(בלומבערג) - איין יאָר נאָך Wells Fargo & Co. איז געווארן איינער פון די לעצטע גרויס יו. ברענוואַרג זענען נישט פּאַניק.
מערסט לייענען פֿון בלומבערג
די ספעציאליטעטן אין אויל און גאז האבן דורכגעארבעט א סטרים פון געלט-ברענען יארן אונטערגעצונדן פון א ברוטאלער פאנעמיע. איצט די כיידראָוקאַרבאַן געשעפט בראָוינג צוריק, און Wells Fargo ס לענדערס זיצן רעכט אין די שפּיץ. קיין איינער אין דער וועלט האט צוזאַמען מער פאַסאַל ברענוואַרג לאָונז לעצטע יאָר ווי בוקראַנער, לויט דאַטן בלומבערג צונויפגעשטעלט: די באַנק ס 2021 צאָל אין די סעקטאָר איז העכער $ 28 ביליאָן; עס איז צוגעשטעלט מער ווי $188 ביליאָן אין ייל און גאַז לאָונז זינט שפּעט 2015, ווען די לאַנדמאַרק פּאַריז אַגרעעמענט איז אנגענומען. די סומע איז מער ווי די מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן פון BP, Marathon Petroleum און Valero Energy - קאַמביינד.
עס זענען גוטע סיבות פֿאַר די פירער אין פאַסאַל פינאַנצן צו זיין באַזאָרגט. אָנהייב מיט די באַנק 'ס נעץ-נול ציל: וועלז האט זיך איינגעשריבן מער ווי 100 פינאַנציעל אינסטיטוציעס מיט מיד יאָרהונדערט דעדליינז פֿאַר אַקסינג אָראַנזשעריי גאַז. ווייניק באַנקערס ווי צו זיין אין אַ שורה פון אַרבעט פּראַקטאַקלי אנגעצייכנט פֿאַר ילימאַניישאַן. אפילו אויב איר דיסטראַסט פֿירמע פּלעדזשיז, די יקספּלאָוזשאַן פון ינווייראַנמענאַל, געזעלשאַפטלעך און גאַווערנאַנס קאַנסידעריישאַנז אין אַ מולטיטריליאָן-דאָלאַר אינדוסטריע לייגט דרוק אויף יענע אין די געשעפט פון פאַנדינג ייל, גאַז און קוילן.
אָבער וועלז באַנקערס שפּילן די לאַנג שפּיל. "עס איז דער געדאַנק אָדער דינאַמיש אַז עס איז אַ ליכט באַשטימען," זאגט Scott Warrender, וואָס לויפט די ענערגיע און מאַכט מאַנשאַפֿט. די גרין רעוואָלוציע? "אונדזער מיינונג - און אין פאַקט - עס וועט שפּילן אין אַ פיל מער צייט ראַם."
וועלז יגזעקיאַטיווז וועלן נישט האַלטן צו מאַכן כיידראָוקאַרבאַן לאָונז ווען די רעשט פון אונדז קאַנסומינג אַזוי פיל פון עס, לויט ינטערוויוז מיט 10 קראַנט און ערשטע מענטשן דאָרט. ווייניק וועטעראַנס פון דעם געשעפט זענען גאַנץ זיכער ווו עס גייט פון דאָ. זייער שטעלונג צו דעם קריזיס פון קלימאַט ענדערונג וועערז צווישן פּראַגמאַטיזאַם און, אין דעם פאַל פון איין געוועזענער יגזעקיאַטיוו, דיסדיין.
דאס אלעס לייגט זיך אן צו א הויכע מאמענט פאר די ענערגיע אינדוסטרי, די ווארעמע וועלט און וואנט סטריט, ספעציעל פאר א באנק וואס דער הויפט עקזעקוטיוו אפיציר טשאַרלי שרף פרובירט זיך אומקערן נאך יארן פון סקאנדאלן. זינט אַקסעס צו קאַפּיטאַל איז אַזוי וויכטיק פֿאַר די פאַסאַל ברענוואַרג אינדוסטריע, וואָס פּלאָוז דורך געלט, די מאָראַליש און פינאַנציעל חשבונות פון באַנקערס ווי די אין וועלז וועט שפּילן אַ שליסל ראָלע אין דער צוקונפֿט פון די קלימאַט.
