וואו איז די יו. עס. פאַרזיכערונג אינדוסטריע אויף קלימאַט ענדערונג?

די אַנאַליטיקאַל שטרענגקייַט און דיסציפּלין וואָס מיר זען אין מאָדעלינג און אָנפירונג מאָרטאַליטי ריזיקירן אין לעבן פאַרזיכערונג פּאַלאַסיז איז כּמעט גאָר פעלנדיק אין אָנפירונג קלימאַט ריזיקירן אין יו. עס. פאַרמאָג און קאַזשוואַלט (P&C) אינדוסטריע. זענען איין יאָר פּ & C פּאַלאַסיז צו באַשולדיקן? אין דעם ערשטער פון דריי אַרטיקלען, איך וועל פאַרגלייַכן די גרעסטע אייראפעישע פאַרזיכערונג געזעלשאַפט, AXA, מיט די גרעסטער P&C יו. עס. פירמס וואָס אַרויסגעבן אַ קלימאַט באַריכט: Chubb, Liberty Mutual און טראַוועלערס. טייל איך איז אַן איבערבליק פון די טעמע. טייל וו יגזאַמאַנז פאַרזיכערונג פּראַקטיסיז אָדער די אַכרייַעס זייַט פון אַ פּ & C ס וואָג בלאַט. טייל III יגזאַמאַנז ינוועסמאַנט פּראַקטיסיז אָדער די אַסעט זייַט פון זייער וואָג שיץ.

מען וואָלט דערוואַרטן אַז די פאַרזיכערונג אינדוסטריע פֿאַר פאַרמאָג און קאַזשאַלטיז (P&C) זאָל זיין אין די פראָנט שורות פון דעם קאַמף קעגן קלימאַט ענדערונג. הורריקאַנעס, פלאַדז, און וואַלד פירעס שלאָגן די קעשענע ביכער פון די פאַרזיכערונג אינדוסטריע איידער ווער עס יז אַנדערש. אויף שפּיץ פון דעם, עס איז באַוווסט אַז באַפעלקערונג וווּקס זינט 1990 איז געווען העכער דורכשניטלעך אין די יו. די קלימאַט קאַטאַסטראָפעס ווערן אויך מער געוויינטלעך. למשל, טראַוועלערס שטאַטן אין זיין 2021 TCFD באַריכט, "קאַליפאָרניאַ ווילדפירעס ... מיר איצט זען געשעענישן אַזאַ ווי די פון די לעצטע ביסל יאָרן ווי ווייניקער ווייַט ווי מיר געדאַנק פריער."

קלימאַט ריזיקירן אַפעקץ ביידע די אַסעט (ינוועסטמאַנץ) און די אַכרייַעס זייַט (אַבליגמאַנץ צו מאַכן גוט אויף לאָססעס) פון אַ ינשורער ס וואָג בלאַט). די קאָמפּאַניעס זאָל האָבן עקספּערטיז אין קלימאַט ווייַל זיי פּראָצעס אַ וואַסט נומער פון קליימז פאַרבינדן צו קלימאַט ינדוסט טרעץ. דערפאר, אויב עס איז געווען אַ ינדאַסטרי וואָס טאן גוט קאָוינסיידז מיט טאן גוט, עס מוזן זיין פאַרזיכערונג. דערצו, די אַנאַליסיס שטרענגקייט וואָס אַקטואַריעס ברענגען צו פאָרויסזאָגן און פאַרוואַלטונג פון מאָרטאַליטי ריזיקירן אין יו. עס. לעבן פאַרזיכערונג קאָמפּאַניעס איז ווערט סעלאַברייטיד. פארוואס איז דער פאָרמאַדאַבאַל אינטעלעקטואַל און מאַנידזשיריאַל טאַלאַנט ניטאָ אין דער פאַרוואַלטונג פון קלימאַט ריזיקירן פון יו. עס. פּ & קס? SwissRe2021, אַ באַוווסט רעינשורער ס קלימאַט באַריכט זאגט, "פון 2010 צו 2020, ריאַלייזד לאָססעס האָבן יקסיד די עקספּעקטיישאַנז אין כּמעט יעדער יאָר. זייער מסתּמא, טייל פון דעם ריס קענען זיין אַטריביאַטאַד צו טרענד יפעקץ רעכט צו קלימאַט ענדערונג.

