וואלאס ווייץ קויפט גארטנער, פארגרעסערט 2 העכסטע האָלדינגס

קיצער

• ינוועסטער אריין אין איין נייַע שטעלע און געוואקסן די קאָסטאַר און מעטאַ פּלאַטפאָרמס סטייקס.
• ער האָט אויך רידוסט די פאַרמעגן פון טשאַרלעס שוואַב און אַאָן
  AON
  .

וואלאס ווייץ (טריידז, טעקע), הויפּט פון Weitz ינוועסטמענט מאַנאַגעמענט, דיסקלאָוזד זיין ערשטער פערטל פּאָרטפעל פריער דעם חודש.

די גורו ס אָמאַהאַ, נעבראסקא-באזירט פירמע קאַמביינז ווען פּיקינג סטאַקס, בנימין גראַם ס פּרינסאַפּאַלז פון פּרייז סענסיטיוויטי און ינסיסטאַנס אויף גרענעץ פון זיכערקייַט מיט אַ איבערצייגונג אַז קוואַליטאַטיווע סיבות וואָס לאָזן די פירמע צו קאָנטראָלירן זיין צוקונפֿט קענען זיין מער וויכטיק ווי סטאַטיסטיש מעטריקס ווי בוך ווערט און פאַרדינסט.

אין זיין ערשטער-פערטל בריוו פֿאַר די Partners III Opportunity Fund, Weitz באמערקט אַז די יאָר אנגעהויבן מיט אַ "פאַרוואָלקנט ינוועסמאַנט דערוואַרטונג וואָס איז בלויז מער טומאַלטשואַס." ער האט געשריבן:

"די Omicron כוואַליע פון ​​​​קאָוויד -19 קאַסעס האָבן אַ שפּיץ אין פרי יאנואר, אָבער גלאבאלע צושטעלן קייטן זענען ווייַט פון געזונט. אין די סוף פון 2021, צושטעלן דוחק קאַמביינד מיט סוסטאַינעד, מאַסיוו געלטיק און פינאַנציעל סטימול האט שוין סטאָוקט די פלאַמעס פון ינפלאַציע. אַנטיסאַפּייטינג אַ כאַקיש יבעררוק אין די פעדעראלע רעסערווע, ינוועסטערז אנגעהויבן די יאָר ריפּריסינג אַסעץ פֿאַר אַ העכער אינטערעס קורס סוויווע. דער אויסברוך פון מלחמה אין אוקריינא געבראכט ומזיניק טויט און צעשטערונג, ינדזשעקטינג ווייַטער דיסראַפּשאַן צו גלאבאלע מארקפלעצער. ענערגיע פּרייסאַז זענען מער געוואקסן ווי ימפּאָרטערז פון רוסיש ייל און נאַטירלעך גאַז געזוכט אנדער ברירה צושטעלן. מאַרק טנאָים בלייבן דינאַמיש, און כאָטש מארקפלעצער האָבן ריקאַווערד אַ טייל פון זייער ינטראַ-פערטל דראַוודאַון, מיר דערוואַרטן ווייַטער וואַלאַטילאַטי פאָרויס.

מיט די באַטראַכטונג אין זינען, Weitz איז געווען אַקטיוו אויף ביידע קויפן און פאַרקויפן זייטן פון די טריידינג לעדזשער בעשאַס די דריי חדשים געענדיקט 31 מער.
IT
ינק. (IT, פינאַנציעל), און צוגעגעבן צו אָדער טריממעד אַ נומער פון יגזיסטינג ינוועסטמאַנץ. אנדערע נאָוטאַבאַל טריידז אַרייַנגערעכנט געוואקסן בעץ אויף קאָסטאַר גרופע
CSGP
ינק. (CSGP, פינאַנציעל) און Meta Platforms ינק.FB, פינאַנציעל) ווי אויך רעדוקציעס אין די Charles Schwab Corp.סטשוו, פינאַנציעל) און Aon PLC (AON, פינאַנציעל) פאַרמעגן.