ביז די עקאנאמיע און געזעלשאַפט ביידע יוואַלוו, Warrender זאגט, "אונדזער מיינונג איז אַז מיר דאַרפֿן צו באַנק די ברייט ענערגיע סעקטאָר אין אַלע זייַן פארמען." איבער דעקאַדעס ווי אַן ענערגיע באַנקיר, ער וואָטשט די כיידראָוקאַרבאַן אינדוסטריע ונטערטוקנ זיך אין בוסץ און דעמאָלט קריכן צוריק אין גרויס-געלט בומז. ער האָט איבערגעלעבט דעם מהומה און זיך אויסגעלערנט דאָס אויסצוהאַלטן דורכן סוף־שפּיל, האָט ער געזאָגט צו אַ זשורנאַליסט מיט אַ יאָרצענדלינג צוריק, ווען ער האָט פֿאַרגליכן זײַן אַרבעט ווי אַן ענערגיע־באַנקיר מיט זײַן פאַרווייַלונג פֿון ליבהאָבער באָקסינג. הייַנט, ער זאגט, זיין פערדל איז סוויטשט צו סייקלינג, אָבער זיין פאָקוס אויף ענערגיע איז אַנטשיינדזשד.
"דאָס וועט זיין וואָס איז טשיקאַווע," זאגט דערעק דעטרינג, וואָס האט אַ סטינט אַכט יאר צוריק ווי אַ וועלז ענערגיע באַנקיר איידער ער סטאַרטעד אַ פירמע מיט אַדווייזינג די ענערגיע אינדוסטריע. "איצט אַז מיר מאַכן געלט ווידער, וועלן ינוועסטערז בלייַבן אַוועק?" ווי די לאַנג-צאָרעס אינדוסטריע קערט צו זיין לוקראַטיוו, ער זאגט, "עס וועט זיין שווער פֿאַר זיי צו פאַרלאָזן."
טאקע, ייל פּרייז סאָרד נאָך די ינוואַזיע פון אוקריינא און באוועגט דורך די יו. עס. און וק צו פאַרבאָט רוסיש ייל. ענערגיע יגזעקיאַטיווז און זייער באַנקערס זענען געניצט צו וואַלאַטילאַטי. Wells Fargo ס פאַסאַל ברענוואַרג לענדינג איז סטייד אין די שפּיץ פון די ינדאַסטרי אפילו ווען יערלעך טאָוטאַלז באַונסט אַרום - פֿון $ 23.7 ביליאָן אין 2016, אַרויף צו $ 48.3 ביליאָן אין 2018, און דאַן צוריק אַראָפּ צו $ 28.7 ביליאָן לעצטע יאָר.
היסטאָריש, באַנקערס האָבן נישט געווען אונטער פיל דרוק פון שערכאָולדערז צו מאַך פאַסטער אויף קלימאַט. אבער אַז קען טוישן. לעצטע יאָר, פאָרויס פון די פֿאַראייניקטע פֿעלקער קלימאַט זיצונג, Wells זיך איינגעשריבן די גלאַסקאָו פינאַנסיאַל אַלליאַנסע פֿאַר Net Zero, אַ גרופּע פון באַנקס און פאָנד מאַנאַדזשערז רעפּריזענטינג $ 130 טריליאַן אין אַסעץ. (מיכאל בלומבערג, דער אייגנטימער און גרינדער פון בלומבערג ל.פ., איז מיט-פארזיצער פון דער בונד.) די גרויסע בענק, אויסער די צוזאגן צו נול ארויסברענגען, האבן מסכים געווען צו ענדליך אנהייבן פאררעכנט די קארבאן אין זייערע גרויסע פארפאלק. קומען אַרויף מיט מעזשערמאַנץ פֿאַר "פינאַנסט ימישאַנז" וועט זיין הייס קאַנטעסטאַד, און אַקטיוויס וועט זיין וואַך. אין דעצעמבער, די ינוועסטער גרופּע ינטערפאַיטה צענטער פֿאַר פֿירמע פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט געבעטן וועלז און אנדערע באַנקס צו אַדאַפּט אַ פּאָליטיק ביז דעם סוף פון 2022 צו ענשור אַז לענדינג און אַנדעררייטינג טאָן ניט ביישטייערן צו נייַע פאַסאַל ברענוואַרג אַנטוויקלונג.
פֿאַר איצט, אָבער, אַ וואנט סטריט ריז קענען ווערן גרין און אַנדעררייט די ריין-ענערגיע צוקונפֿט און אויך טאָן דילז אויף גאַז פּייפּליינז און ייל פעלדער. Wells איז געווען פּונקט פאָרויס פון JPMorgan Chase & Co. לעצטע יאָר ווי דער בוקראַננער אויף סינדיקייטיד לאָונז, וואָס מיטל זיין די באַנק אין באַשולדיקונג ווען עטלעכע זענען ינוואַלווד. קוקן אויף לאָונז גיט אַ גוט געפיל פון ווי פאַסאַל ברענוואַרג קאָמפּאַניעס פינאַנצן זיך, אָבער זיי אויך אַרבעטן מיט וואנט סטריט צו אַרויסגעבן קייטן. וועלז איז נישט געווען דער גרעסטער אין דעם פּלאַץ לעצטע יאָר - די $ 7.7 ביליאָן וואָס זי געראטן איז געווען וועגן האַלב פון JPMorgan ס $ 15.8 ביליאָן.
