וואָס מיינען די רייזינג טרעאַסורי ייעלדס פֿאַר דיין ינוועסטמאַנץ?

שליסל נעמען

• טרעאַסורי ייעלדס זענען אַרויף ווידער, היטטינג 3.589% קאַמפּערד צו בלויז 0.55% אין 2020.
• דאָס קען ויסקומען ווי גוט נייַעס, אָבער פֿאַר יגזיסטינג באָנדהאָלדערס עס מיטל אַ ריזיק פאַל אין די פּרייסאַז פון זייער יגזיסטינג טרעאַסוריעס.
• די פאַרקערט שייכות צווישן ייעלדס און פּרייסאַז האט געפֿירט די בונד פּרייסאַז צו קראַך, און עס איז מסתּמא אַז זיי האָבן נאָך צו פאַלן.
• ניט זיכער וואָס דאָס מיטל? מיר דערקלערן ווי די פאַרקערט שייכות אַרבעט און וואָס ינוועסטערז קענען טאָן וועגן אים.

נאָך פאַלינג קאַנסיסטאַנטלי זינט די פרי 1980 ס, טרעאַסורי ייעלדס זענען רייזינג אין די לעצטע גאַנג מיר ווע געזען אין דעקאַדעס. די 10-יאָר שאַצקאַמער קורס איז אויפגעשטאנען פון אַן אַלע מאָל נידעריק פון בלויז 0.55% אין יולי 2020, אַרויף צו 3.589% נאָך אַ העכערונג אויף מאנטאג.

אַזוי וואָס טוט דאָס מיינען אין קלאָר ענגליש? טרעאַסורי ייעלדס זענען יסענשאַלי דער קורס פון אינטערעס ערנד אויף יו. עס. רעגירונג קייטן. זיי זענען גערעכנט ווי די לאָואַסט ריזיקירן ינוועסמאַנט איר קענען באַקומען, ווייַל זיי זענען גאָר באַקט דורך די זיכערהייט פון די יו.

אין ינוועסמאַנט קרייזן, יו.

אַזוי צו שטעלן אין פּערספּעקטיוו, אַ פּאָר פון יאָרן צוריק די קייטן האָבן בייסיקלי גאָרנישט באַצאָלט. אפילו מיט די ינפלאַציע אַראָפּ בייַ נידעריק, 'טיפּיש' לעוועלס, זיי נאָך צושטעלן אַ נעגאַטיוו פאַקטיש צוריקקער. איצט, די זעלבע קייטן זענען פּייינג ייעלדס וואָס טאָן ניט טאַקע קוק האַלב שלעכט.

מיט דעם געזאגט, מיט ינפלאַציע אין זייַן קראַנט מדרגה, די ייעלדס זענען נאָך נעגאַטיוו אין פאַקטיש טערמינען. אַז קען טוישן אין די קומענדיק months ווי ראַטעס פאָרזעצן צו העכערונג און ינפלאַציע האלט צו פאַלן.

כאָטש דאָס קען אַלע ויסקומען ווי שיין גוט נייַעס פֿאַר ינוועסטערז וואָס זוכן צו קויפן קייטן, עס איז נישט אַלע יויך. אין פאַקט, קייטן האָבן געהאט עטלעכע פון ​​​​זייער ערגסט קערט טאָמיד, ווייַל די פּרייַז צו קויפן אַ טרעאַסורי באוועגט פאַרקערט צו זיין טראָגן.

אַזוי אויב ייעלדס גיין אַרויף, פּרייסיז גיין אַראָפּ. צעמישט? צי ניט זאָרג, לאָזן אונדז דערקלערן.

אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.

פארוואס טאָן בונד פּרייסאַז גיין אַראָפּ ווען ייעלדס גיין אַרויף?

אָוקיי, איר קען האָבן געזען דעם אין אַ נייַעס אַרטיקל ווי אַ ביסל פון אַ וואַרפן שורה. "בונד פּרייסיז קראַך ווי ייעלדס פאַרגרעסערן" אָדער עפּעס ענלעך. אויף די פּנים, דאָס טוט נישט מאַכן פיל זינען.

