ייעלדס פאַרמינג איז געווארן אַ הויפּט טעמע אין קריפּטאָ. מיט ביליאַנז וואָס זענען פארשפארט אין דעפי און משוגע קערט אויף ינוועסטמאַנץ, עס איז געווען בלויז אַ ענין פון צייט ביז דעם גאַנג וואָלט ווערן מער און מער פאָלקס.
אַזוי, וואָס איז דעפי?
ערשטער טינגז ערשטער, DeFi שטייט פֿאַר דיסענטראַלייזד פינאַנסע. עס איז אַ שירעם טערמין פֿאַר בלאַקכייוואַן-לויפן אַפּלאַקיישאַנז וואָס פונקציאָנירן דורך קלוג קאַנטראַקץ, מיט קיין דריט פּאַרטיעס פארלאנגט, מאכן זיי דיסענטראַלייזד.
אין פילע וועגן, DeFi אַרבעט ווי טראדיציאנעלן באַנקינג. פֿאַר בייַשפּיל, איר קענען אַנטלייַען, באָרגן, פאַרדינען אינטערעס און האַנדל אַסעץ פאַסטער און מער סיקיורלי. און זינט דעפי אַרבעט ייַנקוקנ-צו-ייַנקוקנ, קיין הויפט ענטיטיז זענען ינוואַלווד וואָס קענען קאָנטראָלירן די דעפי אַפּלאַקיישאַן. אַנשטאָט, די אַפּלאַקיישאַן איז לויפן מיט קלוג קאַנטראַקץ.
A קלוג קאָנטראַקט איז אַ העסקעם געשריבן אין קאָד וואָס נעמט ווירקונג אויטאָמאַטיש ווען ספּעציפיש טנאָים זענען באגעגנט. און אין דעפי, קלוג קאַנטראַקץ לייגן דעם יסוד פון פילע פּראָטאָקאָלס.
נעמען, למשל, וניסוואַפּ, אַ פאָלקס דיסענטראַלייזד עקסטשאַנגע אויף די עטהערעום נעץ. אויף דעם דיסענטראַלייזד וועקסל (DEX), איר קענען האַנדלען מיט קיין Ethereum באזירט קריפּטאָ אָן ניצן אַ סענטראַלייזד פּלאַטפאָרמע.
אין פילע וועגן, דיסענטראַלייזד פינאַנסע איז ינווענטאַד צו פֿאַרבעסערן און ברענגען די אַדוואַנטידזשיז פון די קראַנט פינאַנציעל מאָדעל צו קריפּטאָ.
פארוואס וואָלט קריפּטאָ וועלן אַז? נו, די עקאנאמיע האט טרייווד פֿאַר רובֿ פון עס אין די מאָדערן וועלט. און אפילו אויב בעשאַס די פינאַנציעל קריזיס און די גרויס ריסעשאַן, די וואָג בלאַט פון פילע באַטייטיק אינסטיטוציעס געווארן רויט, די פינאַנציעל מכשירים אין די קראַנט סיסטעם ערלויבט פֿאַר רידיסינג און ינוועסטמאַנץ.
דעפי פרובירט זיך איצט אפצושניידן פון די יעצטיגע פינאנציעלע סיסטעם דורך פארמינערן די מאכט פון גרויסע אינסטיטוציעס. דיסענטראַלייזד פינאַנסע ניצט טעכנאָלאָגיע צו צעטיילן די קראַנט סענטראַלייזד פינאַנציעל מאָדעלס, געבן ניצערס בעסער קאָנטראָל איבער זייער אַסעץ ראַגאַרדלאַס פון עלטער, אידענטיטעט אָדער עטהניסיטי.
וואָס איז Yield Farming?
איצט אַז איר וויסן די באַסיקס פון DeFi, מיר קענען קוקן אין Yield פאַרמינג. Yield פאַרמינג איז די סטייקינג אָדער לענדינג פון קריפּטאָ אַסעץ צו דזשענערייט אַ positive צוריקקער אויף ינוועסמאַנט אין קריפּטאָקוררענסי. Yield פאַרמינג לעץ ניצערס פאַרשליסן זייער קריפּטאָ אין קלוג קאָנטראַקט-באזירט ליקווידיטי פּאָאָלס.