"מיר זענען געווען אַ לידינג פינאַנציעל פּאַרטנער צו טראדיציאנעלן ענערגיע קאָמפּאַניעס, אַזאַ ווי ייל און גאַז פּראָדוסערס און עלעקטריק יוטילאַטיז, ווי געזונט ווי די ימערדזשינג רינואַבאַל געשעפט, פֿאַר פילע יאָרן," האט געזאגט אַ וועלז ספּאָוקספּערסאַן. "מיר וועלן פאָרזעצן צו שטיצן אונדזער קלייאַנץ אין דעם אינדוסטריע ווי זיי צושטעלן די ברענוואַרג וואָס מאַכט די געזעלשאַפט הייַנט און ווי זיי ריספּאַנד צו די יוואַלווינג מאַרק."
קיינער פון די לעצטע אָיל און גאַז לענדינג דילז פון די באַנק איז נישט גרעסער ווי די ריוואַלווינג אַנטלייַען פון $ 5 ביליאָן עס געפירט אין 2018 פֿאַר ענערגיע טראַנספער לפּ, וועמענס דעקאטע אַקסעס פּייפּליין איז אין די האַרץ פון די שלאַכט צווישן די ייל אינדוסטריע און די שטייענדיק ראַק סיאָו שבט. ביליאַנער קעלסי וואָראַן, דער טשערמאַן פון די Dallas-באזירט רערנ - ליניע אָפּעראַטאָר, האט אַ שייכות מיט וועלז וואָס סטרעטשיז צוריק דעקאַדעס. ניט לאַנג איידער די אַנטלייַען, אַדווייזערי גרופּע ינסטיטוטיאָנאַל שאַרעהאָלדער סערוויסעס ינק. רעקאַמענדיד אַז וועלז ינוועסטערז שטיצן אַ האַכלאָטע וואָס ריקווייערז פּאַלאַסיז צו העלפן באַשיצן ינדיגענאָוס גרופּעס. פּראָטעסטערס האָבן געמאכט זייער וועג אין 2017 צו די קאַליפאָרניאַ היים פון טים סלאָאַן, דעמאָלט דער באַלעבאָס פון די באַנק, און שטעלן זיך אַ ינפלייטאַבאַל רערנ - ליניע.
דאָס האָט נישט דערשראָקן וועלז פון די געשעפט. זיין מערסט באַטייַטיק סינדיקייטיד פאַסאַל ברענוואַרג אַנטלייַען לעצטע יאָר איז געווען אַ $ 3 ביליאָן האַנדל מיט Enterprise Products Partners LP. די האָוסטאָן רערנ - ליניע באַזיצער האָט מסכים געווען אין יאנואר צו קויפן Navitas Midstream Partners און זיין 1,750 מייל פון רערנ - ליניע אין די פּערמיאַן באַסין פֿאַר $ 3.25 ביליאָן אין געלט.
די געשיכטע פון ענערגיע לענדינג איז ניט נאָר וועגן דער צוקונפֿט פון קלימאַט - עס איז אויך וועגן קאַנסאַלאַדיישאַן וואָס ווענדן דאַזאַנז פון באַנקס אין בלויז אַ ביסל. וועלז איז געווען אַ ריז אין פאַסאַל לאָונז נאָך אַ שטריקל פון אַקוואַזישאַנז. טים מורריי, אַ העכסט ענערגיע יגזעקיאַטיוו פון וועלז ביז זיין אָפּפאָר אין 2005, כאַרבערז מיינונגען וואָס באַקן די וויסנשאפטלעכע קאָנסענסוס. "די אַרקטיק איז נישט צעלאָזן, עס וואקסט פאקטיש," זאגט Murray, וואָס שפּעטער איז געווען אַ גוגגענהעים פּאַרטנערס יגזעקיאַטיוו און אַדווייזער פֿאַר די טעקסאַס ייל אינדוסטריע. אין פאַקט, די אַרקטיק איז וואָרמינג פיל פאַסטער ווי די רעשט פון די וועלט.
