וואָס מעגלעך קרעדיט-קאָרט געסעצ - געבונג קען מיינען פֿאַר וויזאַ, מאַסטערקאַרד - און איר

ווי עס שטייט, ווען קאָנסומערס צאָלן מיט אַ וויזאַ קרעדיט קאַרטל, סוחרים טיפּיקלי האָבן צו פּראָצעס דאָס דורך די וויזאַ נעץ, אָבער די קרעדיט קאַרד קאַמפּאַטישאַן אקט פון 2022 וואָלט דאַרפן אַז סוחרים באַקומען אַ ברירה פון בייַ מינדסטער צוויי נעטוואָרקס. דאָס וואָלט זיין ענלעך צו וואָס איז שוין פארלאנגט פֿאַר רובֿ יו דעביט קאַרדס, רעכט צו דער דורבין אַמענדמענט וואָס איז דורכגעגאנגען אין די שאָטן פון די פינאַנציעל קריזיס.

די וואנט סטריט זשורנאַל ערשטער געמאלדן אויף די פארגעלייגט געסעצ - געבונג מיטוואך.

סוחרים האָבן אַ קריגעריש שייכות מיט די קאָרט ינדאַסטרי, און שאַפן ינקריסאַז צו די פיז אַז זיי זענען פארלאנגט צו באַצאָלן מיטגלידער פון די פינאַנציעל סיסטעם ווען קאָנסומערס מאַכן קאָרט פּערטשאַסיז. וויזאַ און מאַסטערקאַרד שטעלן ינטערטשאַנגע פיז, וואָס סוחרים באַצאָלן צו קאָרט-ישוינג באַנקס. סוחרים זענען אויך באפוילן נעץ פיז וואָס גיין צו וויזאַ און מאַסטערקאַרד.

רעטאַילערס טענהן אַז קאָרט פיז זענען יבעריק און אַז בשעת קאָנסומערס טאָן ניט באַצאָלן די פיז זיך, זיי קען פילן די שטעכן אויב סוחרים זענען געצווונגען צו פאַרגרעסערן די פּרייסאַז פון סכוירע אָדער באַדינונגס צו פאַרגיטיקן פֿאַר פּראַסעסינג קאָס.

קוסטאָמערס אָן קרעדיט קאַרדס אָדער באַנקינג באציונגען "בייסיקלי סאַבסידייז קרעדיט קאַרטל באַניץ דורך צאָלן ינפלייטיד פּרייסאַז - פּרייסאַז ינפלייטיד מיט די ביליאַנז פון דאָללאַרס פון אַנטי-קאַמפּעטיטיוו ויסבייַט פיז," דאַג קאַנטאָר, דער טשערמאַן פון די נאַשאַנאַל אַססאָסיאַטיאָן פון קאַנוויניאַנס סטאָרז, האט געזאגט אין אַ געשריבן עדות פאָרויס פון אַ מייַ סענאַט דזשודישיערי קאַמיטי געהער אויף לאַקכענען פיז.

פינאַנסיאַל ינדאַסטרי פּלייַערס, אָבער, זען פיז ווי נייטיק צו רעכענען די ריזיקירן זיי נעמען אויף אין פאַסילאַטייטינג טראַנזאַקשאַנז און די ינפראַסטראַקטשער זיי צושטעלן וואָס באוועגט געלט צוזאמען.

"ויסבייַט איז דער יסוד פון די מאַסטערקאַרד נעץ און דיליווערז די צונעמען ינסענטיווז פֿאַר סוחרים צו אָננעמען אונדזער פּראָדוקטן און פֿאַר באַנקס צו אַרויסגעבן קרעדיט צו קאָנסומערס," מאַסטערקאַרד ס צפון אַמעריקע פּרעזידענט, לינדאַ קירקפּאַטריק, געזאגט אין איר אייגענע געשריבן עדות. "דערצו, מאַסטערקאַרד ינשורז אַז באַנקס וועט שפּילן ווי אַ קאָרט ישוער (מיט די קרעדיט ריזיקירן) און צושטעלן סוחרים מיט געראַנטיד צאָלונג אויף מאַסטערקאַרד טראַנזאַקשאַנז."

מאַסטערקאַרד טשיף עקסעקוטיווע מיכאל מיעבאַך האט געזאגט אויף די פירמע 'ס דאנערשטאג פאַרדינסט רופן אַז מאַסטערקאַרד וואָלט "פאַרברענגען די צייט און די מי צו ענשור אַז יעדער יינער איז געזונט ינפאָרמד וועגן די פּראַסעסאַז און נעמען אַרום דעם פארגעלייגט רעכענונג."

