעלטן פינאַנציעל פירמע וואָס האט פּערסוד אַ ווערסיע פון די באַזע / וועריאַבאַל סטראַטעגיע. עס מאכט קאַנסומער ינסטאָלמאַנט לאָונז מיט 20%-פּלוס אינטערעס ראַטעס צו ונטער-הויפּט קאַסטאַמערז, דזשענערייטינג הויך קערט. די לעצטע צוויי יאָר, עס האט באַצאָלט גרויס וועריאַבאַל דיווידענדז. די באַזע דיווידענד איז $ 2.80 פּער שער אַניואַלי, און OneMain האט באַצאָלט $ 6.75 פּער שער אין די לעצטע 12 חדשים, אָדער אַ גאַנץ פון $ 9.55, פֿאַר אַ נאָך טראָגן פון 17% ביי זיין לעצטע לאַגער פּרייַז פון $ 55.
"ינוועסטאָרס ווי אַז די פירמע אָפּטימיזירן זיין קאַפּיטאַל סטרוקטור און באַקומען אַ גוט דיווידענד טראָגן," זאגט John Hecht, אַ Jefferies אַנאַליסט וואָס האט אַ קויפן ראַנג און אַ $ 70 פּרייַז ציל אויף דעם לאַגער.
וועריאַבאַל דיווידענדז זענען נישט פֿאַר אַלעמען, אָבער זיי קענען זיין אַ גוט וועג פֿאַר קאָמפּאַניעס צו האַלטן פינאַנציעל דיסציפּלין און צוריקקומען געלט ווען פילע ינוועסטערז זענען הונגעריק פֿאַר האַכנאָסע.
איינער פאָכער פון דער סטראַטעגיע איז David King, אַ פאַרוואַלטער פון די קאָלאָמביע פלעקסיבלע קאַפּיטאַל האַכנאָסע פאָנד. "איך בין טאַקע הויך אויף קאָמפּאַניעס מיט פאָרמולע ספּעציעל דיווידענדז," ער זאגט. "זיי זענען נישט גוט פארשטאנען דורך די מאַרק." געלט וואָס ער מאַנידזשיז אייגענע OneMain, Pioneer און די ינשורער
פּראָגרעסיוו
(PGR), וואָס האט באַצאָלט וידעפדיק קאַפּיטאַל אין אַ ספּעציעל דיווידענד אין די לעצטע יאָרן.
| פֿירמע / טיקער | לעצטע פּרייס | 52-וואָך טשאַג | 2022E עפּס | 2022E P / E | באַזע דיוו* | וועריאַבלע דיוו* | גאַנץ דייוו ייעלדס |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OneMain Holdings / OMF | $54.49 | קסנומקס% | $8.81 | 6.2 | $2.80 | $6.75 | קסנומקס% |
| פּיאָניר נאַטוראַל רעסאָורסעס / פּקסד | 204.91 | 51.7 | 20.10 | 10.2 | 2.24 | 12.08 | 7.0 |
| Devon Energy / DVN | 49.90 | 153.2 | 5.39 | 9.3 | 0.44 | 2.92 | 6.7 |
| Newmont / NEM | 61.52 | -קסנומקס | 3.10 | 19.9 | 1.00 | 1.20 | 3.6 |
| ConocoPhillips / COP | 84.40 | 78.0 | 7.93 | 10.6 | 1.84 | 0.80 | 3.1 |
| Freeport-McMoRan / FCX | 45.15 | 45.7 | 3.54 | 12.7 | 0.30 | 0.30 | 1.3 |
* יערלעך. E = אָפּשאַצונג.
סאָורסעס: בלומבערג; פירמע ריפּאָרץ
די וועריאַבאַל דיווידענד צוגאַנג איז אַנדערש פון די וואָס איז גענומען דורך
Exxon Mobil
(XOM) און
שעווראַן
(CVX), וואָס באַצאָלן לעפיערעך הויך באַזע דיווידענדז און זוכן צו האַלטן זיי איבער די ציקל. עקסאָן, וואָס גיט 5%, און טשעווראָן, מיט אַ 4.2% ייעלדס, האָבן צו נעמען כויוו צו באַצאָלן זייער דיווידענדז בעשאַס די פּאַנדעמיק ווען ענערגיע פּרייז קראַשט. זיי זענען איצט אין אַ פּאָזיציע צו כאַפּן זיי, געגעבן די שטאַרקייט אין ייל און גאַז.
דעוואָן איז געווען דער ערשטער סייזאַבאַל ענערגיע פירמע צו מאַך צו די בייַטעוודיק דיווידענד פֿאָרמאַט מיט אַ יאָר צוריק. די פירמע באַצאָלט אַ באַשיידן באַזע דיווידענד פון 44 סענס אַניואַלי, פֿאַר אַ טראָגן פון ווייניקער ווי 1% מיט אַ לאַגער פּרייַז פון $ 49. עס אויך באַצאָלט אַ 73-סענט בייַטעוודיק דיווידענד אין די פערט פערטל באזירט אויף אַ פאָרמולע פון אַרויף צו 50% פון זיין וידעפדיק פריי געלט לויפן. די גאַנץ דיווידענד פון Devon פֿאַר 2022 קען דערגרייכן $ 4 פּער שער, אַרויף פון די אַניווואַלייזד $ 3.36 אין די פערט פערטל.