דן פּיקקערינג, אַ וועטעראַן פון די טעקסאַס ענערגיע-באַנקינג אינדוסטריע, האט געהערט וואָל סטריט טוישן זיין ניגן אויף די סוויווע. "אין די סוואַשבוקלינג ייל און גאַז טעג, דער ענטפער וואָלט געווען, 'יאָ, איך אַנטלייַען צו די ייל און גאַז אינדוסטריע, אַזוי וואָס? מיר מאַכן אַ פּלאַץ פון געלט טאן עס, און דאָס איז וואָס מיר זענען געמיינט צו טאָן.' ― איצט, זאָגט ער, איז דער ענטפֿער מילדער. פאר די בענק וואס שטעכן זיך ארום, קעגן ווייניגער קאנקורענטן, "אפֿשר לאַכן זיי ביזן באנק."
עס איז געלט צו מאַכן אויף ביידע זייטן פון די ענערגיע יבערגאַנג - און מאל די זעלבע באַנקערס זענען אויף אַפּאָוזינג ענדס. לעצטע יאָר, פֿאַר בייַשפּיל, Wells געגרינדעט אַן ענערגיע יבערגאַנג מאַנשאַפֿט אונטער Warrender צו פאָקוס אויף דעוועלאָפּינג רינואַבאַלז און טשאַרדזשינג ינפראַסטראַקטשער פֿאַר עלעקטריק וועהיקלעס.
מיט זעקס יאָר צוריק די מאַנשאַפֿט געקוקט אַנדערש ווי איצט. Herb Rakebrand געארבעט אויף מאַרק סטראַטעגיע און פּרויעקט אַנטוויקלונג מיט די Wells ענערגיע מאַנשאַפֿט, ווו דער ינזשעניר און Grateful Dead פאָכער פּעלץ ווי אַ אַוציידער צווישן די טיפּ א באַנקערס. ראקעבראנד האט געזאגט אז די באנקירן האבן אים גערעכנט פאר א נער.
David Marcell, וואָס האָט געארבעט אויף אַקוואַזישאַנז און דיווייסאַז אין די מאַנשאַפֿט אין דעם תקופה, האט אַ ביסל אַנדערש מיינונג פון זייער פערזענלעכקייטן. “וואָס איז דאָס רעכט וואָרט וואָס איך וויל נוצן? זיי זענען נישט געווען די גאַרטל-און-סאַספּענשאַן-סאָרט גויס," ער זאגט וועגן זיין קאָלעגעס. "זיי זענען געווען די גייז וואָס געארבעט שווער און האָבן געטאן די בעסטער זיי קען פֿאַר קלייאַנץ."
טיילער האַרריס, אַ וועלז קליענט ווען ער איז געווען הויפּט פינאַנציעל אָפיציר פון אַ עקספּלעריישאַן און פּראָדוקציע פירמע, וואָטשט באַנקס קאַמיש אין די פּלאַץ ווי אויב גאָרנישט קען גיין פאַלש. דער אַדאַגע ער געדענקט וועגן ייל און גאַז לענדינג: "קיין באַנק האט קיינמאָל פאַרפאַלן געלט טאן דעם." די ווילדע פאַרמעסט האָט דערלויבט קאָמפּאַניעס צו שטעלן לענדערס קעגן יעדער אנדערע, געדענקט האַרריס, וואָס איז איצט אַן יגזעקיאַטיוו אין Moriah Energy Investments LLC. "מענטשן זענען נאָר פויל," ער זאגט. "זיי זענען געווען קאַמפּלייסאַנט."
OPEC האָט געהאָלפֿן ענדיקן די גרינג צייט אַרום טהאַנקסגיווינג 2014 דורך אָפּזאָגן צו שנייַדן פּראָדוקציע צו יז די ייל גלוט. איין ענערגיע וועטעראַן געדענקט דעם יום טוּב אַזוי: נאָרמאַללי, עס איז די דאַלאַס קאָוובויס לוזינג וואָס געפֿירט אים צו גיין אַראָפּ אין זיין קירבעס פּיראָג. פּריסעס טאַנגקט, אָנהייב אַ לאַנג אַראָפּגיין פֿאַר די אינדוסטריע און זייַן באַנקערס.
אין עטלעכע וועגן, זייער הענט זענען געבונדן. אויב איר באָרגן צו קויפן אַ פּיקאַפּ טראָק און פעליקייַט, די באַנק קענען שיקן עמעצער צו דיין דרייוווויי צו צוריקקריגן עס. ענערגיע אַסעץ זענען מער פינקי. "עס איז נישט ווי איר שטופּן אַ לאָך אין דער ערד און די בוימל קומט אויס און דאָס איז אַלע זונשייַן און רויזן," זאגט האַרריס. אַנשטאָט, לענדערס באַשלאָסן צו וואַרטן פֿאַר פּרייסאַז צו ריבאַונד. "זיי האָבן געזאָגט," האָט ער געזאָגט. "איר דאַרפֿן אַ ווייווער צו באַקומען איר דורך נאָך זעקס חדשים? פייַן."