די געווענליכע הנחה אין די יו. וואָס אויב די געשעענישן אנגעהויבן צו זיין קאָראַלייטאַד ווייַל פון קלימאַט ענדערונג? וואָלט אַ סיימאַלטייניאַס ווילד פייער אין קאַליפאָרניאַ און אַ גרויס הוראַגאַן אין פלאָרידאַ פּאַטענטשאַלי סאַקאָנע די הויפּטשטאָט שטעלע פון ​​אַן יו. עס. פּ&C ינשורער? מער וועריז, אַ מאַסיוו קלימאַט פֿאַרבונדענע ומגליק אָדער אַ סעריע פון ​​​​גרויס לאָססעס וועט מאַכן די קלאַפּ צו די קאַפּיטאַל פון די ינשורער עקספּאָונענשאַל, ווי קעגן צו לינעאַר, איבער צייַט.

מיין אַסעסמאַנט איז אַז די P&C אינדוסטריע אין די יו. דאָס איז טיילווייז ווייַל די געזעלשאַפטלעך, פּאָליטיש און עקאָנאָמיש פּרעשערז אין אייראָפּע זענען אַנדערש, און טייל ווייַל די ינסענטיווז פֿאַר יו. עס. פּאָליטיק האָלדערס זענען אַ ביסל מער מייאָופּ.

יערלעך פּאָליטיק שרייבן ינסענטיווז

איז די יערלעך פּאָליטיק שרייבן ציקל צו באַשולדיקן? א פאַרזיכערונג געזעלשאַפט וואָס שרייבט אַ לעבן פאַרזיכערונג פּאָליטיק פֿאַר די ווייַטער 15-30 יאָר האט ינסענטיווז צו אָפּגעבן אַקטואַריאַל רעסורסן צו פאָרויסזאָגן דיין מאָרטאַליטי. אָבער, P&C פאַרזיכערונג קאַנטראַקץ, קאַווערינג לאָססעס פון קלימאַט געשעענישן, זענען יוזשאַוואַלי געשריבן פֿאַר בלויז איין יאָר און די ינסענטיווז פֿאַר די ינדאַסטרי צו קוקן ווייַט אין דער צוקונפֿט זענען דאַווקע לימיטעד.

די שפּיץ צען יו P&C ינשורערז

צו פֿאַרשטיין די לאַנדשאַפט אַ ביסל בעסער, איך אנגעהויבן צו גראָבן דיפּער אין די סאַסטיינאַביליטי אַנטפּלעקונג פון אַ שפּיץ פראנצויזיש ינשורער AXA XL (די לעצטע בנימצא 85 בלאַט) 2022 קלימאַט באַריכט). די רעוועך פון AXA געווען 99 ביליאָן עוראָס, האַלב פון קומט פון די P&C געשעפט און אַרום 20% פון געזונט-פֿאַרבונדענע פאַרזיכערונג. איך באַטראַכטן AXA צו זיין דער גאָלד סטאַנדאַרט פון טראכטן וועגן ווי קלימאַט ריזיקירן אַפעקץ ביידע קאַווערידזש און ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז.

צו בענטשמאַרק AXA מיט אַ ינשורער פון די אנדערע זייַט פון די אַטלאַנטיק, איך געפֿונען די שפּיץ צען P&C ינשורערז, ראַנגקט דורך רעוואַנוז אין די יו. עס. די זענען שטאַט פאַרם, בערקשירע האַטהאַווייַ, פּראָגרעסיוו, אַלסטאַטע, ליבערטי קעגנצייַטיק, טראַוועלערס, USAA, Chubb, Farmers Insurance און Nationwide. די רעטורנס זענען געווען עפּעס דיסאַפּויניד.

שטאַט פאַרם 2021 סאַסטיינאַביליטי באַריכט איז יקערדיק און קאָווערס קיין פון די ישוז AXA רייזאַז. מיין ערשט געדאַנק איז אַז אַזאַ שטילקייַט קען זיין אַנטשולדיקט אויב רובֿ פון שטאַט פאַרם ס געשעפט רילייז אויף קאַווערינג אָטאַמאָובילז און לעבן. אבער עס טורנס אויס אַז 25 ביליאָן דאָללאַרס איז געזאמלט דורך שטאַט פאַרם אין 2021 ווי פּרעמיומס פֿאַר זייער היים פאַרזיכערונג געשעפט. דאָס איז נישט קעשענע ענדערונג און קלימאַט ישוז וואָלט זיין באַטייַטיק פֿאַר די היים פּאָרטפעל.

