וואָס טאָן איר מאַכן פון מיין אָפּפאַל געלט מאַרקעט?

בוסט דיין טראָגן און דיין הויפּט איז ניבאַלד. דאָ ס ווי צו אַססעסס די האַנדל-אַוועק.

"איך געקויפט די Invesco Senior Loan ETF, טיקער סימבאָל BKLN, אין 2017 און האָבן נישט געזען דעם ליכט פון טאָג זינט. איך געקויפט עס ווען איך געלערנט אַז עס ס פלאָוטינג קורס און אויב די אינטערעס ראַטעס העכערונג עס זאָל נישט פאַרלירן ווערט. קיין עצה, גענומען אין באַטראַכטונג די ליקעליהאָאָד פון ראַטעס רייזינג אַרום די ווינקל? איך טראכט צו פארקויפן. זאל איך?"

סעעד, אַראַביאַ

מיין ענטפער:

איר זענט דיסאַפּויניד. איר האָט אין זינען אַז דיין פאַרפעסטיקט-האַכנאָסע ינוועסמאַנט וואָלט פאַרבינדן אַ הויך טראָגן מיט אַ נידעריק ריזיקירן צו הויפּט. איך באַדויערן צו מיטטיילן איר אַז די קאָמבינאַציע איז אוממעגלעך.

דעם פונט קענען זיין ריפראַסעד: עס איז קיין פריי לאָנטש אין ינוועסטינג.

אין די לעצטע יאָרצענדלינג דיין פאָנד האט קאַמביינד אַ הויך טראָגן מיט באַשיידן שעדיקן צו די הויפּט. די דנאָ שורה איז אַ לייַטיש גאַנץ צוריקקומען. אויב מיר באַקומען סטעדאַלי רייזינג ראַטעס אין די ווייַטער יאָרצענדלינג, די פאָנד קען געזונט שלאָגן אָלטערנאַטיוו וועגן צו זאַמלען אינטערעס.

דער קורץ ענטפער צו דיין קשיא איז אַז איר זאָל נישט זיין אין אַ ייַלן צו פאַרקויפן. דער מער ענטפער:

עמעצער וואס לענדז געלט, וואָס איז וואָס איר טאָן ווען איר פאַרמאָגן דעם פאָנד, קען פּאַטענטשאַלי נעמען צוויי ריסקס. איינער איז אַז אינטערעס ראַטעס קען העכערונג, וואָס וואָלט נידעריקער די ווערט פון אַ פאַרפעסטיקט האַכנאָסע טייַך. די אנדערע ריזיקירן איז אַז איר טאָן ניט באַקומען דיין געלט צוריק.

עלטער אַנטלייַען געלט גאַנץ עלימינירן די ערשטער ריזיקירן ווייַל די לאָונז האָבן פלאָוטינג אינטערעס ראַטעס. זיי טאָן ניט עלימינירן די רגע ריזיקירן. טאקע, די לאָונז זענען מערסטנס געמאכט צו דזשאַנגקי, העכסט לעווערידזשד קאָמפּאַניעס, און מאל דזשאַנגקי קאָמפּאַניעס גיין בוסט. איר קענען פאַרלירן הויפּט.

די Invesco פאָנד איז ארויס מיט 11 יאָר צוריק מיט אַ סטאַרטינג פּרייַז פּער שער פון $ 25. אין די פּאַנדעמיק קראַך פון 2020, די שאַרעס סאַנגק, כּמעט 17 $. זיי האָבן ריקאַווערד צו $ 21. זינט איר מיסטאָמע באַצאָלט עפּעס נאָענט צו $ 23, איר זענט כערטינג.

דו זאלסט נישט פאַרשילטן ינוועסקאָ. עס האט איבערגעגעבן פּונקט וואָס עס צוגעזאגט איר קאַסטאַמערז: אַ פלאָוטינג-ראַטע פאָנד וואָס באַצאָלט בעסער אינטערעס ווי איר קען באַקומען אויף אַ געלט-מאַרק פאָנד, אָבער ליידן פון די הויפּט אַלע איצט און דעמאָלט.

"עלטער אַנטלייַען" איז וואנט סטריט זשאַרגאָן פֿאַר אַ זיכערהייט וואָס קוקט און אַקט ווי אַ פֿירמע בונד, אַחוץ אַז עס טיפּיקלי האט אַן אינטערעס קורס וואָס איז באַשטעטיק יעדער חודש אָדער אַזוי, טיפּיקלי איז ארויס דורך אַ קאָרפּאָראַציע מיט אַ שוואַך וואָג בלאַט, אָפט איז יליקוויד און אָפט איז באַקט דורך ספּעציפיש קאַלאַטעראַל. די קאַלאַטעראַל מיטל אַז ווען אַ ישוער זינקען אונטער די כוואליעס, די אַנטלייַען האט עטלעכע ראַטעווען ווערט. נאָך, דער הויפּט געץ יראָודאַד.