נאָך אַלע, אין כּמעט קיין אנדערע פאָרעם פון ינוועסמאַנט, אויב די טראָגן (האַכנאָסע) גייט אַרויף, די אַסעט פּרייַז גייט אויך אַרויף. אויב אַ לאַגער קאַנסיסטאַנטלי פּייַס אַ העכער דיווידענד טראָגן, בכלל די פּרייַז פון די לאַגער וועט העכערונג איבער צייַט. אויב די פּראָקאַט האַכנאָסע אויף אַ פאַרמאָג ינקריסיז, איבער צייַט די פּרייַז וועט אויך.

וואס איז דען מיט באנדס?

נו, דאָס איז אַלע אַ פֿונקציע פון ​​אינטערעס ראַטעס, פּלוס די פאַקט אַז די קייטן טענד צו זיין זייער לאַנג טערמין. דער ערשטער זאַך צו האַלטן אין זינען איז אַז אַמאָל זיי האָבן שוין ארויס, זיי קענען זיין געקויפט און פארקויפט צווישן אנדערע ינוועסטערז, אָבער זיי וועלן בלייַבן אין קראַפט ביז די צייַטיקייַט טאָג.

די קענען זיין קירצער, זאָגן אַרום 2 יאָר, עס קען זיין 10 יאָר און די לאָנגעסט יו. עס. טרעאַסוריעס האָבן אַ טערמין פון 30 יאָר.

איצט, לאָמיר נעמען אַ קוק אין אַ ביישפּיל צו העלפן אילוסטרירן ווי די שייכות צווישן בונד פּרייסיז און ייעלדס אַרבעט. זאג אז די יו.עס. רעגירונג גיט ארויס א 10-יעריגע בונד מיט א טראנספארט פון 3.5%, וואס איז נאענט צו דעם וואס זי איז יעצט.

איר קויפן $ 1,000 ווערט פון די קייטן וואָס וועט באַצאָלן איר אַ האַכנאָסע פון ​​$ 35 פּער יאָר.

$1,000 רענטגענ 3.5% = $35

זאָגן אַז ינטערעס ראַטעס גיין אַרויף אין די ווייַטער יאָר און די טראָגן פֿאַר נייַ 10-יאָר טרעאַסוריעס גייט אַרויף צו 5%. איצט ימאַדזשאַן דיין פרייַנד, לאָמיר אים רופן גערי, וויל צו קויפן אַ 10-יאָר טרעאַסורי בונד.

גערי קען באַקומען אַ נייַע בונד מיט אַ 5% טראָגן, טייַטש אַז זיין $ 1,000 ינוועסמאַנט וואָלט באַצאָלן אים $ 50 פּער יאָר. איר זוכט צו פאַרקויפן דיין קייטן, אַזוי איר קענען קויפן עטלעכע סטאַקס אַנשטאָט.

אויב איר פּרוּווט צו אָפּלאָדן דיין בונד צו גערי פֿאַר די סומע וואָס איר באַצאָלט פֿאַר אים, ער וועט מיסטאָמע נישט זיין אינטערעסירט. נאָך אַלע, זיין $ 1,000 פֿאַר דיין טרעאַסורי בונד באַקומען אים בלויז $ 35 פּער יאָר, כאָטש אַ ניי ארויס בונד וועט באַקומען אים $ 50.

איז וואס טוסטו? נו, דער בלויז וועג איר זענט מסתּמא צו געפֿינען אַ קוינע פֿאַר דיין בונד איז אויב איר גלייַכן די אָפּטרעטן פֿאַר נייַע אָנעס. אַזוי אין דעם פאַל, איר'ד האָבן צו רעדוצירן די קויפן פּרייַז צו $ 700.

דאָס איז ווייַל $ 35 / $ 700 = 5%.

אין אַ פּרייַז פון $ 700 אויף די צווייטיק מאַרק, דיין בונד איצט שוועבעלעך די טראָגן פון ניי ארויס קייטן און די קראַנט מאַרק פּרייַז.