צי קיין קרעדיט-פֿאַרבונדענע געסעצ - געבונג וואָלט טאַקע פאָרן איז אַן אָפֿן קשיא, לויט צו אַנאַליס.

"מיר זענען סקעפּטיקאַל אַז אַ רעכענונג מיט דירעקט ציל צו וויזאַ און מאַסטערקאַרד קען ווערן געזעץ אָן אַ פּראָוטראַקטיד, ביטער שלאַכט," געשריבן יאַן קאַץ, אָנפירונג דירעקטאָר פון Capital Alpha Partners, אַ פּאָליטיק-פאָרשונג אָרגאַניזאַציע. "עס איז שווער צו טראַכטן אַז עס קען באַקומען דורך קאנגרעס דעם יאָר. "

כץ האט צוגעגעבן אז דער וואנט סטריט זשורנאל האט דערמאנט אז אזא ביל וועט מעגליך נישט פאלן אונטער די פארשטעלונג פון דורבין'ס סענאט דזשודישיערי קאמיטעט.

"עס איז נישט קלאָר אַז דאָס וואָלט זיין ווי הויך אַ בילכערקייַט פֿאַר סענאַט באַנקינג טשערמאַן, שעראָד ברוין, די אָהיאָ," ער געשריבן. "עס איז מיסטאָמע אפילו ווייניקער אַזוי פֿאַר סענ. טים סקאַט, רס.סי., וואָס וואָלט כּמעט זיכער זיין דער ווייַטער קאַמיטי טשערמאַן אויב די רעפובליקאנער געווינען די סענאַט."

Raymond James אַנאַליסט עד מילס, וועלכער פאלגט וואשינגטאן פאליסי, האט גענומען אן ענליכע מיינונג, בשעת'ן באמערקן אז געזעצגעבער האבן זיך געפונען אין א פאליטיש שווערער פלאץ אין די וואך פון דער דורבין אַמענדמענט, ווי זיי זענען געצווונגען צו אויסקלייבן זייטן צווישן די מעכטיגע באנקן און סוחרים לאביעס.

"די אַמענדמענט טריגערד אַ יאָר-לאַנג קאַמף איבער די פּאָטענציעל ריווילינג און ימפּלאַמענטיישאַן פון די טנייַ, מיט פילע מיטגלידער זוכן צו ויסמיידן נאָך וואָוץ אויף דער טעמע," ער געשריבן. "מיר זען גאָר לימיטעד פּאָליטיש אַפּעטיט אין קאנגרעס (אַרויס פון דורבין) צו שייַעך-ליטאַגירן דעם טעמע."

באַרקלייס אַנאַליסט ראַמזי על-אַסאַל האָט אונטערגעשטראָכן אז די סענאטארן זײַגן צו שטופּן פאר מיטלען אַרום קארטל רוטינג אלא ווי אויסבייט קעפּס, א סטראַטעגיע וואָס "קען זען אַ ברייטערער בייפּאַרטיסאַן אַפּעלירן."

"אין דער זעלביקער צייט, מיר באַמערקן אַז דער וועג צו עווענטואַל דורכפאָר און ימפּלאַמענטיישאַן בלייבט לאַנג און ומזיכער," ער פארבליבן. "מיר דערוואַרטן, פּאַטענטשאַלי, אַן צוגאַנג צו צוטשעפּען די געסעצ - געבונג צו אַ גרעסערע פאָרמיטל (ווי איז געווען דער פאַל מיט די 2010 דורבין אַמענדמענט צו די דאָדד פראַנק אקט)."

לייענען: לויאַלטי ווייזט ווי קראַנטקייַט? ווי מאַסטערקאַרד זעט די ווייַטער יאָרצענדלינג פון צאָלונג טעכנאָלאָגיע

אַנאַליסץ זענען אויך ניט זיכער צי געסעצ - געבונג וואָלט האָבן די בדעה קאַנסאַקווענסאַז אויב ענאַקטאַד.

"פֿאַר סוחרים, נו, די גרויס אָנעס קען נוץ, ווייַל זיי האָבן זייער ספּעציפיש און טראַנספּעראַנט פּרייסינג אין אַכטונג צו ויסבייַט, בשעת SMBs [קליין און מיטל-סייזד געשעפטן], וואָס די [WSJ] אַרטיקל ציטירט ווי די וואָס ליידן די בראַנדיד פון העכער פיז, וואָלט מסתּמא געפֿינען באַזונדער פיז געלייגט אויף זיי אין אַ ווייניקער טראַנספּעראַנט מאָדע, "האט געשריבן RBC קאַפּיטאַל מאַרקעץ אַנאַליסט דניאל פּערלין.

