ווען איר קויפן לאַגער אין אַ פירמע, איר האָפֿן אַז די אַנדערלייינג פירמע וועט טאָן גוט און מאַכן די שער פּרייַז צו העכערונג. ווען איר ינוועסטירן אין אַן אינדעקס פאָנד, איר האָפֿן די גאנצע סעקטאָר פון די מאַרק אַז די אינדעקס טראַקס וועט טאָן גוט און מאַכן אַלע די קאָמפּאַניעס אין עס צו געווינען ווערט, אַזוי בוסט די ווערט פון דיין אינדעקס פאָנד האָלדינגס. אַז ס דער חילוק צווישן אינדעקס געלט און סטאַקס אין אַ נאַטשעל. איצט לאָזן ס ונטערטוקנ זיך אין די פרטים. באַטראַכטן ארבעטן מיט אַ פינאַנציעל אַדווייזער צו געפֿינען די בעסטער מישן פון יחיד שאַרעס און אינדעקס פאָנד האָלדינגס פֿאַר דיין פּאָרטפעל.
וואָס איז אַן אינדעקס פאַנד?
אַן אינדעקס פאָנד איז אַ פּאָרטפעל פון אַסעץ געהאלטן און געראטן דורך אַ ינוועסמאַנט פירמע. אין אַלגעמיין, עס וועט זיין געמאכט דער הויפּט (אָדער לעגאַמרע) פֿון סטאַקס און פֿירמע קייטן. ווי סטאַקס, איר ינוועסטירן אין אַן אינדעקס פאָנד דורך פּערטשאַסינג יחיד שאַרעס. איר דעמאָלט פאַרמאָגן אַ פּראָצענט פון די קוילעלדיק פּאָרטפעל עקוויוואַלענט צו ווי פילע שאַרעס איר געקויפט און זענען ענטייטאַלד צו די פאָנד ס קערט אויף אַז פּראָ-ראַטאַ יקער.
למשל, זאָגן אַז די אַבק פאַנד ריליסיז 50% פון זייַן ווערט אין די פאָרעם פון 100 שאַרעס. דעם מיטל אַז די פירמע וואָס מאַנידזשיז דעם פאָנד האט ריטיינד אָונערשיפּ פון האַלב פון די פּאָרטפעל. די אנדערע העלפט עס האט געפֿינט צו ינוועסטערז. אויב איר קויפן איין טיילן פון דעם פאָנד, איר פאַרמאָגן 0.5% פון די קוילעלדיק פּאָרטפעל און איר זענט ענטייטאַלד צו 0.5% פון די קערט.
דאָס איז די גרונט סטרוקטור פון וואָס איז גערופן אַ פאָנד-באזירט אַסעט, וואָס פירמס טיפּיקלי פאַרקויפן ווי קעגנצייַטיק געלט און עטפס.
אַן אינדעקס פאָנד איז אַ ספּעשאַלייזד פאָרעם פון פאָנד-באזירט אַסעט. מיט אַן אינדעקס פאָנד, די אָנפירונג פירמע סאַלעקץ די אַסעץ פון די פּאָרטפעל צו גלייַכן דעם אינדעקס וואָס טראַקס אַ ספּעציפיש אָפּשניט פון די מאַרק. דער געדאַנק איז אַז די פירמע וועט אָפּגעבן די פאָרשטעלונג פון זיין פאָנד צו אַ ספּעציפיש געדאַנק, אינדוסטריע, סעקטאָר אָדער אנדערע מאַרק מעטריק.
דער ציל פון דעם פאָנד איז צו גלייַכן די פאָרשטעלונג פון די אינדעקס. דאָס איז ווי קעגן צו פילע פאָנד-באזירט אַסעץ, וואָס זענען געבויט צו פשוט דזשענערייט קערט אָדער פאַרמינערן ריזיקירן ראַגאַרדלאַס פון די מאַרק ווי אַ גאַנץ. טאַקע, ניט ענלעך אנדערע טייפּס פון אַסעץ, אַן אינדעקס פאָנד וואָס פארלירט ווערט איז אָפט ארבעטן פּונקט ווי דיזיינד. פֿאַר בייַשפּיל, אַ פירמע קען בויען אַן אינדעקס פאָנד אַרום די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר. דעם מיטל אַז דער פאָנד טראַקס די פאָרשטעלונג פון טעכנאָלאָגיע סטאַקס ווי אַ אינדוסטריע. אויב טעק קאָמפּאַניעס טאָן גוט און געווינען ווערט, דער אינדעקס פאָנד וועט אויך געווינען ווערט. אויב טעק קאָמפּאַניעס שלאָגן אַ פּראָסט פּאַטש און זייער פּרייסאַז פאַלן, די ווערט פון די אינדעקס פאָנד וועט פאַלן - לויט פּלאַן.