יאָרן פון שלעכט קערט קען האָבן געעפנט די טיר פֿאַר עטלעכע באַנקס צו געבן אַרויף אויף ייל און גאַז. BNP Paribas SA, די פראנצויזיש באַנק וואָס האָט פארקויפט זיין ענערגיע לענדינג אַפּאַראַט צו וועלז אין 2012, מודיע פינף יאָר שפּעטער אַז זי וואָלט האַלטן געשעפט מיט קאָמפּאַניעס וועמענס הויפּט געשעפט איז ויספאָרשן, פּראָדוצירן אָדער דיסטריביוטינג שאַלע גאַז אָדער ייל פון טאַר סאַנדז.
עס איז געווען גרינגער פֿאַר וואנט סטריט צו פאַרזיכערן די ענערגיע געשעפט ווען זיי פאַרלירן געלט אויף לאָונז, זאגט באַדי קלאַרק, קאָ-טשער פון ענערגיע אין די געזעץ פירמע Haynes Boone אין האָוסטאָן. "אָבער אויב פּרייזן גיין צו $ 100 פּער פאַס, און געלט איז געדרוקט דורך די ייל קאָמפּאַניעס, איך קען נישט ימאַדזשאַן אַז די באַנקס וועט זיין צוריק." עס אַלע סאַגדזשעסץ אַ מוסטער: "פּרייז זענען סטאַרטינג צו קומען צוריק, אַזוי דער ציקל הייבט זיך ווידער." אין אנדערע ווערטער, זאגט ער, נאָר ווייַל ESG סימז צו זיין "פראָנט און צענטער" טוט נישט מיינען אַז עס וועט זיין אויף אייביק. Wells Fargo האט פּלעדזשד צו יבערגעבן $ 500 ביליאָן אין סאַסטיינאַבאַל פינאַנצן דעם יאָרצענדלינג, און JPMorgan ס גרין ציל איז $ 1 טריליאַן.
די סיעראַ קלוב ס אַדעל שרימאַן אַרבעט אויף די ינווייראַנמענאַל גרופּע 'ס פאָססיל פריי פינאַנסע קאמפאניע צו מאַכן זיכער אַז די ESG תקופה לאַסץ. "וואל סטריט האט די מאַכט צו טוישן די ריכטונג פון אונדזער ענערגיע צוקונפֿט באזירט אויף ווו זיי קלייַבן צו שטעלן זייער געלט," זי זאגט. "מיר רעדן נישט וועגן פארמאכן דעם צאַפּן איבער נאַכט."
דער דרוק אויף די בענק וואקסט מיט וואך. נאָך גענומען אויף Spotify Technology SA איבער קאָוויד -19 דיסינפאָרמאַטיאָן, דער קלעזמער ניל יונג האָט גערופֿן יונגערמאַן בייבי בומערז צו "דיטש די קאָמפּאַניעס קאַנטריביוטינג צו די מאַסע פאַסאַל ברענוואַרג צעשטערונג פון ערד." ער ינקעראַדזשד פאַנס צו צוריקציען סייווינגז פון JPMorgan, Citigroup Inc., Bank of America Corp., און Wells.
אָבער, די פינאַנצן און פאַסאַל ברענוואַרג געשעפטן קען זיין אַרייַן אַ ספּעציעל צופרידן קאַפּיטל אין זייער שייכות. נאָך יאָרן פון אַנויינג וואנט סטריט דורך שטעלן יקספּאַנשאַן איבער ינוועסטער קערט, שאַלע עקספּלאָרערס האָבן פּלעדזשד צו געבן רעקאָרד געלט פלאָוז צוריק צו שערכאָולדערז. אַז ס לורד צוריק ינוועסטערז פּונקט ווי די פּרייַז פון ייל האט דזשאַמפּט.
Murray, דער געוועזענער עקזעקוטיוו פון Wells, איז אָפּטימיסטיש וועגן דער צוקונפֿט פון ענערגיע לענדינג. "איך טראַכטן יווענטשאַוואַלי דער ציבור און וואנט סטריט וועט קומען צו דער רעאַליזיישאַן אַז מיר שוין וויסן," ער זאגט. "איר וועט דאַרפֿן אונדז פֿאַר אַ לאַנג צייַט."
מערסט לייענען פֿון בלומבערג Businessweek
© קסנומקס בלומבערג לפּ
מקור: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-28-billion-oil-100007602.html