ינוועסטערז זאָל זיין אַווער אַז 13F פילינגז טאָן ניט געבן אַ גאַנץ בילד פון אַ פירמע 'ס פאַרמעגן, ווייַל די ריפּאָרץ אַרייַננעמען בלויז זייַן שטעלעס אין יו. דערצו, די ריפּאָרץ בלויז פאַרטראַכטנ טריידז און פאַרמעגן אין די לעצטע פּאָרטפעל פילינג טאָג, וואָס קען אָדער קען נישט זיין געהאלטן דורך די ריפּאָרטינג פירמע הייַנט אָדער אפילו ווען דער אַרטיקל איז ארויס.

גאַרטנער

ווייץ האט אינוועסטירט אין 127,979 אקציעס פון גארטנער (IT, פינאַנציעל), אַלאַקייטינג 1.7% פון די יוישער פּאָרטפעל צו די שטעלע. דער לאַגער איז געווען פארענדערט פֿאַר אַ דורכשניטלעך פּרייַז פון $ 289.47 פּער שער בעשאַס די פערטל.

די סטאַמפאָרד, קאָננעקטיקוט-באזירט פירמע, וואָס אָפפערס אַבאָנעמענט-באזירט פאָרשונג באַדינונגס צו עס און געשעפט פּראָפעססיאָנאַלס, האט אַ $ 19.60 ביליאָן מאַרק היטל; זיין שאַרעס זענען טריידינג אַרום $ 241.70 אויף דינסטאג מיט אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 25.7, אַ פּרייַז-בוך פאַרהעלטעניש פון 167.14 און אַ פּרייַז-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 4.21.

די GF ווערט ליניע
VALU
סאַגדזשעסץ די לאַגער איז באַשיידן אָוווערוואַליוד דערווייַל באזירט אויף היסטארישע ריישיאָוז, פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג און צוקונפֿט פאַרדינסט פּראַדזשעקשאַנז.

GuruFocus רייטאַד גאַרטנער ס פינאַנציעל שטאַרקייט 5 פון 10. אין אַדישאַן צו גענוג אינטערעס קאַווערידזש, די Altman Z-Score פון 3.45 ינדיקייץ אַז די פירמע איז אין גוט שטייענדיק כאָטש אַסעץ בויען זיך אין אַ פאַסטער קורס ווי רעוועך איז גראָוינג. דער צוריקקער פון ינוועסטאַד קאַפּיטאַל אויך אַ ביסל יקסידז די ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז פון קאַפּיטאַל, טייַטש ווערט איז באשאפן ווי די פירמע וואקסט.

די פירמע 'ס פּראַפיטאַביליטי איז געווען פיל בעסער מיט אַ 10 פון 10 ראַנג, געטריבן דורך אַ יקספּאַנדינג אַפּערייטינג גרענעץ ווי געזונט ווי שטאַרק קערט אויף יוישער, אַסעץ און קאַפּיטאַל וואָס שפּיץ אַ מערהייַט פון קאָמפּעטיטאָרס. גאַרטנער אויך האט אַ הויך Piotroski F- כעזשבן פון 7 פון 9, טייַטש די אַפּעריישאַנז זענען געזונט, און קאָנסיסטענט פאַרדינסט און רעוועך וווּקס קאַנטריביוטיד צו אַ פּרידיקטאַביליטי ראַנג פון פיר פון פינף שטערן. לויט GuruFocus פאָרשונג, קאָמפּאַניעס מיט דעם ריי צוריקקומען אַ דורכשניטלעך פון 9.8% אַניואַלי איבער אַ 10-יאָר צייט.

