אוי סאם, וואס האסטו געטון?
סאַם באַנקמאַן-פריד איז בלויז 30 יאָר דאָס יאָר, ווייל שוין צוזאַמענגעשטעלט אַ פארמעגן פון מער ווי $20 ביליאָן. דרייווינג אַ טראַסטי טויאָטאַ, אָבער, ער נאכגעגאנגען "עפעקטיוו אַלטרויסם", בדעה צו געבן אַוועק די וואַסט מערהייַט פון זיין מאַזל.
די וואך האט ער געהאלטן זיין ווארט. נאָר ניט די וועג ער פּלאַננעד.
ווי איז Binance ינוואַלווד?
FTX, איינער פון די גרויס דריי קריפּטאָקוויזשאַנז צוזאמען בינאַנסע און קאָינבאַסע, זענען בלויז לאָנטשט אין 2019. זייער העכערונג איז געווען סטאַגערינג, און פריער דעם יאָר זיי אָוווערטוק קאָינבאַסע אין טערמינען פון באַנד, פּלייסינג ווי די וועלט 'ס צווייט-גרעסטן קריפּטאָ קראַנטקייַט וועקסל.
בינאַנסע געהאָלפֿן צו ינקובייט זיי. לעצטע יאָר, זיי געלט אויס זייער יוישער צו די ניגן פון $ 2.1 ביליאָן. דער בלויז זאַך איז געווען, זיי האבן נישט נעמען עס ווי געלט ווייַל, איר וויסן, דאָס איז קריפּטאָ און דאָס וואָלט האָבן געמאכט צו פיל זינען. אַנשטאָט, זיי גענומען עס ווי אַ שפּאַלטן צווישן סטאַבילקאָינס און פטט.
וואָס איז FTT? נו, FTT איז די געבוירן טאָקען פון FTX און עס איז אויך ווו די צרה אַלע הייבט.
אויב איר זענט אינטערעסירט אין וואָס Binance וואָלט האַלטן די געבוירן סימען פון זיין ביגאַסט קאָנקורענט, FTX, איר זאָל זיין. עס טוט נישט מאַכן פיל זינען, ווייַל FTT וועט זיין אַזוי ינטרינסיקאַללי לינגקט מיט FTX ס פאָרשטעלונג.
עס איז טיפּיש פֿאַר די נעבעך דיווערסאַפאַקיישאַן און ינסעסטואַס פינאַנצן וואָס מיר אָפט זען אין קריפּטאָקוררענסי. בעשאַס די זומער, ווען לונאַ ימפּלאָודאַד (טיף ונטערטוקנ זיך פון דעם בלוטבאָד דאָ), עס גענומען אַ מאַסע פון קאָמפּאַניעס מיט אים ווייַל אַזוי פילע זענען יקספּאָוזד צו די לונאַ טאָקען. איבערגעלעבט און אלעס אינוועסטירט איינס אין דעם אנדערן, ווען די מוזיק האט זיך אפגעשטעלט און די ליכט זענען אנגעצונדן געווארן, איז זייער קלאר געווארן אז האלב צימער איז נאקעט.
די טינגז זענען געזונט און גוט פֿאַר אַ בשעת מיט FTX און Binance ס פאַרמעגן פון FTT. און לעצטע וואָך, CoinDesk ארויס אַ דערציילונג וועגן Alameda פאָרשונג.
ווער איז אַלאַמעדאַ? זיי זענען אַ טריידינג פירמע געגרינדעט דורך Sam Bankman-Fried (SBF). יאָ, דער זעלביקער סבף וואס כעד אַרויף FTX. ווידער, איר וועט מסתּמא זען אַ פּלאַץ פון די ווערטער אין די קומענדיק טעג: קייַלעכיק, קאָראַלייטאַד, טאַנגגאַלד, ינסעסטואָוס.
די געשיכטע האט געזאגט אַז Alameda ס וואָג בלאַט איז פול פון FTT טאָקענס. טאַקע, איך פּלאַנעווען דעם זאַץ אונטן פון די $ 14.6 ביליאָן אַסעץ אין דער צייט. ווי איר קענען זען, FTT איז ביי מינדסטער 40%, אַרייַנגערעכנט $ 3.7 ביליאָן פון אַנלאַקט FTT. אָה, דורך דעם וועג, די מאַרק היטל פון FTT אין דער צייט איז געווען $ 3 ביליאָן, מיט אַ גאָר דיילוטאַד מאַרק היטל פון $ 7.9 ביליאָן. נישט גוט.