מיט דעם געזאָגט, עס איז וויכטיק צו האַלטן אין זינען אַז די וואַלאַטילאַטי טוט נישט ווירקן די פונדאַמענטאַל ריזיקירן פון קייטן. נאָך אַלע, אין דעם בייַשפּיל, איר קען פשוט האַלטן דיין טרעאַסורי פֿאַר די פול 10 יאָר, אין וואָס פונט איר וואָלט באַקומען דיין ערשט $ 1,000 צוריק פון די יו.

ווי איז דאָס פּראַל אויף טרעאַסורי ייעלדס?

ווייַל פון דעם פאַרקערט שייכות, די בונד פּרייסיז האָבן געפאלן באטייטיק איבער די לעצטע יאָר אָדער אַזוי. די פעד האט מאַסיוו כייקינג די אינטערעס ראַטעס אין אַ באַפעלן צו ברענגען אַראָפּ ינפלאַציע, און דאָס האט מענט אַ הויפּט פאַרגרעסערן אין ייעלדס.

ווי מיר האָבן געזען אין דעם בייַשפּיל אויבן, ווען ייעלדס גיין אַרויף, די בונד פּרייסאַז גיין אַראָפּ. די פאַסטער ייעלדס גיין אַרויף, די פאַסטער בונד פּרייסיז קראַך.

ייעלדס האָבן דזשאַמפּט ווייַטער דעם וואָך פון די צוריק פון אַ בעסער ווי דערוואַרט יסם באַריכט פֿאַר נאוועמבער. דער באַריכט קאָווערס אַ מאַנופאַקטורינג אינדעקס וואָס קאָווערס ינדאַסטריאַל פּראָדוקטן דורך מעטריקס אַזאַ ווי אָרדערס, פּראָדוקציע לעוועלס, באַשעפטיקונג און ינוואַנטאָריעס.

עס קענען געבן אַן אָנווייַז פון די סומע פון ​​עקאָנאָמיש טעטיקייט אין די רערנ - ליניע, איידער די עווענטואַל קונה פאַרקויף וואָס איז געמאסטן דורך גדפּ.

ווייַל דער באַריכט איז געווען בעסער ווי פּראַדזשעקטאַד, ייעלדס האָבן געוואקסן אויף די דערוואַרטונג אַז די פעד וועט פאָרזעצן זייער אַגרעסיוו קורס כייקינג פּאָליטיק. עס איז געווען עטלעכע אַנסערטאַנטי ווי די פעד איז פּלאַנירונג צו צוגאַנג די אַפּקאַמינג FOMC זיצונג, מיט ינפלאַציע סטאַרטינג צו פאַלן אָבער די עקאנאמיע איז רוען סאַפּרייזינגלי ריזיליאַנט.

וואָס איז די דערוואַרטונג פֿאַר טרעאַסוריעס?

מיט אַלע דעם ווי די באַקדראַפּ, וואָס קענען מיר דערוואַרטן צו פּאַסירן מיט יו. עס. טרעאַסורי ייעלדס אין די ווייַטער 12 חדשים? נו, פעד פארזיצער דזשעראָמע פּאַועל האָט קלאָר געמאַכט אַז ער טוט נישט מעסטן זיך ווען עס קומט צו אינפלאציע.

די פעד פּלאַנז צו נוצן אַלע זייער כוחות צו באַקומען עס צוריק צו די ציל קייט פון 2-3%, און דאָס איז מסתּמא צו מיינען קייפל קורס כייקס פון ווו מיר זענען איצט.

איר וויסן וואָס אַז מיטל איצט, רעכט? עס מיטל אַז די ינטערעס ראַטעס גיין אַרויף ווייַטער, וואָס מיטל די ייעלדס גיין אַרויף, וואָס מיטל די בונד פּרייסיז גיין אַראָפּ.