יוזערז באַקומען ינסענטיווייזד צו לייגן רעסורסן צו אַ ספּעציפיש ליקווידיטי בעקן דורך צוגעזאגט אינטערעס. די אינטערעסן קענען זיין אַנדערש פון אַ פּראָצענט פון די טראַנסאַקטיאָן פיז צו באַקומען מער פון אַ באַזונדער קריפּטאָ מאַטבייע אָדער סימען (ליקווידיטי מיינינג). אין רובֿ קאַסעס, די ליקווידיטי בעקן ס צוריקקער אויף ינוועסמאַנט איז אויסגעדריקט אין APY (יערלעך פּראָצענט ייעלדס) אָדער APR (יערלעך פּראָצענט ראַטעס).
אָבער וואָס וועגן ימפּערמאַנענט אָנווער?
בשעת טראָגן פאַרמינג, דיין טאָקענס זענען פארשפארט אין אַ פּראָטאָקאָל (אָדער קלוג קאָנטראַקט) אַזוי אַז, אין צוריקקומען, איר וועט פאַרדינען אינטערעס. די דאַונסייד איז, פון קורס, דער פאַקט אַז איר ריזיקירן צו פאַרלירן ווערט אויף דיין אַסעץ. אַז ס וואָס איז גערופן 'אימפּערמאַנענט אָנווער.'
ימפּערמאַנענט אָנווער מיטל אַז די ווערט פון דיין קריפּטאָקוררענסי פּלוצלינג פאַלן אָדער ריסעס בשעת עס איז סטאַק. און אין עטלעכע סיטואַטיאָנס, די ימפּערמאַנאַנט אָנווער קען ברענגען איר צו אַ פונט ווו אַנשטאָט פון ערנינג מער דער מאָמענט איר צוריקציען דיין טאָקענס, עס קען זיין אַז איר וואָלט האָבן געווען בעסער צו האַלטן דיין קריפּטאָ און טאָן גאָרנישט.
יאָ, די אָנווער קען זיין גרעסער ווי די אינטערעס איר ערנד. דאָס איז אַ פּראָבלעם וואָס פילע טראָגן פאַרמערס פּנים. אַז ס וואָס עס איז יקערדיק צו לייענען וועגן די ריזיקירן ינוואַלווד איידער ניצן די פּראָטאָקאָלס.
ווי גייט עס אַרבעט?
מיט Yield פאַרמינג, ליקווידיטי פּראַוויידערז אַוועקלייגן זייער געלט אין ליקווידיטי פּאָאָלס. דאָס איז מערסטנס געטאן אויף דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז און קאָס די יוזערז אַ קליין אָפּצאָל. די פיז וועט אָפט זיין שערד אָדער באַצאָלט צו די ליקווידיטי פּראַוויידערז.
און דעם וועג, ליקווידיטי פּראַוויידערז וועט זיין ינסענטיווייזד צו אַוועקלייגן זייער געלט אויף די DEX.
נאָך, אן אנדער ינסעניוו קענען זיין די פאַרשפּרייטונג פון נייַ טאָקענס, ווי אין עטלעכע קאַסעס, אַ זיכער סומע קענען זיין אַנלאַקט און ערנד בלויז דורך ליקווידיטי מיינינג. די סומע באַצאָלט צו די ליקווידיטי פּראַוויידערז דעפּענדס אויף די פּראָטאָקאָל אויף וואָס עס לויפט.
און ווי איר קענען ימאַדזשאַן, די זאכן קענען ווערן זייער קאָמפּליצירט זייער שנעל. זינט איר קענען אַוועקלייגן דיין טאָקענס אויף אן אנדער פּראָטאָקאָל, איר קען טעאָרעטיש באָרגן טאָקענס פון איין DEX און נוצן זיי צו פאַרם אויף אנדערן. פון קורס, מיר טאָן ניט רעקאָמענדירן איר טאָן דאָס ווייַל עס קומט מיט עקסטרע ריסקס. זינט אַלע פּראָטאָקאָלס לויפן בלויז אויף קאָד, אַ וואַלנעראַביליטי קען ריזיקירן דיין געלט.
פאָלקס אָפּטרעטן פאַרמינג פּלאַטפאָרמס ספּעציעלע פֿעיִקייטן
דאַנק צו כידעש, די מערסט באַרימט דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז געקומען צו די ופמערקזאַמקייט פון דעם ציבור דורך פילונג אַ יגזיסטינג נויט אין די מאַרק אין די צונעמען צייט. און כאָטש דער ציל איז דער זעלביקער, עס זענען גאַנץ אַ ביסל באַזונדער פֿעיִקייטן צו יעדער פּלאַטפאָרמע.