פון די גורוס ינוועסטאַד אין גאַרטנער, ראָן באַראָן (טריידז, טעקע) האט די גרעסטע פלעקל מיט 6.55% פון זייַן בוילעט שאַרעס. על גאָר (טריידז, טעקע) ס דור ינוועסטמענט מאַנאַגעמענט, ביל ניגרען (טריידז, טעקע), דזשים סימאָנס (טריידז, טעקע)' רענעסאַנס טעטשנאָלאָגיעס, יואל גרינבלאַט (טריידז, טעקע), קאַקסטאָן אַססאָסיאַטעס (טריידז, טעקע), טאָם גייַנער (טריידז, טעקע) און לי אַינסליע (טריידז, טעקע) אויך האָבן שטעלעס אין דעם לאַגער.

CoStar Group

דער גורו האָט בוסט די קאָסטאַר גרופע (CSGP, פינאַנציעל) פלעקל מיט 27.78%, פּיקינג אַרויף 313,700 שאַרעס. די טראַנסאַקטיאָן האט אַ פּראַל פון 0.93% אויף די יוישער פּאָרטפעל. שאַרעס זענען געווען פארענדערט פֿאַר אַ דורכשניטלעך פּרייַז פון $ 66.50 יעדער בעשאַס די פערטל.

Weitz האלט איצט 1.44 מיליאָן שאַרעס אין גאַנץ, אַקאַונטינג פֿאַר 4.3% פון די יוישער פּאָרטפעל און זיין פערט-גרעסטן פאַרמעגן. GuruFocus עסטאַמאַץ אַז ער האָט פאַרלאָרן 19.48% אויף די ינוועסמאַנט זינט עס איז געגרינדעט אין דער ערשטער פערטל פון 2020.

די פירמע מיט הויפּטקוואַרטיר אין וואַשינגטאָן דק, וואָס גיט אינפֿאָרמאַציע, אַנאַליטיקס און פֿאַרקויף באַדינונגס צו די געשעפט פאַרמאָג אינדוסטריע, האט אַ מאַרק היטל פון $32.08 ביליאָן; זיין שאַרעס זענען טריידינג אַרום $ 812.35 אויף דינסטאג מיט אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 138.39, אַ פּרייַז-בוך פאַרהעלטעניש פון 5.89 און אַ פּרייַז-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 18.36.

לויט די GF Value Line, די לאַגער איז באטייטיק אַנדערוואַליוד.

די פינאַנציעל שטאַרקייט פון CoStar איז רייטאַד 8 פון 10 דורך GuruFocus אויף די צוריק פון טויגן ינטערעס קאַווערידזש און אַ געזונט אַלטמאַן ז כעזשבן פון 10.2. כאָטש אַסעץ בויען זיך אין אַ פאַסטער קורס ווי רעוועך איז גראָוינג, וואָס ינדיקייץ אַז עס קען זיין ווייניקער עפעקטיוו, עס איז אַ גוט ווערט שאַפונג זינט די ROIC אָוווערשאַדאָוז די WACC.

די פירמע 'ס פּראַפיטאַביליטי סקאָרד אַ 9 פון 10 ראַנג, געטריבן דורך אַ יקספּאַנדינג אָפּערייטינג גרענעץ און קערט וואָס אַוטפּערפאָרם איבער האַלב פון זייַן ינדאַסטרי פּירז. CoStar אויך האט אַ מעסיק Piotroski F-סקאָרע פון ​​5, וואָס ינדיקייץ אַז טנאָים זענען טיפּיש פֿאַר אַ סטאַביל פירמע. פעסט פאַרדינסט און רעוועך וווּקס קאַנטריביוטיד צו אַ 4.5-שטערן פּרידיקטאַביליטי ראַנג. GuruFocus דאַטן ווייַזן אַז קאָמפּאַניעס מיט דעם ריי צוריקקומען אַ דורכשניטלעך פון 10.6% אַניואַלי.