אַזוי עס איז מסתּמא אַז מיר וועלן פאָרזעצן צו זען ומגעוויינטלעך לעוועלס פון וואַלאַטילאַטי אין די בונד מאַרק אין די קורץ טערמין. אויף די פליפּ זייַט, אַמאָל די ינפלאַציע איז אונטער קאָנטראָל, עס איז אַ גוט געלעגנהייַט אַז די פעד וועט קוקן צו פאַרקערט די פּאָליטיק און אָנהייבן צו ברענגען אַראָפּ די רייץ.

דאָס וועט ברענגען אַראָפּ ייעלדס, וואָס וואָלט מיינען אַ פאַרגרעסערן אין בונד פּרייסיז. אין קיין פאַל, קיין באַטייטיק באַוועגונג אין דעם ריכטונג איז מיסטאָמע נאָך עטלעכע מאָל אַוועק.

וואָס טוט דאָס מיינען פֿאַר ינוועסטערז?

עס מיטל אַז די טראדיציאנעלן 60/40 ינוועסמאַנט פּאָרטפעל איז נישט טאַקע ארבעטן ווי עס זאָל רעכט איצט. טרעאַסוריעס און קייטן זענען טראַדישאַנאַלי געזען ווי אַ דיפענסיוו, נידעריק וואַלאַטילאַטי אַסעט אין אַ פּאָרטפעל, און אין דעם מאָמענט זיי דערפאַרונג העכער וואַלאַטילאַטי לעוועלס ווי נאָרמאַל.

פֿאַר ינוועסטערז וואָס זוכן צו האַלטן זייער וואַלאַטילאַטי אַראָפּ, עס קען דאַרפן קוקן בייַ פאַרשידענע אָפּציעס אין די קורץ טערמין.

דאָס קען מיינען יבעררוק געלט צו ינוועסמאַנט אַסעץ וואָס האָבן אַ בעסער געלעגנהייט צו דערגרייכן די נידעריק וואַלאַטילאַטי יימז. איין ביישפּיל איז אונדזער ינפלאַציע פּראַטעקשאַן קיט, וואָס איז קאַמפּרייזד פון טרעאַסורי ינפלאַציע פּראָטעקטעד סעקוריטיעס (TIPS), טייַער מעטאַלס ​​ווי גאָלד און זילבער ווי געזונט ווי סכוירע עטפס און ייל פיוטשערז.

דאס זענען אַסעץ וואָס זענען דיזיינד צו שפּילן ווי אַ רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל קעגן ינפלאַציע, און קענען פּאַטענטשאַלי פאָרשלאָגן גיינז אָן הויך וואַלאַטילאַטי לעוועלס. מיר נוצן אַי צו פאָרויסזאָגן ווי די אַסעץ זענען מסתּמא צו דורכפירן אין די קומענדיק וואָך אויף אַ ריזיקירן-אַדזשאַסטיד יקער, און דעמאָלט אויטאָמאַטיש ריבאַלאַנסאַז די פּאָרטפעל אין לויט מיט די פּראַדזשעקשאַנז.

פֿאַר ינוועסטערז וואָס ווילן צו האַלטן אַ העכער וווּקס צוגאַנג, אונדזער אַי-פּאַוערד פּאָרטפעל פּראַטעקשאַן איז אן אנדער גרויס אָפּציע. דער סטראַטעגיע זעט אונדזער AI אַנאַלייז דיין יגזיסטינג פּאָרטפעל קעגן אַ קייט פון פאַרשידענע ריסקס אַזאַ ווי ייל ריזיקירן, אינטערעס קורס ריזיקירן און מאַרק ריזיקירן, און דערנאָך ימפּלאַמאַנץ אויטאָמאַטיש סאַפיסטאַקייטיד כעדזשינג סטראַטעגיעס צו היטן קעגן זיי.

עס איז זייער יינציק, און עס איז בארעכטיגט צו לייגן אויף אַלע אונדזער יסוד קיץ.

אראפקאפיע Q.ai הייַנט פֿאַר אַקסעס צו אַי-Powered ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס.