וואָס צו אַנדערוורייט עקוויטאַבלי? דאָ ס ווי

צו באַקומען צו דער וואָרצל גרונט פון וואָס וואָמען- און דייווערס-אָונד פירמס קאָנטראָלירן בלויז 1.4% פון די מער ווי $ 82 טריליאַן געראטן דורך די יו. עס. אַסעץ פאַרוואַלטונג ינדאַסטרי, ריקווייערז ונטערזוכן די פאַרוואַלטער אפשאצונג פּראָצעס צו מאָס צי די סטאַנדאַרדס געניצט צו ריכטער סקילז און שפּור רעקאָרדס זענען בייאַסט. לויט לידינג פּראַל ינוועסטער און געוועזענער טשיף ינוועסטמענט אָפיציר פון די שטאַט פון יללינאָיס Rodrigo Garcia, מינימום גפּ קאַמיטמאַנץ, מינימום פאָנד סיזעס, מינימום שפּור רעקאָרדס, מינימום טשעק סיזעס, מינימום מאַנשאַפֿט דערפאַרונג און ינוועסמאַנט סטיילז וואָס קען נישט בישליימעס פּאַסיק אין פּאָרטפעל קאַנסטראַקשאַן און פּלאַן זענען אַלע פּראָסט כערדאַלז מיט אַניקוואַל ימפּאַקץ אויף דייווערס מאַנאַדזשערז. זאל ס ונטערזוכן סטראַטעגיעס צו באַקומען די כערדאַלז.

דער אַרטיקל - דער פינפטער אַרטיקל אין אַ סעריע וועגן בויען דייווערס און ינקלוסיוו ינסטיטושאַנאַל ינוועסמאַנט פּאָרטפאָוליאָוז - ציט פֿון אַ פירער פֿאַר אַסעט אָונערז אַז בלער סמיט און טרוי דאַפי פון מילקען אינסטיטוט און איך מיט-אָטערד מיט באַטייטיק אַרייַנשרייַב פון די מילקען אינסטיטוט DEI אין אַססעט מאַנאַגעמענט עקסעקוטיווע קאָונסיל, ינסטיטושאַנאַל אַלאַקייטערז פֿאַר דייווערסיטי יוישער און ינקלוזשאַן און זיין קוזינע אָרגאַנאַזיישאַנז, אַרייַנגערעכנט ינטענשאַנאַל ענדאָוומענץ נעטוואָרק, דייווערס אַססעט מאַנאַגערס איניציאטיוו, נאַשאַנאַל אַססאָסיאַטיאָן פון ינוועסטמענט קאָמפּאַניעס (NAIC), AAAIM, Milken אינסטיטוט און IDiF. מער ספּאַסיפיקלי, עס פאָוקיסיז אויף די דריט פון פיר פּילערז אויף דעם וועג צו ינקלוסיוו קאַפּיטאַליזאַם: אַנדעררייט גלייך.

סטראַטעגיע 12: פאָרגאָו מינימום אַלגעמיינע פּאַרטנער און לימיטעד פּאַרטנער קאַמיטמאַנץ

פֿאַרשטייט זיך, קאַנסאַלטאַנץ און לפּס נוצן גפּ קאַמיטמאַנץ ווי אַ פּראַקסי פֿאַר די סיריאַסנאַס פון פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז און זייער אַליינמאַנט מיט לפּס. אין דער זעלביקער צייט, די וועריינג טרעשאַלז פון גפּ היסכייַוועס וואָס זענען גערעכנט ווי "הויט אין דער שפּיל" דורך פאַרשידענע קאַנסאַלטאַנץ און לפּס מאַכן צעמישונג.

אין אַדישאַן, העכער שוועלן זענען אַ דע פאַקטאָ עשירות פּראָבע אָדער שלאַבאַן פֿאַר נייַע ענטראַנץ. זייַענדיק ינדיפּענדאַנטלי רייַך איז געווארן אַ פּרירעקוואַזאַט צו מאַכן די גרייס פון גפּ היסכייַוועס צו אַ נייַ פאָנד וואָס ינסטיטושאַנאַל אַלאַקייטערז באַטראַכטן באַטייַטיק. צוזאַמען מיט די עשירות ריס צווישן שווארצע און ווייַס מענטשן אין די יו. עס., די העכער שוועל באַגרענעצן דייווערסיטי אין ינוועסמאַנט פּאָרטפאָוליאָוז.

עס איז טשאַלאַנדזשינג פֿאַר לפּס וואָס מוזן צעוויקלען ביליאַנז פון דאָללאַרס צו פירן פלייַס יפישאַנטלי אויף נייַע און קליין געלט אין וואָג. פילע לפּס פאַרלאָזנ זיך אויף די אַנדעררייטינג פון זייער פּירז: עטלעכע האָבן קאַנסאַנטריישאַן לימאַץ פון 10-20% פון די קאַפּיטאַל פון אַ פאָנד, בשעת אנדערע דאַרפן שוין ינוועסטאַד אנדערע ענלעך ינוועסטערז. אין אַ פאָנד. אַזאַ רעקווירעמענץ קענען פירן צו איבער-קאַנסאַנטריישאַן אין אַ ביסל אַסעט מאַנאַדזשערז - מיט די שפּיץ פינף אַסעט מאַנאַדזשערז האלטן 23% פון ויסווייניק געראטן אַסעץ און די שפּיץ 10 האלטן 34%. צו שטיצן ימערדזשינג מאַנאַדזשערז, אויב זיי ווערן באַקוועם מיט אַ פאָנד ס מאַנשאַפֿט און ינוועסמאַנט פּראָצעס, לפּס קען באַטראַכטן דינען ווי דער ערשטער ינסטיטושאַנאַל ינוועסטער אָדער רעפּריזענטינג אַ גרעסערע פּראָצענט און אפילו די מערהייַט פון אַ פאָנד קאַפּיטאַל.

סטראַטעגיע 13: אַנטוויקלען גלייַך אַלטערנאַטיוועס צו מינימום שפּור רעקאָרדס

עס איז בכלל אנגענומען אַז לפּס בעסער ימערדזשינג מאַנאַדזשערז וואָס האָבן שפּור רעקאָרדס. פֿאַר רובֿ לפּס, גפּס מיט לעגאַל רעכט צו שפּור רעקאָרדס זענען דער ערשטער פילטער. אָבער, געגרינדעט אַסעט מאַנאַדזשערז ראַרעלי צושטעלן פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז די לעגאַל רעכט צו זייער שפּור רעקאָרדס. עטלעכע ינסטיטושאַנאַל אַלאַקייטערז צו פּריוואַט יוישער מאַנאַדזשערז מאַכן די מי צו רופן פּאָרטפעל קאָמפּאַניעס און יקסטראַפּאַלייט די שפּור רעקאָרדס זיך.

סיידן לפּס אַנטוויקלען סטאַנדאַרדס וואָס קוקן ווייַטער פון שפּור רעקאָרדס מיט אַטריביושאַן, הויך-קוואַליטעט ימערדזשינג מאַנאַדזשערז קען זיין אָוווערלוקט. ווי אַ ביישפּיל פון אַ מער גלייך אָלטערנאַטיוו צו ריוויוינג מינימום שפּור רעקאָרדס, Cambridge Associates אויך נאָכפאָלגן יחיד מאַנאַדזשערז דורך זייער קאַריערע, וואָס פּאַטענטשאַלי קענען ופדעקן נייַ טאַלאַנט וואָס קען אַנדערש זיין מיסט.

סטראַטעגיע 14: פאַרהאַנדלען יוישער פיז

ווייַל קלענערער אַסעט מאַנאַדזשערז האָבן העכער הוצאות ווי אַ פּראָצענט פון אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, זיי דאַרפן העכער פיז צו ברעכן אפילו. ריקוויירינג ימערדזשינג מאַנאַדזשערז צו אָננעמען נידעריקער פיז און נידעריקער וואַליויישאַנז קענען הונגערן זיי פון די רעוואַנוז וואָס זיי דאַרפֿן צו צוציען און ריטיין טאַלאַנט און בויען מצליח געשעפטן. לפּס קען באַטראַכטן פאָרגאָוינג אָפּצאָל ברייקס פון פאַרשידן ימערדזשינג מאַנאַדזשערז. לפּס זאָל אויך ענשור אַליינמאַנט פון קאָנסולטאַנט און פאָנד-פון-פאָנד ינסענטיווז מיט DEI. זייַט אותיות אין וואָס קאַנסאַלטאַנץ און געלט פון געלט דאַרפן אָפּצאָל ברייקס אָדער קיין-אָפּצאָל אָדער ניט-טראָגן קאָ-ינוועסטמאַנץ ווען ענגיידזשינג מיט דייווערס און ימערדזשינג מאַנאַדזשערז קענען אָפאַלטן עטלעכע פון ​​די סטראָנגעסט ימערדזשינג מאַנאַדזשערז פון פאָרזעצן צו וואַקסן און פאַרגרעסערן זייער פירמס.

סטראַטעגיע 15: אַססעסס ינקלוזשאַן האָליסטיקאַללי

ווי אַן אַסעט פאַרוואַלטער ביישפּיל, Illumen Capital, אַ קאַליפאָרניאַ-באזירט פירנעם קאַפּיטאַל פירמע וואָס ינוועסטירן אין געלט פון מענטשן פון דיסאַדוואַנטידזשד באַקגראַונדז, ריקווייערז די גפּס עס ינוועסטאַד אין צו ינקאָרפּערייט אַנטי-פאָרורטייל טריינינג אין זייער ינוועסמאַנט פּראַסעסאַז. סימילאַרלי, Trident, אַן ינסטיטושאַנאַל אַסעט פאַרוואַלטער וואָס ניצט פּראַפּרייאַטערי טעכנאָלאָגיע און אַ סיסטעמאַטיש צוגאַנג צו ינוועסטירן אין הויך-פּאָטענציעל קליין געשעפטן, ינקאָרפּערייטיד לעווערידזשינג פון גרעסערע ינקלוסיוויטי פון שווארצע אמעריקאנער פירמס, סאַפּלייערז און פּראָפעססיאָנאַלס אין זיין געשעפט-ערשטער סטראַטעגיע און פּלעדזשד אַז 13% פון די ווערט באשאפן דורך זיין אמעריקאנער דרעאַמס פאַנד וואָלט זיין איינגעזען דורך געוואקסן געלעגנהייט, טנאָים, אַקסעס, עשירות און פאַרטרעטונג פֿאַר שווארצע אמעריקאנער.

וועגן די דייווערסיטי פון פּאָרטפעל, די ינוועסמאַנט מאַנשאַפֿט אין טריניטי טשורטש וואנט סטריט אָפּשאַצן דריי פאַסאַץ פון די דייווערסיטי פון די אַנדערלייינג פאַרמעגן פון די מאַנאַדזשערז: (1) די קייט פון וועגן וואָס מאַנאַדזשערז העכערן דייווערסיטי ביי ינוועסטערז; (2) די דייווערסיטי סטאַטוס פון פּאָרטפעל קאָמפּאַניעס, וואָס ינדיקייץ אַ פאַרוואַלטער ס פיייקייַט צו מקור און פאַרשטעלן פֿאַר ינקלוסיוו ינוועסטמאַנץ; און (3) די מאָמענטום פון פאַרוואַלטער השתדלות צו העכערן דייווערסיטי און ינקלוזשאַן אין ינוועסטערז, ווי געזונט ווי די דייווערסיטי און ינקלוזשאַן מאָמענטום פון די ינוועסטערז זיך.

רופן פֿאַר לידינג פּראַקטיסיז

קיין בעסטער פּראַקטיסיז און לעקציעס געלערנט אויף יוישער אַנדעררייטינג וואָס איר טיילן קענען מיטטיילן און פאַרגיכערן די השתדלות פון ינסטיטושאַנאַל אַלאַקייטערז פֿאַר דייווערסיטי יוישער און ינקלוזשאַן צו פירן DEI אין ינסטיטושאַנאַל ינוועסמאַנט טימז און פּאָרטפאָוליאָוז און אַריבער די ינוועסמאַנט פאַרוואַלטונג אינדוסטריע.

די לעצטע אַרטיקל אין דעם סעריע וועט דיסקוטירן צוויי פּראַקטיש און זאָגן-באזירט סטראַטעגיעס פֿאַר יוישער מאָניטאָרינג און באַשטעלונג און הויכפּונקט לידינג פּראַקטיסיז אין ימפּלאַמענינג זיי.