"מיר ריספּאַנד צו וואָס אונדזער ינוועסטערז ווילן," זאגט דעוואָן סעאָ Rick Muncrief. "זיי זאָגן: 'מיר טאָן ניט וועלן פּראָדוקציע וווּקס, און מיר ווילן צו זען קאַפּיטאַל קומען צוריק צו אונדז בפֿרט דורך דיווידענדז אלא ווי לאַגער בייבאַקקס." "ינוועסטאָרס ווי די קלעריטי פון די פאָרמולע, ער מוסיף.
מיטל קאָמפּאַניעס זענען הויפּט קאַנדאַדייץ פֿאַר וועריאַבאַל דיווידענדז ווייַל פון די וואַלאַטילאַטי פון זייער פאַרדינסט.
סטיילמאַקערס, ספּעציעל
נוקאָר
(NUE), דער ינדאַסטרי פירער, זאָל באַטראַכטן זיי ווי אַ דערגאַנג צו לאַגער בייבאַקקס. Nucor, וועמענס שאַרעס האַנדל אַרום $ 110, באַצאָלט אַ דיווידענד פון $ 2 אַניואַלי. מיט זיין גענוגיק פּראַפיץ, Nucor פאַוואָרס סטאַקס ריפּערטשאַסאַז, בייינג צוריק מער ווי $ 3 ביליאָן פון לאַגער אין 2021 און צאָלן $ 600 מיליאָן אין דיווידענדז.
"מיר טראַכטן אונדזער לאַגער איז אַנדערוואַליוד און אַז מיר מאַכן מער ווערט פֿאַר שערכאָולדערז דורך בייינג צוריק לאַגער" ווי צאָלן אַ העכער דיווידענד, זאגט Jim Frias, Nucor ס הויפּט פינאַנציעל אָפיציר.
באַרריק גאָלד
(GOLD), דער נומ 2 גאָלד מיינער, פייסיז ינוועסטער דרוק צו אַנווייל אַ בייַטעוודיק דיווידענד צו גלייַכן ניומאָנט ס. Barrick איז געריכט צו אַנטדעקן זיין באַשלוס ווייַטער חודש, ווען עס ריפּאָרץ קאָרטערלי פאַרדינסט. ניומאָנט, וועמענס שאַרעס האַנדל אַרום $60, באַצאָלט אַ באַזע דיווידענד פון $1 פּער שער און אַ וועריאַבאַל איינער לינגקט צו גאָלד פּרייז, וואָס איז איצט $1.20 פּער יאָר.
LaFemina פון Jefferies מיינט אַז
BHP גרופע
(בהפּ) און
Rio Tinto
(RIO), צוויי פון די וועלט 'ס גרעסטער אייַזן אַרץ פּראָדוסערס, זאָל אַדאַפּט אַ באַזע / וועריאַבאַל דיווידענד סטרוקטור אלא ווי זייער קראַנט וועריאַבאַל פּייאַוץ, וואָס ריזאַלטיד אין גרויס ייעלדס לעצטע יאָר.
"א 4% באַזע דיווידענד איז זייער טויגעוודיק פֿאַר זיי," ער זאגט, אַדינג עס וואָלט שטיצן זייער לאַגער פּרייסאַז ווען פּרעסן-אַרץ פּרייסיז זענען נידעריק. ביידע האָבן קליין אָדער קיין נעץ כויוו אויף זייער וואָג שיץ.
אַרויס פון ענערגיע און רעסורסן, ווער אַנדערש קען זיין אַ קאַנדידאַט?
פּרובירן
דזשפּמאָרגאַן טשייס
(
דזשפּם
), די גרעסטע באַנק פון די מדינה. JPMorgan סעאָ דזשאַמיע דימאָן האט געפרעגט די חכמה פון ייַנקויפן שאַרעס ביי הויך סטאַקס פּרייז, און געזאגט מיט דריי יאָר צוריק אַז עס וואָלט זיין "משוגע" צו קויפן צוריק לאַגער אין דריי מאָל מאַמאָשעסדיק בוך ווערט.
מיט זיין לאַגער ראַליינג אין די לעצטע יאָר צו אַ פריש $ 160, די באַנק טריידז פֿאַר אַרום 2.3 מאל מאַמאָשעסדיק בוך ווערט. זיין באַזע דיווידענד איז איצט $ 4 פּער יאָר פּער יאָר, אָדער אַ ייעלדס פון 2.5% און אַ דריט פון פּראַדזשעקטאַד 2022 פאַרדינסט.
קאָלאָמביע ס קינג, אַ לאַנג-טערמין האָלדער פון JPMorgan, זאגט: "א דיסאַפּלאַנד אָדער פאָרמולע ספּעציעל דיווידענד וואָלט זיין אַ טשיקאַווע געדאַנק פֿאַר זיי צו באַטראַכטן. די אַקאַונטינג און רעגולאַטאָרי אָפּטיקס פון ייַנטיילן בייבאַקקס אין אַ הויך קייפל צו מאַמאָשעסדיק בוך זענען נישט גוט.
JPMorgan דיקליינד צו באַמערקן.
פֿירמע יגזעקיאַטיווז אין אַלגעמיין קען זיין ומגעלומפּערט צו צוריקקריגן לאַגער בייבאַקקס ווייַל פון וואָס עס קען סיגנאַל וועגן זייער שער פּרייסאַז. וועריאַבלע דיווידענדז, פונדעסטוועגן, זענען מסתּמא צו כאַפּן און צושטעלן ינוועסטערז מער אַפּערטונאַטיז פֿאַר האַכנאָסע.
שרייב צו ענדרו באַרי בייַ [אימעיל באשיצט]
מקור: https://www.barrons.com/articles/variable-dividends-stocks-energy-resources-51642198437?siteid=yhoof2&yptr=yahoo