וואָס איר האָט, אין פאַקט, איז אַ אָפּפאַל געלט-מאַרק פאָנד. איז עס אַ שלעכט געשעפט?

איר זאָל שטעלן דעם וועקסל-טריידיד פאָנד אין דעם קאָנטעקסט פון אנדערע עטפס וואָס האַלטן פאַרפעסטיקט האַכנאָסע אַסעץ. ווי דערמאנט אויבן, עס זענען צוויי דימענשאַנז פון ריזיקירן, קרעדיט ריזיקירן און קורס ריזיקירן. איר קענען אונטערטעניק צו איינער אָדער ביידע פון ​​די ריסקס. ריזיקירן-טאַקערז באַקומען ריוואָרדיד מיט אַ ימפּרוווד טראָגן. זיי אויך באַקומען שעלאַקט ביי געלעגנהייט מיט אַ פּרייַז אַראָפּגיין.

בילד אַ 2 × 2 מענגע. אין דער זיכער ווינקל, אין דער נידעריקער לינקס, איז אַ פאָנד וואָס האט קליין ויסשטעלן צו קרעדיט אָדער קורס ריזיקירן: די Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH). קרעדיט קוואַליטעט איז אַאַאַ. קורס ריזיקירן, ווי געמאסטן דורך געדויער, קומט צו 1.9 יאָר, וואָס מיטל אַז די פּרייַז פון פאָנד שאַרעס איז ווי שפּירעוודיק צו טשאַנגינג אינטערעס ראַטעס ווי אַ נול-קופּאָן בונד רעכט אין 1.9 יאָר.

אין דער אויבערשטער לינקס ווינקל: די Vanguard Total Bond Market ETF (BND). עס מערסטנס אָונז רעגירונג פּאַפּיר אַזוי זייַן קרעדיט קוואַליטעט, ווי געמאלדן דורך Morningstar, איז אַאַ, כּמעט ווי גוט ווי די קוואַליטעט פון די טרעאַסורי פאָנד. אָבער מיט אַ געדויער פון 6.8 יאָר עס האט מער ווי דרייַיק די קורס ריזיקירן.

אין דער נידעריקער רעכט: דיין עלטער אַנטלייַען פאָנד. זיין געדויער פון 0.1 יאָר מיטל אַז עס איז ימיון צו קורס ריסעס, פּונקט ווי איר האָט געזאָגט ווען איר געקויפט אין. אָבער די קרעדיט קוואַליטעט איז שיין שרעקלעך. מאָרנינגסטאַר גיט עס אַ גראַד פון ב, צוויי סטעפּס אין דזשונקדאָם.

אין די אויבערשטער רעכט: די SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (JNK). איר באַקומען אַ טאָפּל דאָזע פון ​​ריזיקירן פון אָפּפאַל קייטן. דער פאָנד ס פּאָרטפעל האט אַ ב קרעדיט מיינונג און אַ געדויער פון 3.8 יאָר.

אין די לעצטע צען יאָר, אַלע פיר געלט האָבן דורכגעקאָכט עטלעכע יראָוזשאַן פון הויפּט. די שאַרעס דיקליינז ריינדזשד פון 1.6% פֿאַר די סייפאַסט פון די בינטל, ינוועסטאַד אין קורץ-טערמין טרעאַסוריעס, צו 15% פֿאַר די אָפּפאַל בונד פאָנד.

אָבער דער אָנווער פון הויפּט איז טאָלעראַבאַל אויב עס קומט מיט אַ כעפטי קופּאָן. אין די לעצטע יאָרצענדלינג, די אָפּפאַל בונד פאָנד האט דער בעסטער גאַנץ צוריקקער (קופּאָנז מינוס פּרייַז יראָוזשאַן), ביי 4.2% פּער יאָר. גאַנץ צוריקקער אויף די קורץ טרעאַסוריעס איז געווען אין די אנדערע סוף פון די ספּעקטרום ביי 0.9% פּער יאָר.

רעטורנס פֿאַר די צוויי אנדערע געלט לאַנדיד אין צווישן. BND (הויך קרעדיט קוואַליטעט, לאַנג געדויער) אַוורידזשד 2.3% פּער יאָר. דיין פאָנד (נידעריק קוואַליטעט, קורץ געדויער) אַוורידזשד 2.9%.