ד י גרויס ע ציפערן האבן געמײנט, אז דער באלאמאדא׳ס באלאנס איז גראבס איבערגעשטאנען. FTT איז אַ סימען געדרוקט אויס פון דין לופט, און SBF געלאפן ביידע קאָמפּאַניעס. רעדן וועגן אַ קאָנפליקט פון אינטערעס ...
כאָטש SBF ינסיסץ אַז Alameda קען נישט באַקומען פּרעפערענטשאַל באַהאַנדלונג, דער פאַקט אַז זיי געשיקט זייער ליקווידיטי צו FTX אין דער ערשטער אָרט איז אַ גרויס פאַקטאָר ווי FTX האט געבויט ליקווידיטי אַזוי געשווינד און געווארן אַזאַ אַ גרויס שפּילער, נאָך לאָנטשט בלויז דריי יאָר. צוריק.
Alameda איז אַ ליקווידיטי שפּייַזער אויף FTX אָבער זייער חשבון איז פּונקט ווי אַלעמען אַנדערש. Alameda ס ינסעניוו איז נאָר פֿאַר FTX צו טאָן ווי גוט ווי מעגלעך; ביי ווייַט די דאָמינאַנט פאַקטאָר איז העלפּינג צו מאַכן די טריידינג דערפאַרונג ווי גוט ווי מעגלעך.
- SBF (@SBF_FTX) יולי קסנומקס, קסנומקס
אָבער די אנטפלעקונגען וועגן Alameda ס וואָג בלאַט איז פול פון FTT ספּוקעד Binance CEO Changpeng Zhao (CZ). אַזוי פיל אַז ער מודיע אַז ער איז געווען דאַמפּינג עס אַלע, באָוקינג אין די סומע וואָס Alameda געהאלטן, ווי יליקוויד עס איז געווען און די פאַקט אַז עס איז געניצט ווי קאַלאַטעראַל קעגן אַזוי פילע לאָונז.
ווי אַ טייל פון Binance ס אַרויסגאַנג פון FTX יוישער לעצטע יאָר, Binance באקומען בעערעך $ 2.1 ביליאָן וסד עקוויוואַלענט אין געלט (BUSD און FTT). צולי ב פריש ע אנטפלעקונגען , װא ס זײנע ן געקומע ן אי ן ליכט , האב ן מי ר באשלאס ן צ ו ליקװידיר ן יעד ן פארבליבענ ע פ ט אוי ף אונדזער ע ביכער . 1/4
— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) נאוועמבער קסנומקס, קסנומקס
וואָס איז געשען FTX?
דאס איז ווו די זאכן ווערן מער שווער. א מבול פון ווידדראָאַלז אנגעהויבן קומען אויס פון FTX, וואָס מאכט זינען ווי מענטשן באַזאָרגט וועגן די סאָלוואַנסי פון דער וועקסל. ווי איך געזאגט, נעבעך קריפּטאָ ינוועסטערז האָבן דורכגעקאָכט די טאַמבאַל דרייער דעם יאָר און דאָס איז געווען זייער נאָענט צו די ביין.
עס האָבן שוין לאַנג געווען פֿראגן וועגן די שייכות צווישן Alameda און FTX, און ווען איר זוכט אין Alameda ס $ 8 ביליאָן פון לייאַביליטיז קעגן די אויבן אַסעט קלאָץ האָבן מענטשן זארגן. עס איז געווען ניט קלאָר וואָס די $ 8 ב פון לייאַביליטיז זענען דינאַמאַנייטאַד אין, אָבער אויב זיי זענען געווען אין פיאַט קראַנטקייַט ווי אמעריקאנע דאלער, דעמאָלט אַלאַרמס בעלז וואָלט זיין טריגערד.
דער FTT סימען איז געווען אַ נידעריק ליקווידיטי סימען, טריידינג מיט טעגלעך וואַליומז פון דורכשניטלעך $ 25 מיליאָן אין די לעצטע זעקס חדשים. עס איז נישט אפילו ליסטעד אויף רובֿ יקסטשיינדזשיז. עס איז קיין וועג עס קען זיין מאָנעטיזעד געשווינד (אויב בכלל) אויב לייאַביליטיז פּלוצלינג זיין גערופֿן אין Alameda.
און דעמאָלט, די פּלאַנעווען טוויסט. FTX סוספּענדעד ווידדראָאַלז.