צו טאָן דאָס, די פירמע וואָס פירן אַן אינדעקס פאָנד וועט בויען זיין פּאָרטפעל פון אַסעץ וואָס זענען באַטייַטיק פֿאַר די פאָרשטעלונג פון זיין אויסדערוויילט מעטריק. פֿאַר בייַשפּיל, אַ פירמע וואָס בויען אַ טעכנאָלאָגיע סעקטאָר אינדעקס פאָנד קען בויען אַ פּאָרטפעל פון טעכנאָלאָגיע פירמע סטאַקס, קייטן ארויס דורך טעכנאָלאָגיע קאָמפּאַניעס און קיין אנדערע אַסעץ וואָס עס פילז פאַרטראַכטנ זיך די פאָרשטעלונג פון די טעק סעקטאָר ווי אַ גאַנץ. פֿאַר בייַשפּיל, דיפּענדינג אויף די פאָנד, די פירמע קען קויפן אָפּציעס קאַנטראַקץ אין גאָלד, סיליציום און אנדערע סעמיקאַנדאַקטערז. אָדער עס קען ינוועסטירן אין לאַדזשיסטיקס קאָמפּאַניעס באקאנט צו אַרבעטן שווער מיט טעכנאָלאָגיע קאָמפּאַניעס.
דער גענויע זאַץ פון אַן אינדעקס פאָנד איז אַרויף צו די פירמע וואָס פירן דעם פאָנד, און ינוועסמאַנט פירמס אַרבעט זייער שווער צו שאַפֿן די רעכט פאָרמולאַס פֿאַר אַן אינדעקס פאָנד וואָס איז געראָטן צו שפּור זייַן ינדאַסטרי ס ווערט. אָבער, די קוילעלדיק הויפּט איז קאָנסיסטענט: אַן אינדעקס פאָנד איז געבויט פון אַסעץ וואָס די פירמע גלויבט רעפּראַזענץ די ווערט פון אַ מאַרק אָפּשניט.
די מערסט פאָלקס אינדעקס געלט שפּור הויפּט סעקשאַנז פון די מאַרק. דאָס כולל ספּעציעל:
מאַרק ינדעקסיז, אַזאַ ווי די S&P 500 און דאַו דזשאָנעס ינדוסטריאַל דורכשניטלעך, ווו אַן אינדעקס פאָנד וועט שפּור די ווערט פון די מאַרק מעטריקס; און
ינדאַסטרי ינדעקסיז, ווו אַ פירמע וועט בויען זיין אינדעקס פאָנד צו שפּור די ווערט פון אַ אינדוסטריע ווי אַ גאַנץ, אַזאַ ווי לאַכאָדימ, טעכנאָלאָגיע אָדער ענערגיע.
ווי אינדעקס געלט אַנדערש פון סטאַקס
א לאַגער, דערווייַל, איז אַ אָונערשיפּ פלעקל אין אַ יחיד פירמע. דורך פּערטשאַסינג אַ לאַגער איר האָבן ממש געקויפט אַ פראַקשאַנאַל אָונערשיפּ אין די אַנדערלייינג געשעפט. פֿאַר בייַשפּיל, זאָגן אַ פירמע ריליסיז זייַן גאַנץ ווערט פֿאַר פאַרקויף אין 100 שאַרעס פון לאַגער. אויב איר קויפן איין טיילן פון די פירמע 'ס לאַגער, איר איצט פאַרמאָגן 1% פון די פירמע זיך. דעפּענדינג אויף ווי אַז געשעפט מאַנידזשיז זיין לאַגער, דאָס קען געבן איר אַ טיילן פון זיין פּראַפיץ די פאָרעם פון דיווידענדז. עס אויך קענען געבן איר אַ קול אין גאַווערנינג די געשעפט באזירט אויף ווי פילע שאַרעס איר פאַרמאָגן. (פון קורס, געגעבן אַז הויפּט פירמס קענען מעלדונג ביליאַנז פון שאַרעס, עס נעמט אַ באַטייטיק ינוועסמאַנט איידער איר קענען באַקומען אַ מינינגפאַל קול אין די ענינים פון אַ עפנטלעך טריידינג קאָרפּאָראַציע.)