Berkshire Hathaway איז באַוווסט סקעפּטיקער פון ESG, און זייער סאַסטיינאַביליטי דיסקוסיע וועגן זייער קאַנגלאַמעראַט קאָווערס אַ גאַנץ פון איין בלאַט. פּראָגרעסיוו גיט אַ 51-בלאַט סאַסטיינאַביליטי באַריכט אָבער דער סעאָ דערקלערונג אין דעם באַריכט פאָוקיסיז שווער אויף פּראָגרעסיוו דע & איך השתדלות, נישט אויף קלימאַט. פּראָגרעסיוו אָפּגעבן איין בלאַט צו אַ דזשאַנעריק דיסקוסיע פון ​​ריסקס (זייַט 13 און 14) און פּאַבלישאַז אַ האַלב בלאַט פון דזשאַנעריק טעקסט אויף קלימאַט (זייַט 15). אויף די ינוועסמאַנט זייַט, פּראָגרעסיוו זאגט אַז 80% פון זייער קייטן האָבן אַ MSCI ESG שאַץ. זיי אויך זאָגן אַז זיי האָבן סטאַרטעד שפּור די LEED סטאַטוס פון בנינים אין זייער CMBS (קאַלאַטעראַליזעד היפּאָטעק-באַקט סיקיוראַטיז) פּאָרטפעל. בעערעך $ 35 ביליאָן פון פּראָגרעסיוו ס 2021 $ 47 ביליאָן רעוועך קומט פון אַוטאָ פאַרזיכערונג פֿאַר וואָס קלימאַט איז נישט אַזאַ אַ גרויס דייַגע. אָבער, אַרום $ 2 ביליאָן פון יערלעך פּרעמיומס קומט פון ינשורינג גשמיות ריסקס ווו קלימאַט זאָל זיין אַ ריזיקירן פאַקטאָר. דערצו, די אַסעץ זייַט פון אַלע די ינשורערז 'באַלאַנס שיץ איז יקספּאָוזד צו קלימאַט ריסקס.

Allstate 2021 10-K סטעיט אַז פון זייער $ 40 ביליאָן פון פּרעמיומס רעוועך, $ 27 ביליאָן שייך צו אַוטאָ אָבער אַ סייזאַבאַל $ 10 ביליאָן קומט פון ינשורינג האָמעס. אלסטייט לייגט ארויס א 106-בלאַט סאַסטיינאַביליטי רעפארט אבער דאס ווארט "קלימאט" באווייזט זיך נאר אויף זייט 65. די קלימאט דיסקוסיע פארשפרייט דריי בלעטער נאך זייט 65. Allstate זאגט אז עס האט גענוג קאפיטאל צו אויסהאלטן קלימא סטרעס.

די השתדלות פון USAA, פאַרמערס און ניישאַנווייד אין די קלימאַט געגנט ויסקומען צו זיין מינימאַל. USAA האט אַ וועבזייטל מיטן נאָמען "ענוויראָנמענטאַל פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט" ווו זיי רעדן וועגן ריסייקלינג, רעדוקציע פון ​​פּאַפּיר באַניץ, סייווינגז אין וואַסער און ענערגיע באַניץ. פאַרמערס אַרויסגעבן אַ בלאַט גערופן "פֿירמע בירגערשאַפט" ווו זייער פאָקוס איז מערסטנס אויף זייער עמפּלוייז, דייווערסיטי און ינקלוזשאַן השתדלות, שניידן נוצן פון פּלאַסטיק, פּאַפּיר, פּלאַנטינג פון ביימער, צדקה קאַנטראַביושאַנז, ינוואַלוומאַנט מיט ראַכמאָנעסדיק גאָו (ניט-רעגירונגס אָרגאַניזאַציעס) און די " Farmers Insurance Open," אַ גאָלף טורנאַמאַנט זיי אָרגאַניזירן מיט די PGA (פּראָפעסיאָנאַל גאָלף אַססאָסיאַטיאָן).