וואָס וועגן הייַנט ס ייעלדס? איר קענען קוקן אויף זיי, אָבער זיי טאָן ניט געבן איר אַ שיין מיינונג פון דערוואַרט קערט. די אָפּפאַל-בונד פאָנד האט אַ טראָגן, ווי דיפיינד דורך די סעקוריטיעס & עקסטשאַנגע קאַמישאַן, פון 5.6%. אבער דעם טראָגן ציפער טוט נישט ינקאָרפּערייט אַ אַנטלייַען אָנווער טנייַ. אויב דאָס איז געווען, די טראָגן וואָלט מיסטאָמע ייַנשרומפּן צו אַ נומער אונטער 3%.

דיין אָפּפאַל געלט מאַרק ספּאָרט אַ סעק טראָגן פון 3.1%. לאָזן אַנטלייַען לאָססעס און איר טאַקע פאַרדינען 2% אָדער ווייניקער.

אַחוץ אַנטלייַען לאָססעס, פֿירמע קרעדיץ קומען מיט אַ פאַרבאָרגן אָפּציע קאָס. דער ישוער האט יוזשאַוואַלי די רעכט צו פּריפּיי די חוב. עס וועט געניטונג דעם אָפּציע אויב ראַטעס פאַלן אָדער זייַן פיינאַנסיז פֿאַרבעסערן. אויב ראַטעס העכערונג און זיין פינאַנציעל צושטאַנד דיטיריערייץ, איר זענט סטאַק מיט די שלעכט פּאַפּיר. עקן איר פאַרלירן, קעפ איר ברעכן אפילו. עס איז שווער צו שטעלן אַ נומער אויף די ימפּליסאַט אָפּציע געבויט אין פֿירמע כויוו, אָבער עס מיסטאָמע שייווז אַ פערטל פונט אָדער מער פון דיין דערוואַרט צוריקקער.

אויב איר געוואוסט אַז די ווייַטער יאָרצענדלינג וועט צושטעלן, ווי די פריערדיקע, אַ שטאַרק עקאנאמיע און סאַבדוד ינפלאַציע, די ריזיקירן-אויף JNK וואָלט זיין דער בעסטער געוועט. א שוואַך עקאנאמיע מיט נידעריק ינפלאַציע וואָלט מאַכן BND דער געווינער. דיין בקלן וואלט געווען שיין אויב די עקאנאמיע האלט זיך און די פעד האלט צו דרוקן געלט מיט פארלאזן. די קורץ-טערמין טרעאַסוריעס זענען די זאַך צו האָבן אויב סטאַגפלאַטיאָן איז אונדזער צוקונפט.

אויב איר טאָן ניט וויסן וואָס די צוקונפֿט האלט אין קראָם, פאַרשפּרייטן דיין בעץ אַרום. מייַן עצה איז צו הענגען אַ טייל פון דיין אַנטלייַען פאָנד שאַרעס אָבער מאַך עטלעכע געלט אין אנדערע טייפּס פון פאַרפעסטיקט האַכנאָסע.

צי איר האָבן אַ פּערזענלעך פינאַנצן רעטעניש וואָס קען זיין ווערט אַ קוק? עס קען אַרייַנציען, למשל, פּענסיע לאָמפּ סאַמז, נחלה פּלאַנירונג, אָנגעשטעלטער אָפּציעס אָדער אַננואַטיז. שיקן אַ באַשרייַבונג צו williambaldwinfinance-at-gmail-dot-com. שטעלן "קווערי" אין די ונטערטעניק פעלד. אַרייַננעמען אַ ערשטער נאָמען און אַ שטאַט פון וווינאָרט. אַרייַננעמען גענוג דעטאַל צו דזשענערייט אַ נוציק אַנאַליסיס.

בריוו וועט זיין עדיטיד פֿאַר קלעריטי און קורץ; בלויז עטלעכע וועט זיין אויסגעקליבן; די ענטפֿערס זענען בדעה צו זיין בילדונגקרייז און נישט אַ פאַרטרעטער פֿאַר פאַכמאַן עצה.

מער אין די רידער פרעגט סעריע:

וואָס איז די ריזיקירן איך וועל זיין טאָפּל-קראָסיז אויב איך פאַרהאַלטן סאציאל סעקוריטי?

זאָל איך באַצאָלן אַוועק מיין היפּאָטעק?

זאָל איך שטעלן אַלע מיין בונד געלט אין עצות?

Directory פון רידער בעט שפאלטן