מערסטנס איר נוץ אַוועק פון אַ לאַגער דורך וואָס ס גערופן הויפּטשטאָט גיינז. ווען די פירמע טוט געזונט, אנדערע ינוועסטערז נעמען אַן אינטערעס אין עס. דאָס ינקריסיז די פאָדערונג פֿאַר די פירמע 'ס לאַגער, וואָס אין קער ינקריסיז זייַן פּרייַז אין די מאַרק. אויב די פּרייַז גייט אַרויף בשעת איר האַלטן די לאַגער איר קענען פאַרקויפן דיין שאַרעס פֿאַר מער ווי איר באַצאָלט צו קויפן זיי, און מאַכן אַ נוץ. סטאַקס קענען אויך באַצאָלן קערט אין די פאָרעם פון דיווידענדז, ווען די פירמע פּייַס זייַן שערכאָולדערז אַ טייל פון די פֿירמע פּראַפיץ.
וועלכער די דעטאַילס, מיט אַ לאַגער לעסאָף איר מאַכן דיין געלט אַוועק פון די פאָרשטעלונג פון אַ איין פירמע.
אינדעקס געלט ווס סטאַקס
די ביגאַסט חילוק צווישן ינוועסטינג אין אינדעקס געלט און ינוועסטינג אין סטאַקס איז ריזיקירן.
יחיד סטאַקס טענד צו זיין פיל מער וואַלאַטאַל ווי פאָנד-באזירט פּראָדוקטן, אַרייַנגערעכנט אינדעקס געלט. דאָס קען מיינען אַ גרעסערע געלעגנהייט פֿאַר קאַפּויער ... אָבער עס אויך מיטל אַ גרעסערע געלעגנהייַט פון אָנווער. אין קאַנטראַסט, די דייווערסאַפייד נאַטור פון אַן אינדעקס פאָנד בכלל מיטל אַז זייַן פאָרשטעלונג האט פיל ווייניקערע פּיקס און וואַליז. ווי אַלע פאָנד-באזירט פּראָדוקטן, אַן אינדעקס פאָנד האלט אַ גרויס נומער פון פאַרשידענע אַסעץ אין זיין קוילעלדיק פּאָרטפעל. אנשטאט אינוועסטירן אין בלויז איין לאַגער, ווי איר וועט מיט אַ לאַגער, איר ינוועסטירן אין דאַזאַנז (אויב נישט הונדערטער) פון סטאַקס, קייטן און אנדערע אַסעץ.
דאָס מיינט אַז אפילו אויב איין פירמע פארלירט ווערט, עס איז יוזשאַוואַלי אן אנדער פירמע צו מאַכן די פאָרשטעלונג. פון קורס, אויב איין פירמע פּאָסטן ריזיק גיינז, די קערט וועט זיין וואָטערד אַראָפּ דורך די רעשט פון די פּאָרטפעל ווי אַ גאַנץ.
די דייווערסאַפאַקיישאַן פון אַן אינדעקס פאָנד דעפּענדס אויף די נאַטור פון די פאָנד זיך. א פאָנד וואָס ינוועסטירן אין אַ ספּעציפיש אינדוסטריע אָדער מאַרק סעקטאָר וועט זיין ווייניקער דייווערס ווי אַ פאָנד וואָס ינוועסטירן אין די מאַרק ווי אַ גאַנץ. פֿאַר בייַשפּיל, איר קען ינוועסטירן אין אַ טעכנאָלאָגיע סעקטאָר אינדעקס פאָנד און אַ S&P 500 אינדעקס פאָנד. עס איז גרינגער פֿאַר עפּעס צו פּאַסירן (גוט אָדער שלעכט) צו די טעכנאָלאָגיע סעקטאָר ספּאַסיפיקלי ווי פֿאַר עפּעס צו פּאַסירן (ווידער, גוט אָדער שלעכט) צו די גאנצע לאַגער מאַרק.
אַן ינדאַסטרי קענען טונקען אָדער בום מער לייכט ווי די גאנצע מאַרק קענען רוק אין ריסעשאַן אָדער סערדזש.
אינדעקס פאַנד אַדוואַנטאַגעס
פֿאַר אַ יחיד ינוועסטער, אינדעקס געלט בכלל האָבן צוויי הויפּט אַדוואַנטידזשיז איבער ינוועסטינג אין אַ יחיד לאַגער. ערשטער, איגנאָרירן וואָס עטלעכע אנדערע פינאַנציעל וועבסיטעס האָבן געשריבן וועגן קאָנטראָל איבער דיין פאַרמעגן און די פערזענלעכע צופֿרידנקייט פון פינאַנציעל הצלחה. זייער ווייניק ינוועסטערז אלץ שלאָגן די מאַרק. דאָס איז אמת אפילו צווישן די פּראָס. שטודיום קאַנסיסטאַנטלי געפֿינען אַז מער ווי 90% פון פאַכמאַן ינוועסטערז קענען נישט קלייַבן סטאַקס וואָס טאָן בעסער ווי די מאַרק ווי אַ גאַנץ אין די לאַנג לויפן.