ניישאַנווייד שטעלט ארויס אַ 15-בלאַט פֿירמע פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט באַריכט וואָס קאָווערס קהילות, געבן, עסנוואַרג זיכערהייט, אַרבעט מיט די אמעריקאנער רעד קראָס, פֿאַראייניקטע ווייַ, ינוועסטמאַנץ אין אַפאָרדאַבאַל האָוסינג, געזונט זאָרגן, בילדונג, ריין וואַסער, קינדער וווילזייַן, דייווערסיטי און ינקלוזשאַן השתדלות, פאַרשידן באָרדז פון דירעקטאָרס, עטיקס און גאַווערנאַנס. זיי אָפּגעבן איין בלאַט צו די סוויווע וואָס רירט צו רעדוצירן זייער אייגן טשאַד שפּור, רידוסינג וויסט, וואַסער באַניץ, פּאַפּיר באַניץ און לאַנדפיל דייווערזשאַן.

Liberty Mutual האט ארויסגעשטעלט זיין צווייטע TCFD באַריכט אין 2021. טראַוועלערס און טשובב האָבן אויך ארויס אַ TCFD באַריכט. אַזוי, עס מיינט ווערטיק צו פאַרגלייַכן די השתדלות פון AXA מיט די דריי יו. עס. פירמס Chubb, Liberty Mutual און טראַוועלערס. איידער איר אָנהייבן אַ טיף ונטערטוקנ זיך, עס איז ווערט איבערחזרן אַז זיבן פון די שפּיץ 10 יו. עס. פּ & C ינשורערז טאָן ניט באַריכט אַ ערנסט דיסקוסיע וועגן די ימפּלאַקיישאַנז פון קלימאַט ריזיקירן אויף זייער וואָג שיץ. דער פעליקייַט ענטפער קען זיין צו טענהן אַז זייער קלימאַט ריזיקירן יקספּאָוזשערז זענען נישט גרויס גענוג צו באַרעכטיקן אַ גרעסערע דיסקוסיע. איך צווייפל אַז כייפּאַטאַסאַס. איך מוזן יבערנעמען אַז פעלן פון ריפּאָרטינג ימפּלייז פעלן פון אָדער אַן ינערלעך קאָנסענסוס אויף די וויכטיקייט פון קלימאַט אין זייער קאָמפּאַניעס אָדער אַ מאַנגל פון ינוועסמאַנט אין פארשטאנד די ריזיקירן.

די דיסקוסיע גייט אַ סעריע פון ​​פֿראגן און פאַרשידענע סטראַטעגיעס נאכגעגאנגען דורך AXA קאָרעוו צו די דריי אמעריקאנער ינשורערז: Chubb, Liberty און טראַוועלערס. דער פאַרגלייַך איז פשוט מענט צו זיין אַ בענטשמאַרקינג געניטונג. איך פֿאַרשטיין אַז יעדער פירמע וואָלט מסתּמא נאָכפאָלגן זיין אייגענע סטראַטעגיע, ווייַל פון זייער אַפּערטונאַטיז און קאַנסטריינץ. דערצו, יעדער פירמע האט זיין אייגענע לערנען ויסבייג אין בנין ינפראַסטראַקטשער וואָס איז פארלאנגט צו שטיצן אַזאַ טינגקינג און אינסטיטוט אָרגאַניזאַציע ברייט קויפן און פּראַסעסאַז.

דאָ זענען עטלעכע הויך-מדרגה פיינדינגז וואָס דעקן ביידע די אַכרייַעס און אַסעט זייַט פון די קאָמפּאַניעס 'באַלאַנס שיץ.

הויך מדרגה פיינדינגז

האט דער ינשורער אַרטיקיאַלייטיד אַ קלימאַט סטראַטעגיע?

אַלע פיר קאָמפּאַניעס האָבן אַרטיקיאַלייטיד זייער קלימאַט סטראַטעגיע. איך וועל איבערלאָזן די דיסקוסיע פון ​​די פּרטים צו די ווייַטער טייל. ווי אַ קיצער, AXA איז די בלויז פירמע וואָס לינגקט סטראַטידזשיק גאָולז צו ספּעציפיש KPIs (שליסל פאָרשטעלונג ינדיקאַטאָרס). ינשורערז געשאפן הויך מדרגה סטייטמאַנץ אָן קלאָר פֿאַרבינדונגען צו נומעריקאַל טאַרגאַץ.