וניסוואַפּ
Uniswap איז אַ דיסענטראַלייזד וועקסל וואָס אָפפערס סוואַפּס צווישן טויזנטער פון עטהערעום (ERC-20) טאָקענס און אַלאַוז ניצערס צו צושטעלן ליקווידיטי אין צוריקקומען פֿאַר טריידינג פיז. עטלעכע אַסעץ אויף די Uniswap DEX פאָרשלאָגן איר די געלעגנהייט צו פאַרדינען פּאַסיוו האַכנאָסע דורך טראָגן פאַרמינג.
עטלעכע טראָגן פאַרמינג פּאָאָלס צושטעלן אַ יערלעך פּראָצענט טראָגן (APY) ווו איר קענען פאַרדינען אפילו מער ווי 75%.
Aave
Aave איז איינער פון די ריינינג דעפי מלכים וועגן גאַנץ ווערט פארשפארט (TVL). אין דער צייט פון שרייבן, דער פּראָטאָקאָל האט אַ $ 4.5 ביליאָן TVL, טראָץ דעם בער מאַרק. ווי Uniswap, Aave איז אַן עטהערעום-באזירט דאַפּפּ וואָס אָפפערס נידעריק-אינטערעס קריפּטאָקוררענסי באַראָוינג.
יוזערז קענען אַוועקלייגן געלט אין דעם פּראָטאָקאָל ווי קאַלאַטעראַל, אַלאַוינג זיי צו באָרגן אַ זיכער סומע פון קריפּטאָ. זינט דיין געלט וועט זיין דאַפּאַזיטיד אין אַ קלוג קאָנטראַקט, די מעגלעכקייט פון דורכפאַל דעפּענדס אויף די קלוג קאָנטראַקט. אויב די קלוג קאָנטראַקט איז שפּירעוודיק, סטאָרד געלט קענען זיין סטאָלען.
אן אנדער ריזיקירן פון Aavee יוזערז איז די סאַקאָנע פון ליקווידיישאַן. א ליקווידיישאַן קען פּאַסירן אויב דער געזונט פאַקטאָר גייט אונטער 1. דאָס קען פּאַסירן ווען די קאַלאַטעראַל דיקריסאַז אין ווערט אָדער די באַראָוד כויוו ינקריסיז אין ווערט קעגן יעדער אנדערער. ווען איר ווערן ליקווידייטיד, 50% פון די באַראָוער ס כויוו איז ריפּייד, און די ווערט (פּלוס אַ ליקווידיישאַן אָפּצאָל) וועט זיין גענומען פון די קאַלאַטעראַל. נאָך ליקווידיישאַן, דיין כויוו וועט זיין ריפּייד.
פּאַנקאַקעסוואַפּ
פיל ווי Uniswap, PancakeSwap איז אַ דיסענטראַלייזד עקסטשאַנגע אויף וואָס איר קענען גלייַך האַנדל פאַרשידענע אַסעץ. עס איז אויך מעגלעך צו טראָגן פאַרם אויף דעם DEX. די PancakeSwap סיסטעם לויפט אויף די Binance Smart Chain (BSC) נעץ אַנשטאָט פון עטהערעום.
דערצו, PancakeSwap איז באַוווסט פֿאַר פאָרשלאָגן לאָטעריע, אַ NFT מאַרק, טריידינג קאַמפּאַטישאַנז און מער.
אַדדיטיאָנאַללי, דער פּראָטאָקאָל האט פילע גאַמבלינג און / אָדער גיימינג-פאָוקיסט פֿעיִקייטן. אָבער, אפילו PancakeSwap ימפּאָוזאַז די זעלבע ריסקס ווי Uniswap זינט עס איז אַ DEX, אַרייַנגערעכנט ימפּערמאַנאַנט אָנווער.
ויסבייג פינאַנסע
Curve Finance איז אַ זייער באַוווסט און טראַסטיד DEX מיט אַ TVL פון $ 3.8 ביליאָן אין דער צייט פון שרייבן. ויסבייג פאָוקיסיז ספּאַסיפיקלי אויף סטאַבילקאָינס אויף די עטהערעום נעץ. עס האט אַ לאַנג רשימה פון סטאַבילקאָין פּאָאָלס מיט לייַטיש קערט פּעגד צו פיאַט קראַנטקייַט (מערסטנס וסד).
סטאַבלעקאָין פּאָאָלס זענען ספּעציעל זיכער אויב די טאָקענס טאָן ניט פאַרלירן זייער קרוק. ווייַל זייער פּרייסיז וועט נישט טוישן דראַמאַטיקלי קאַמפּערד מיט יעדער אנדערע, ימפּערמאַנאַנט אָנווער קענען זיין אַוווידאַד לעגאַמרע.
ווי זענען ייעלדס פאַרמינג קערט קאַלקיאַלייטיד?
טיפּיקאַללי, די עסטימאַטעד טראָגן פאַרמינג קערט זענען קאַלקיאַלייטיד אַניואַלי און זענען אויסגעדריקט ווי יערלעך פּראָצענט ראַטעס (אַפּר) אָדער יערלעך פּראָצענט ייעלדס (אַפּי).
די APR האט אַ פּשוט פאָרמולע. אויב די APR איז 10% און איר ינוועסטירן $1000 דאָללאַרס, דיין צוריקקער נאָך 365 טעג וואָלט זיין בעערעך $100.
APY איז אָבער אַ אַנדערש ענין. דאָ, די טעגלעך ריוואָרדז וועט אויך זיין אַרייַנגערעכנט אין די ינוועסמאַנט צו דזשענערייט מער קערט. די פאָרמולע פֿאַר דעם איז APY= (1 + r/n) n - 1, ווו "ר" איז די סטייטיד יערלעך אינטערעס קורס און "n" איז די נומער פון קאַמפּאַונדינג פּיריאַדז יעדער יאָר.
שטענדיק האַלטן אין מיינונג אַז APR און APY קענען טוישן זייער שנעל. די מער מענטשן שפּרינגען אין אַ ספּעציפיש פאַרם / בעקן, די נידעריקער די APR / APY. און זינט דעפי איז אַ שנעל-מאָווינג מאַרק, דאָס מיטל אַז פילע פאַרמס וועט זיין בומינג איין טאָג און נישט אַזוי בומינג דריי חדשים שפּעטער.
באָרראָווינג / לענדינג
אן אנדער מעגלעכקייט אין דעפי איז באַראָוינג / לענדינג. עס אַלאַוז קריפּטאָ אָונערז צו נוצן זייער אַסעץ ווי קאַלאַטעראַל צו באָרגן מער אָדער אַנטלייַען קריפּטאָ צו אנדערע יוזערז. פֿאַר בייַשפּיל: אויב איר האָבן 1 ביטקאָין, איר קענען באָרגן 0.5 ביטקאָין (דיפּענדינג אויף די באָרגן רייץ, אאז"ו ו) און נוצן דאָס צו דזשענערייט עטלעכע עקסטרע רעוועך. אויף די אנדערע האַנט, איר קענען אַנטלייַען דיין קריפּטאָ צו אנדערע און באַקומען אַ דיווידענד אין צוריקקומען. עס קענען זיין געזען ווי אַ פּשוט וועג צו דזשענערייט פּאַסיוו האַכנאָסע פֿאַר פילע מענטשן.
זינט מיר זענען גערעדט וועגן דעפי, אַלע די טראַנזאַקשאַנז זענען געשריבן אין קלוג קאַנטראַקץ, וואָס מיטל אַז דער אָפּמאַך וועט ויספירן קיין ענין וואָס. זינט מענטשן מוזן 'פאַרשליסן' זייער קריפּטאָ פֿאַר באַראָוינג, די ריזיקירן פון גנייווע און קרעדיט דיפאָלטינג איז מינאַמייזד. אויב די באַראָוינג זייַט פון די קאָנטראַקט קען נישט צוריקצאָלן די כויוו, דער באַניצער וועט פאַרלירן די פארשפארט קריפּטאָקוררענסי.
וואָס זענען די ריסקס פון Yield Farming?
פון קורס, עפּעס וואָס סאָונדס צו גוט צו זיין אמת איז ראַרעלי אמת. אַז איז וואָס מיר מוזן באַקומען דורך קריפּטאָ באַראָוינג אָדער לענדינג ריסקס.