מיט 4.76% פון בוילעט שאַרעס, באַראָן איז קאָסטאַר ס גרעסטער גורו אַקציאָנער. אנדערע שפּיץ גורו ינוועסטערז זענען Baillie Gifford (טריידז, טעקע), פראַנק סאַנדז (טריידז, טעקע), טשאַק אַקרע (טריידז, טעקע) ס פירמע, סימאָנס 'פירמע, דזשעראָמע דאָדסאָן (טריידז, טעקע), סטיווען כהן (טריידז, טעקע), Ray Dalio (טריידז, טעקע) און טאָם גייַנער (טריידז, טעקע).

מעטאַ פּלאַטפאָרמס

די מעטאַ פּלאַטפאָרמס (FB, פינאַנציעל) האלטן איז געוואקסן מיט 29.44%, מיט די ינוועסטער בייינג 609,257 שאַרעס. די טראַנסאַקטיאָן ימפּאַקטיד די יוישער פּאָרטפעל מיט 0.90%. דער לאַגער איז געווען פארענדערט פֿאַר אַ דורכשניטלעך פּער שער פּרייַז פון $ 250.52 בעשאַס די פערטל.

Weitz האלט איצט 397,250 שאַרעס, וואָס רעפּראַזענץ 3.95% פון די יוישער פּאָרטפעל און איז דער זיבעטער-גרעסטן שטעלע. לויט GuruFocus, ער האט פאַרלאָרן אַן עסטימאַטעד 2.8% פון די ינוועסמאַנט זינט עס איז געגרינדעט אין דער ערשטער פערטל פון 2018.

די מענלאָ פּאַרק, קאַליפאָרניאַ-באזירט געזעלשאַפטלעך מידיאַ פירמע אַמאָל באקאנט ווי פאַסעבאָאָק האט אַ $ 478.02 ביליאָן מאַרק היטל; זיין שאַרעס זענען טריידינג אַרום $ 176.55 אויף דינסטאג מיט אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 14.82, אַ פּרייַז-בוך פאַרהעלטעניש פון 4.34 און אַ פּרייַז-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 4.63.

באַזירט אויף די GF Value Line, די אַקציעס איז איצט באטייטיק אַנדערוואַליוד.

GuruFocus רייטאַד די פינאַנציעל שטאַרקייט פון Meta פּלאַטפאָרמס 8 פון 10 רעכט צו אַ באַקוועם מדרגה פון אינטערעס קאַווערידזש און אַ געזונט אַלטמאַן ז כעזשבן פון 10.26 וואָס ינדיקייץ אַז עס איז אין אַ גוטן שטייענדיק. די ROIC אויך אַקליפּס די WACC, סאַגדזשעסטינג די פירמע קריייץ ווערט.

די פּראַפיטאַביליטי פון די פירמע איז אפילו בעסער מיט אַ 10 פון 10 ראַנג. טראָץ רעקאָרדינג אַ אַראָפּגיין אין זיין מאַרדזשאַנז, מעטאַ איז געשטיצט דורך שטאַרק קערט אַז שפּיץ אַ מערהייַט פון קאָמפּעטיטאָרס. עס אויך האט אַ מעסיק Piotroski F-Score פון 5. קאָנסיסטענט פאַרדינסט און רעוועך וווּקס קאַנטריביוטיד צו אַ 4.5-שטערן פּרידיקטאַביליטי ריי.

קען פישער (טריידז, טעקע) איז מעטאַ ס גרעסטער גורו אַקציאָנער מיט אַ פלעקל פון 0.41%. דאַדזש און קאָקס, Baillie Gifford (טריידז, טעקע), ערשטער יגאַל ינוועסטמענט (טריידז, טעקע), טשייס קאָלעמאַן (טריידז, טעקע), סטיוו מאַנדעל (טריידז, טעקע), קריס דייוויס (טריידז, טעקע), סימונס פירמע, Ruane Cunniff (טריידז, טעקע), Philipe Laffont און דיאַמאָנד הילל קאַפּיטאַל (טריידז, טעקע), צווישן עטלעכע אנדערע, אויך האָבן באַטייטיק פאַרמעגן אין די פירמע.