וואָס זענען די מיינונגען פון די ינשורער אויף טאָפּל מאַטעריאַליטי?

AXA איז אַ שטאַרק סאַפּאָרטער פון טאָפּל מאַטעריאַליטי בשעת איר טראַכטן וועגן ESG. פֿאַר די אַנינישיייטיד, "טאָפּל מאַטעריאַליטי" פשוט מיטל טראכטן וועגן די פּראַל פון קלימאַט אויף זייער ינוועסטמאַנץ אָבער די פונדרויסנדיקאַטיז ימפּאָוזד דורך די אַפּעריישאַנז פון די פירמס אַנדערלייינג די ינוועסטמאַנץ אויף קלימאַט. די אנדערע ינשורערז טאָן ניט אָפּגעבן פיל אָדער קיין פּלאַץ צו טאָפּל מאַטעריאַליטי.

איז אַ פול דאַשבאָרד פון מעטריקס דערלאנגט?

ידעאַללי, די פירמע זאָל פאָרשטעלן אַ דאַשבאָרד פון זייַן מעטריקס בענטשמאַרקעד צו עטלעכע אָביעקטיוו ציל אָדער נאָרמאַל און צייט סעריע דאַטן פון זייַן מעטריקס איבער צייט אַזוי אַז דער באַניצער קענען שפּור פּראָגרעס, ביידע איבער צייט און בעכעסקעם צייט קעסיידערדיק, צו אַ בענטשמאַרקעד פּאָרטפעל. AXA האט אַ ויסגעצייכנט דאַשבאָרד צוזאמען די שורות. איך קען נישט געפֿינען אַזאַ אַ דיטיילד דאַשבאָרד פֿאַר די אנדערע ינשורערז.

וואַלאַנטערי אַדאַץ פון קלימאַט דאַטן

PwC האט ארויס אַ לימיטעד פארזיכערונג באַריכט אויף AXA ס פּראַסעסאַז און אַנדערלייינג אַסאַמפּשאַנז. די אנדערע ינשורערז טאָן ניט דיסקוטירן די פארזיכערונג פון קלימאַט ריזיקירן מעטריקס און פּראַסעסאַז.

איז יגזעקיאַטיוו און שטעקן פאַרגיטיקונג טייד צו קלימאַט גאָולז?

AXA, זאגט אַז די פאלגענדע דריי שליסל פאָרשטעלונג ינדיקאַטאָרס (KPIs) וועט זיין אַרייַנגערעכנט אין די פאַרגיטיקונג פּאַקאַדזשאַז פון יגזעקיאַטיווז און 5,000 AXA עמפּלוייז: (איך) די ראַנג פון דאָוו דזשאָנעס סוסטאַינאַביליטי אינדעקס; (ii) רעדוקציע פון ​​אַפּעריישאַנאַל טשאַד ימישאַנז; און (iii) רעדוקציע פון ​​ינוועסמאַנט-פֿאַרבונדענע טשאַד שפּור (פֿאַר זייַן אַלגעמיינע חשבון אַסעץ). איך האָב ניט געפֿונען אַזאַ אַ היסכייַוועס אין די אַנטפּלעקונג פון די אנדערע ינשורערז.

איך וועל ווייַזן אין פּאַרץ וו און ווו אַז AXA איז סימילאַרלי גאַנץ אָפּשיידנדיק קאַמפּערד מיט די דריי אויסגעקליבן יו. עס. קאַונערפּאַרץ. איך האב נישט דורכגעקאָכט אַ טיף אַנאַליסיס פון די דיפעראַנסיז אין די רעגולאַטאָרי ינווייראַנמאַנץ פון די פיר קאָמפּאַניעס וועגן פֿירמע ריפּאָרטינג און דאָס קען דערקלערן עטלעכע פון ​​די דיפעראַנסיז.

אין טייל וו, איך וועל פאַרגלייַכן AXA צו די דריי קאָמפּאַניעס אין טערמינען פון זייער פאַרזיכערונג געשעפט אָדער די אַכרייַעס זייַט פון זייער וואָג בלאַט.