טיפּיקאַללי, איר דאַרפֿן צו שטעלן קאַלאַטעראַל איידער באַראָוינג עטלעכע אַסעץ. אַזוי, אויב דיין קאַלאַטעראַל פאלן אונטער אַ זיכער שוועל (דיפּענדינג אויף די פּלאַטפאָרמע), דיין קאַלאַטעראַל קען זיין ליקווידייטיד. דער בלויז וועג צו ויסמיידן דעם איז צו לייגן מער קאַלאַטעראַל.
אַז מיטל אַז איר זענט געצווונגען צו ינוועסטירן מער צו האַלטן דיין אַסעץ בעשאָלעם אָדער באַקומען ליקווידייטיד. ריסקס ווי דאָס זענען אָפט אָוווערלוקט אָבער קענען באטייטיק שאַטן מענטשן.
ימאַדזשאַן ינוועסטינג $ 10.000, נאָר צו זען אַז איר האָט פאַרלאָרן עס אַלע ווייַל איר האָט נישט (אָדער קען נישט) לייגן קיין קאַלאַטעראַל.
פילע פּלאַטפאָרמס האָבן באשאפן כּללים צו אַנטקעגנשטעלנ דעם דערשיינונג וואָס קענען מינאַמייז ליקווידיישאַן ריזיקירן. עטלעכע פּלאַטפאָרמס וועט פרעגן איר צו אָוווערקאַלאַטעריז. בייסיקלי, איר וועט האָבן צו אַוועקלייגן מער ווערט ווי וואָס איר ווילן צו באָרגן, אפילו 500% אויף עטלעכע פּלאַטפאָרמס פֿאַר בייַשפּיל.
אנדערע ריסקס אַרייַנציען די פּלאַטפאָרמע איר נוצן כאַקט, די סמאַרט קאַנטראַקץ זענען צעבראכן, די פּראָטאָקאָל איז אַ סקאַם אָדער די פּלאַטפאָרמע איז באַנגקראַפּט.
אין קורץ, איר קענען פאַרלירן אַלע די געלט ינוועסטאַד אין אַ פּראָטאָקאָל אין אַ בלינק פון אַן אויג. דעריבער, איידער איר אַרייַן קיין דעפי פּראָטאָקאָלס, איר מוזן פאָרשן עס ונ דורך און בלויז ינוועסטירן וואָס איר פאַרגינענ זיך צו פאַרלירן.
די טאַקעאַווייַס
- Yield פאַרמינג ינוואַלווז לאַקינג דיין קריפּטאָ אַסעץ אין אַ בעקן צו פאַרדינען אינטערעס.
- טראָגן פאַרמינג קענען זיין זייער רעוועכדיק אָבער קענען אויך גרונט פינאַנציעל לאָססעס.
- זינט עטלעכע פּראָטאָקאָלס וועט נישט לאָזן איר 'ופשליסן' די קריפּטאָ אַסעץ טייקעף, אַ פּלאַץ קענען פּאַסירן אין די וואַלאַטאַל קריפּטאָ מאַרק. דערצו, יוזערז ריזיקירן פאָלטי קלוג קאַנטראַקץ, כאַקערז און ימפּערמאַנאַנט אָנווער.
- אַזוי, איידער איר אַרייַן די DeFi פּלאַץ, מיר רעקאָמענדירן איר פֿאַרשטיין אַלע די ריסקס און אַפּערטונאַטיז ינוואַלווד.
פעאַטורעד בילד: oobit.com
* די אינפֿאָרמאַציע אין דעם אַרטיקל און די צוגעשטעלט פֿאַרבינדונגען זענען בלויז פֿאַר גענעראַל אינפֿאָרמאַציע צוועקן און זאָל נישט קאַנסטאַטוט קיין פינאַנציעל אָדער ינוועסמאַנט עצה. מיר רעקאָמענדירן איר צו טאָן דיין אייגענע פאָרשונג אָדער באַראַטנ זיך אַ פאַכמאַן איידער איר מאַכן פינאַנציעל דיסיזשאַנז. ביטע באַשטעטיקן אַז מיר זענען נישט פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר קיין אָנווער געפֿירט דורך קיין אינפֿאָרמאַציע אויף דעם וועבזייטל.
מקור: https://coindoo.com/yield-farming/