Charles Schwab

מיט אַ פּראַל פון -1.74% אויף די יוישער פּאָרטפעל, Weitz צאַמען די טשאַרלעס שוואַב (סטשוו, פינאַנציעל) שטעלע דורך 41.09%, סעלינג 510,363 שאַרעס. דער לאַגער איז געווען פארענדערט פֿאַר אַ דורכשניטלעך פּרייַז פון $ 88.05 פּער שער בעשאַס די פערטל.

דער ינוועסטער איצט האלט אַ גאַנץ פון 731,650 שאַרעס, וואָס מאַכן אַרויף 2.76% פון די יוישער פּאָרטפעל. Weitz האט ביז איצט פארדינט וועגן 47.30% אויף די ינוועסמאַנט.

כעדקאָרטערד אין וועסטלאַקע, טעקסאַס, די פירמע, וואָס אָפפערס באַנקינג, אָנליין בראָוקערידזש און עשירות פאַרוואַלטונג אַדווייזערי באַדינונגס, האט אַ מאַרק היטל פון $ 119.81 ביליאָן; זיין שאַרעס זענען טריידינג אַרום $ 63.10 אויף דינסטאג מיט אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 22.9, אַ פּרייַז-בוך פאַרהעלטעניש פון 3.21 און אַ פּרייַז-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 6.49.

די GF ווערט ליניע סאַגדזשעסץ דערווייַל אַז דער לאַגער איז פערלי וואַליוד.

די פינאַנציעל שטאַרקייט פון Charles Schwab איז רייטאַד 3 פון 10 דורך GuruFocus. כאָטש די פירמע האט ארויס נייַ לאַנג-טערמין כויוו אין די לעצטע עטלעכע יאָרן, עס איז מאַנידזשאַבאַל רעכט צו אַ באַקוועם מדרגה פון אינטערעס קאַווערידזש.

די פירמע 'ס פּראַפיטאַביליטי איז געווען אַ ביסל בעסער, סקאָרינג אַ 7 פון 10 ראַנג אויף די צוריק פון מאַרדזשאַנז און קערט וואָס אַוטפּערפאָרם איבער האַלב פון זייַן ינדאַסטרי פּירז ווי געזונט ווי אַ מעסיק Piotroski F-Score פון 5. בוסט דורך פעסט פאַרדינסט און רעוועך וווּקס, Charles Schwab האט אַ פיר-שטערן פּרידיקטאַביליטי ראַנג.

פון די גורוס ינוועסטאַד אין Charles Schwab, Dodge & Cox האט די גרעסטע פלעקל מיט 3.81% פון זייַן בוילעט שאַרעס. PRIMECAP פאַרוואַלטונג (טריידז, טעקע), גאר ס פעסט, Ruane Cunniff (טריידז, טעקע), Baillie Gifford (טריידז, טעקע), באַראָן, ניגרען, ערשטער יגאַל און עטלעכע אנדערע גורוס אויך האָבן אַ גרויס פאַרמעגן.

Aon

ימפּאַקטינג די יוישער פּאָרטפעל מיט -1.13%, דער גורו טריממעד די Aon (AON, פינאַנציעל) האלטן דורך 37.07%, סעלינג 93,007 שאַרעס. בעשאַס די פערטל, שאַרעס זענען טריידיד פֿאַר אַ דורכשניטלעך פּרייַז פון $ 290.48 יעדער.

ווייץ פארמאגט איצט א סך הכל פון 157,900 אקציעס, וואס גיט אים 2.30% פלאץ אין די אקווייטי פּאָרטפעל. GuruFocus עסטימאַטעד אַז ער האט פארדינט 111.93% אויף די לאַנג-געהאלטן ינוועסמאַנט.