דאָס האָט גלייך אַרויסגעוואָרפן PTSD פֿאַר קריפּטאָ ינוועסטערז, פֿאַר וועמען די סוספּענדעד ווידדראָאַלז פון קאָמפּאַניעס ווי סעלסיוס און Voyager Digital פריער דעם יאָר איז געווען אַלע צו פריש - די לעצט שריט אויף די איין-וועג בילעט צו באַנקראָט שטאָט (אַ טיף ונטערטוקנ זיך פון אַז מעלטדאַון קענען זיין לייענען דאָ).
Binance צו קריגן FTX
און דעמאָלט עס איז געווען אַפֿילו מער משוגע.
CZ געקומען אויס און בלאָזן די טירן אַוועק די גאנצע זאַך, אַנאַונסינג בינאַנסע זענען אַקוויירינג FTX.
דעם נאָכמיטאָג, FTX געבעטן פֿאַר אונדזער הילף. עס איז אַ באַטייטיק ליקווידיטי כראָמטשען. צו באַשיצן יוזערז, מיר געחתמעט אַ ניט-ביינדינג LOI, ינטענדינג צו גאָר קריגן https://t.co/BGtFlCmLXB און העלפן דעקן די ליקווידיטי כראָמטשען. מיר וועלן פירן אַ פול דד אין די קומענדיק טעג.
— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) נאוועמבער קסנומקס, קסנומקס
ווייניקער ווי 48 שעה נאָך אַנאַונסינג זיי זענען דיוואַסטיד זייער FTT ויסשטעלן, זיי באַשלאָסן צו גיין און קויפן די גאנצע זאַך. CZ האָט זיך איינגעשלאָסן ווי די ווידדראָאַל ריקוועס האָבן שוין געלייקנט דורך FTX, און האָט געראטעוועט די באאמטע וועקסל פון ינסאַלוואַנסי.
ענלעך צו Google גענומען איבער פאַסעבאָאָק, די נומער איין קריפּטאָקוררענסי וועקסל האט געגעסן די נומער צוויי קריפּטאָ קראַנטקייַט וועקסל. כאָטש פילע וועלן פונט צו דעם ווי אַ ריזיק געווינען פֿאַר Binance, איך קוק עס ווי אַ אָנווער פֿאַר די גאנצע אינדוסטריע. וואָס אַ ינקרעדאַבלי שעדיקן קלאַפּ פֿאַר די גאנצע פּלאַץ, צו זען די צווייט ביגאַסט וועקסל גיין אַרויף אין פלאַמעס און אַזוי פילע פאַרלירן אַזוי פיל ווידער.
פארוואס קען FTX נישט כּבֿוד ווידדראָאַלז?
אבער האַלטן אויף.
מענטשן זענען גערעדט וועגן אַ לויפן אויף די באַנק וואָס געפֿירט דעם באַלאַגאַן. SBF טוועעטעד אַז עס איז געווען אַ "ליקווידיטי כראָמטשען".
אבער וואס מיינט דאס? FTX איז נישט אַ באַנק, און דעריבער אַ לויפן אויף די באַנק זאָל נישט צינגל עפּעס. קאַסטאַמערז אַוועקלייגן געלט אין FTX און קויפן קריפּטאָ. די קריפּטאָ זיצט דאָרט - FTX איז אַ קאַסטאַדיאַן. עס זאָל זיין גאַנץ פּשוט.
FTX איז נישט אַ פראַקשאַנאַל רעזערוו באַנק לענדינג געלט. אויב אַ באַנק האָט געזען דעם מדרגה פון ווידדראָאַלז - מיט עסטאַמאַץ איבער דעם אָרט אָבער מסתּמא אין די ביליאַנז - זיי וואָלט מסתּמא זיין יליקוויד אויך. דאָס איז ווי פראַקשאַנאַל רעזערוו באַנקינג אַרבעט.
אָבער ווידער, FTX איז נישט אַ באַנק. עס זאָל ניט זיין לענדינג אַסעץ אויס, אדער ערנינג אַ צוריקקער אויף זיי. און אויב איר טאָן ניט גלויבן מיר, זען די טוועעט אונטן פון SBF זיך וואָס אַוטליינינג דעם.
דאָס איז געווען מאָנטיק. טאַקע, און נעכטן די טוועעט איז אויסגעמעקט דורך SBF. ווופּס. און בשעת מיר זענען אויף עס, די ונטער טוועעט איז אויך אויסגעמעקט.
זען ווי דאָס איז געטינג סקערי?