נעמען צוויי ינוועסמאַנט פּאָרטפאָוליאָוז. שטעלן גאָרנישט אָבער אַן S&P 500 אינדעקס פאָנד אין איינער פון זיי, און אַקטיוולי קויפן און פאַרקויפן סטאַקס אין די אנדערע. דיין אינדעקס פאָנד וועט זיין ווערט מער יאָר-איבער-יאָר כּמעט יעדער מאָל. דאס איז נישט קיין אייזערנע הערשן, אבער ניין מאל פון צען וועסטו מאכן מער געלט מיט אינדעקס געלטער.
רגע, אַן אינדעקס פאָנד ראַדוסאַז קאַמפּלעקסיטי. ינוועסטינג אין די לאַגער מאַרק מיטל טראַקינג פאָרשטעלונג, נאָכגיין פירמע פאַנדאַמענטאַלז, לייענען ערנינג סטייטמאַנץ און פיל, פיל מער. דאָס איז אַ שווער זאַך צו טאָן געזונט און עס קענען געשווינד עסן דיין צייט און ופמערקזאַמקייט. ינוועסטינג אין אַן אינדעקס פאָנד איז אַ פּאַסיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיע. איר קויפן די אַסעט און לאָזן עס אַליין צו זאַמלען ווערט און דזשענערייט קערט. עס איז ניט דאַרפֿן צו נאָכפאָלגן פאָרשטעלונג אָדער שפּילן די לאַגער מאַרק.
ינוועסטינג מיט סטאַקס איז נישט אַנווייז. אין פאַקט, פילע ינוועסטערז הנאה אַקטיוו ינוועסטינג. זיי געפֿינען אַז עס איז אַ ציטער צו פּרובירן צו שלאָגן די מאַרק. אָבער, ווי אַלע ספּעקולאַטיווע אַסעץ, איר זאָל מאַכן זיכער אַז יחיד סטאַקס בלויז מאַכן די ספּעקולאַטיווע טייל פון דיין פּאָרטפעל. ינוועסטירן אין די אַסעץ מיט געלט איר קענען פאַרגינענ זיך צו פאַרלירן. פֿאַר די לאַנג-טערמין, סטאַביל אָפּשניט פון דיין פּאָרטפעל, אינדעקס געלט זענען אָפט אַ ויסגעצייכנט געדאַנק.
די דנאָ שורה
א לאַגער גיט איר איין טיילן פון אָונערשיפּ אין אַ איין פירמע. אַן אינדעקס פאָנד איז אַ פּאָרטפעל פון אַסעץ וואָס בכלל כולל שאַרעס אין פילע קאָמפּאַניעס, ווי געזונט ווי קייטן און אנדערע אַסעץ. דער פּאָרטפעל איז דיזיינד צו שפּור גאַנץ סעקשאַנז פון די מאַרק, רייזינג און פאַלינג ווי די סעגמאַנץ טאָן.
עצות אויף ינוועסטינג
זאָל איר נעמען מער ריסקס? איז עס צייט צו אָנהייבן פּלייינג עס זיכער? מיר קענען נישט זאָגן איר אַז דאָ, אָבער דאָס איז פּונקט די סאָרט פון שמועס איר קענען האָבן מיט אַ קלוג פינאַנציעל אַדווייזער. געפֿינען איינער טוט נישט האָבן צו זיין שווער. SmartAsset ס וואָס ריכטן געצייַג קענען העלפֿן איר געפֿינען אַ פינאַנציעל פאַכמאַן אין דיין געגנט צו העלפֿן איר מיט פֿראגן ווי די ... און פילע מער. אויב איר זענט גרייט, אָנהייבן איצט.
דאַסיידינג צווישן סטאַקס און אינדעקס געלט איז נישט דער בלויז ברירה פֿאַר אָפּגעהיט ינוועסטערז. צווישן אנדערע טשאַלאַנדזשיז איז געטינג אַ גוט אָפּשאַצונג פון ווי דיין פּאָרטפעל וועט זיין איבער צייַט. אַז ס ווו אַ פֿרייַ ינוועסטמענעט קאַלקולאַטאָר קענען קומען אין האַנטיק.
פאָטאָ קרעדיט: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
די פּאָסטן אינדעקס געלט ווס סטאַקס: שליסל דיפפערענסעס ארויס ערשטער אויף SmartAsset בלאָג.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html