די בריטישע אינשורענס פירמע, וועלכע אָפפערס א ריי פינאנציעלע ריזיקירן-מיטיגאציע פראדוקטן, האט א מארק היטל פון 56.16 ביליאן דאלאר; זיין שאַרעס זענען טריידינג אַרום $ 266.12 אויף דינסטאג מיט אַ פּרייַז-פאַרדינסט פאַרהעלטעניש פון 41.98, אַ פּרייַז-בוך פאַרהעלטעניש פון 47.83 און אַ פּרייַז-פארקויפונג פאַרהעלטעניש פון 4.75.

לויט די GF ווערט ליניע, דער לאַגער איז דערווייַל וואַליוד.

GuruFocus רייטאַד Aon ס פינאַנציעל שטאַרקייט 4 פון 10. כאָטש די פירמע האט ארויס נייַ לאַנג-טערמין כויוו אין די לעצטע עטלעכע יאָרן, עס איז נאָך אויף אַ מאַנידזשאַבאַל מדרגה רעכט צו טויגן אינטערעס קאַווערידזש. דער נידעריק Altman Z-Score פון 1.64, אָבער, וואָרנז עס קען זיין אין ריזיקירן פון באַנקראָט. די WACC אויך סערפּאַסיז די ROIC, ינדאַקייטינג ראנגלענישן מיט קריייטינג ווערט.

די פירמע 'ס פּראַפיטאַביליטי איז געווען בעסער מיט אַ 8 פון 10 ראַנג אויף די צוריק פון אַפּערייטינג גרענעץ יקספּאַנשאַן און שטאַרק קערט וואָס אַוטפּערפאָרמז איבער האַלב פון זייַן קאָמפּעטיטאָרס. Aon אויך האט אַ מעסיק Piotroski F-Score פון 5. ווי אַ רעזולטאַט פון רעקאָרדינג לאָססעס אין אַפּערייטינג האַכנאָסע, די איין-שטערן פּרידיקטאַביליטי ריי איז אויף וואַך. GuruFocus זאגט אַז קאָמפּאַניעס מיט דעם ריי צוריקקומען אַ דורכשניטלעך פון 1.1% אַניואַלי.

מיט אַ סומע פון ​​2.07% וואָראַן בופפעטט (טריידז, טעקע) איז די פירמע 'ס גרעסטער גורו אַקציאָנער. אַנדרעאַס האַלוואָרסען (טריידז, טעקע), ערשטער פּאַסיפיק אַדוויסאָרס (טריידז, טעקע), סטעווען ראמיקק (טריידז, טעקע) און עטלעכע אנדערע גורוס אויך פאַרמאָגן דעם לאַגער.

נאָך טריידז און פּאָרטפעל פאָרשטעלונג

בעשאַס די פערטל, ווייץ אויך צוגעגעבן צו די קאַרמאַקס
KMX
ינק. (KMX, פינאַנציעל) פאַרמעגן און רידוסט שטעלעס אין Berkshire Hathaway
ברק.ב
ינק. (ברק.ב, פינאַנציעל), אַוטאָזאָנע
אַזאָ
ינק. (אַזאָ, פינאַנציעל), JPMorgan Chase
דזשפּם
& קאָו (דזשפּם, פינאַנציעל) און מאַרקעל
מקל
קאָרפּ (מקל, פינאַנציעל).

א ביסל איבער העלפט פון די גורו ס $ 2.23 ביליאָן יוישער פּאָרטפעל, וואָס איז קאַמפּרייזד פון 57 סטאַקס, איז ינוועסטאַד אין די פינאַנציעל סערוויסעס און קאָמוניקאַציע באַדינונגס סעקטאָרס.

די Partners III Opportunity Fund האָט אומגעקערט 23.57% אין 2021, אַנדערפּערפאָרמינג די S&P 500 ס 28.7% צוריקקער.

דיסקלאָסורעס

איך / מיר האָבן קיין שטעלעס אין קיין סטאַקס דערמאנט, און האָבן קיין פּלאַנז צו קויפן קיין נייַ שטעלעס אין די סטאַקס דערמאנט אין די ווייַטער 72 שעה.