וואָס נעמט אונדז צו איצט. און די ביגאַסט קשיא איז וואָס פּונקט SBF טאן מיט קליענט אַסעץ? איך בין נישט קיין אַדוואָקאַט, מיט מיין לעגאַל וויסן לימיטעד צו די ערשטער צוויי סעאַסאָנס פון די טעלעוויזיע ווייַזן סוץ, אָבער אויב SBF האָט געשיקט קליענט געלט צו Alameda ווו ער איז געווען ניצן זיי צו פאַרדינען אַ צוריקקער, דאָס פֿאַר מיר סאָונדס ווי שווינדל.
מע ן װײז ט פארשטײ ט זי ך אוי ף לונ ה או ן דע ר רשע , ד י קוון . אָבער דאָס איז געווען גאָר אַן אַנדער חיה. לונאַ (און טערראַ / UST) איז געווען אַ דעפי יקאָוסיסטאַם מיט אַ ניט אַנדערש מאָדעל אַז לעסאָף טויט ספּיראַליד צו נול.
FTX איז נישט דעפי. FTX איז אַ סענטראַלייזד וועקסל וואָס סימז צו האָבן פּלייינג גראָב מיט קליענט אַסעץ. דאָס זאָל זיין אַ פּשוט יקווייזשאַן. קאַסטאַמערז זאָל אַוועקלייגן געלט אין FTX און קויפן קריפּטאָ. אַז קריפּטאָ זאָל זיצן דאָרט. עס זאָל ניט זיין אריבערגעפארן אנדערש, אַנטלייַען אָדער געניצט ווי קאַפּיטאַל פֿאַר קיין סאָרט פון אַקטיוויטעטן - דורך Alameda אָדער אנדערע.
וואָס כאַפּאַנז ווייַטער?
דער סימען, FTT, איז ספּיראַליש אַראָפּ און עס פייסיז אַ שלאַכט צו בלייַבנ לעבן.
פון קורס, Alameda איז מסתּמא טאָסט ווי אַ רעזולטאַט - אפילו אויב עס סערווייווז. די סימען איז אַראָפּ 75% קימאַט יבערנאַכטיק, און איז געווען טריידינג ביי $ 45 אין מאַרץ. Alameda קאַלאַטעראַליזעד לאָונז מיט FTT (ווידער, זען אַבאָע וואָג בלאַט), וואָס עס איז געווען (דורך פּראַקסי) באשאפן פֿון דין לופט. און איצט די קייַלעכיק עקאנאמיע איז קאַלאַפּסט.
ווי פֿאַר די קליענט אַסעץ אין FTX, דאָס איז די דיסטורבינג טייל. איך טאַקע האָפֿן קאַסטאַמערז באַקומען זייער געלט צוריק, אָבער עס איז שווער צו זאָגן רעכט איצט. מסתּמא ענדיקט זיך דאָס מיט אַ לאַנגן געריכט־פּראָצעס, און האָפֿנדיק באַקומען זיי צוריק ווי מעגלעך, אָבער איצט ווייסן מיר נישט וואָס די גרייס פֿון דער לאָך איז.
עס איז אויך אַנסערטאַנטי אַרום CZ און Binance. אויב די אַקוואַזישאַן פון FTX גייט דורך - און דאָס איז אַ גרויס אויב - ער קען האָבן אַ טייל צו שפּילן אין אַלע דעם.
מיר טאָן ניט וויסן וואָס FTX האט מיט קליענט געלט. איך וועל נאָכגיין דעם שטיק מיט אַן אַנאַליסיס פון די אויף-קייט פלאָוז צו פּרובירן צו באַשטימען צי FTX האָט געשיקט עפּעס צו Alameda. האָנעסטלי, דאָס איז די בלויז טעאָריע איך האָבן.
ווי איך האלט צו זאָגן, FTX איז נישט אַ באַנק. עס זאָל נישט זיין אונטערטעניק צו אַ ליקווידיטי קריזיס. אַסעץ זאָל נישט אפילו זיין באַקט 1: 1, אַסעץ זאָל נאָר זיין ... דאָרט.
אבער דאס איז דא זייער אומגעקומען. נאָך ווידער, עס איז אן אנדער זייער טונקל טאָג פֿאַר קריפּטאָ אין אַ יאָר וואָס האלט זיי אַרויף.
און אַמאָל מער, עס זענען די לאַכאָדימ ינוועסטערז וואָס קען באַצאָלן די ביגאַסט פּרייַז.