אין טערמינען פון ווי קיין געזעץ קען ווירקן קאָנסומערס, פּערלין פלאַגד אַז ישוערז זאלן אָנטאָן נייַ יערלעך פיז אויף קרעדיט קאַרדס. באַנקס און אנדערע פינאַנציעל קאָמפּאַניעס וואָס אַרויסגעבן קרעדיט קאַרדס זאָגן אַז ינטערטשיינדזש פיז העלפן פאָנד ריוואָרדז. דאָס איז איין סיבה וואָס דעביט קאַרדס, וואָס זענען אונטערטעניק צו ויסבייַט קאַפּס, ראַרעלי פאָרשלאָגן פּערקס, סייַדן זיי זענען ארויסגעגעבן דורך קלענערע בענק.

א גרעסערע פּרעוואַלאַנס פון אָפּצאָל-שייַכעס קאַרדס "קען זיין אַ קרעדיט דיטעראַנט פֿאַר ווייניקער אַפלואַנט קאָנסומערס," פּערלין געשריבן. און אויב ישוערז אַפּט צו צוריקציען ריוואָרדז רעכט צו נידעריקער ויסבייַט, ער זעט די מעגלעכקייט אַז קויפן-איצט-באַצאָלן-שפּעטער פּראַוויידערז קען נוץ פון אַ וויקאַנינג פון די טראדיציאנעלן קרעדיט ווערט פאָרשלאָג.

אַן פּרווון צו געבן אָלטערנאַטיוו רוטינג וואָלט אויך קאָמפּליצירן די ריוואָרדז לאַנדשאַפט אויב ישוערז זענען נישט שטענדיק ביכולת צו באַקומען די ויסבייַט זיי האָבן געוויינט צו הייַנט, לויט MoffettNathanson ס ליסאַ עליס.

"אַזוי די אַרויסגעבן פון באַנקס וואָלט מסתּמא נישט קענען צו פאָרשלאָגן פילע פון ​​​​די אַמענאַטיז אין קאַסעס ווו אַ קרעדיט טראַנסאַקטיאָן איז ראָוטייטיד איבער אַ אַנדערש נעץ," זי געשריבן. "די ינקאַנסיסטאַנסי אין קאַנסומער ווערט פאָרלייג (מאל דער קאַנסומער באַקומען די פֿעיִקייטן, מאל זיי טאָן ניט) וואָלט מסתּמא צעמישן קאָנסומערס און צינגל קאַנסומער באַקלאַש."

Bernstein's Harshita Rawat האָט געזען אנדערע לאָגיסטיק טשאַלאַנדזשיז צו ימפּלאַמענינג אַ קאָרט-רוטינג רעכענונג, אַרייַנגערעכנט ווייַל עס וואָלט נישט זיין אַ "ניט-ניטוויאַל אַרבעט" פֿאַר פּלייַערס צו בויען אָלטערנאַטיוו קרעדיט-ראָוטינג נעטוואָרקס.

"ניט ענלעך דעביט קאַרדס (ווו אַ טוץ PIN דעביט נעטוואָרקס עקסיסטירט פֿאַר ברירה פון רוטינג), קרעדיט קאַרדס האָבן דערווייַל נישט עטלעכע פאַרשידענע נעטוואָרקס צו שטיצן זיי אנדערע ווי וויזאַ, מאַסטערקאַרד, אמעריקאנער עקספּרעסס און אַנטדעקן," זי געשריבן.

דערצו, די אַלטערנאַטיווע PIN נעטוואָרקס וואָס עקסיסטירן אין די דעביט מאַרק "טענד צו זיין סאַב-וואָג און טיפּיקלי אונטער-ינוועסטאַד (ווס זאָגן V / MA), אַזוי עס איז ומקלאָר אין וואָס מאָס זיי קענען ינוועסטירן צו קאָנקורירן," זי פארבליבן.

בשעת Rawat האָט מסכים געווען מיט אנדערע אַז עס איז ומקלאָר צי עס וואָלט זיין גענוג פּאָליטיש אינטערעס צו פאָרן אַזאַ אַ רעכענונג, זי געדאַנק אַז קיין קרעדיט רוטינג ענדערונגען וואָלט האָבן בלויז אַ לימיטעד פּראַל אויף רעוועך פֿאַר וויזאַ אָדער מאַסטערקאַרד אויב ענאַקטאַד - טאָמער 0% צו 3 % פון רעוועך.

"ענדלעך, ויסבייַט איז אַ פיל ביגער קאָמפּאָנענט פון קרעדיט קאַרדס (ווס דעביט קאַרדס), אַזוי עס איז מעגלעך אַז אַ רוטינג ברירה (וואָס וועט מסתּמא אָנמאַכן פאַרמעסט אויף ויסבייַט) שאַטן ישוערז מער ווי די נעטוואָרקס," זי געשריבן.