קאָמערסאַנט טריידינג אָנליין לאַגער מאַרק אויף טאַבלעט פאַרשטעלן, דיגיטאַל ינוועסמאַנט באַגריף
getty
רעקאַפּ פון אקטאבער ס פּיקס
אויף אַ פּרייז צוריקקער יקער, די סייפאַסט דיווידענד ייעלדס מאָדעל פּאָרטפעל (14.8%) אַוטפּערפאָרמד די S&P 500 (+8.4%) מיט 6.4% פון 20 אקטאבער 2022 ביז 18 נאוועמבער 2022. אויף אַ גאַנץ צוריקקער יקער, די מאָדעל פּאָרטפעל (+ 15.2% אַוטפּערפאָרמד די S&P 500 (+8.4%) מיט 6.8% אין דער זעלביקער צייט. די בעסטער פּערפאָרמינג גרויס-היטל לאַגער איז געווען אַרויף 22%, און די בעסטער פּערפאָרמינג קליין-היטל לאַגער איז געווען אַרויף 59%. קוילעלדיק, 12 פון די 20 סייפאַסט דיווידענד ייעלדס סטאַקס אַוטפּערפאָרמד זייער ריספּעקטיוו בענטשמאַרקס (S&P 500 און Russell 2000) פון 20 אקטאבער 2022 ביז 18 נאוועמבער 2022.
דער מאָדעל פּאָרטפעל ינקלודז בלויז סטאַקס וואָס פאַרדינען אַ אַטראַקטיוו אָדער זייער אַטראַקטיוו ראַנג, האָבן positive פריי געלט לויפן און עקאָנאָמיש פאַרדינסט און פאָרשלאָגן אַ דיווידענד טראָגן העכער ווי 3%. קאָמפּאַניעס מיט שטאַרק פריי געלט לויפן (FCF) צושטעלן העכער קוואַליטעט און סאַפער דיווידענד ייעלדס ווייַל שטאַרק FCF איז דערווייַז אַז זיי האָבן די געלט צו שטיצן די דיווידענד. איך טראַכטן דעם פּאָרטפעל גיט אַ יינציק געזונט-סקרין גרופּע פון סטאַקס וואָס קענען העלפֿן קלייאַנץ אַוטפּערפאָרם.
פיטשערד לאַגער פֿאַר נאוועמבער: Whirlpool Corporation
ווהר
Whirlpool Corporation (WHR) איז די פיטשערד לאַגער אין נאוועמבער ס סאַפעסט דיווידענד ייעלדס מאָדעל פּאָרטפעל.
כאָטש די פּראַפיץ פון Whirlpool זענען געפאלן פֿון די אַלע-צייט הויך פון 2021, TTM NOPAT בלייבט געזונט העכער היסטארישע לעוועלס. מער טערמין, די פירמע האט געוואקסן רעוועך מיט 1% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי און נעץ אָפּערייטינג נוץ נאָך שטייַער (NOPAT) מיט 6% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי זינט 2011. Whirlpool's NOPAT גרענעץ איז אויפגעשטאנען פון 3% אין 2011 צו 6% איבער די טריילינג צוועלף חדשים (טטם) ), בשעת צוריקקער אויף ינוועסטאַד קאַפּיטאַל (ROIC) איז אויפגעשטאנען פון 6% צו 9% אין דער זעלביקער צייט.
פיגורע 1: ווהערלפּאָאָל ס רעוועך & NOPAT זינט 2011
WHR רעוועך NOPAT
New Constructs, ללק
פריי געלט לויפן שטיצט רעגולער דיווידענד פּיימאַנץ
ווהירלפּאָאָל האט געוואקסן זיין רעגולער דיווידענד פון $ 4.30 / שער אין 2017 צו $ 5.45 / שער אין 2021. די קראַנט קאָרטערלי דיווידענד גיט אַ 4.8% אַניווואַלייזד דיווידענד ייעלדס.
מער ימפּאָרטאַנטלי, Whirlpool ס פריי געלט לויפן (FCF) לייכט יקסיד די רעגולער דיווידענד פּיימאַנץ. פון 2017 צו 2021, ווהירלפּאָאָל דזשענערייטאַד $ 7.9 ביליאָן (59% פון די קראַנט פאַרנעמונג ווערט) אין FCF בשעת פּייינג $ 1.6 ביליאָן אין דיווידענדז. איבער די TTM, Whirlpool האט דזשענערייטאַד $ 1.0 ביליאָן אין FCF און באַצאָלט $ 380 מיליאָן אין דיווידענדז. זען פיגורע 2.
פיגורע 2: ווהירלפּאָאָל ס FCF קעגן רעגולער דיווידענדז זינט 2017
WHR FCF דיווידענד צאָלונג
New Constructs, ללק
ווי פיגורע 2 ווייזט, Whirlpool ס דיווידענדז זענען באַקט דורך אַ געשיכטע פון פאַרלאָזלעך געלט פלאָוז. דיווידענדז פון קאָמפּאַניעס מיט נידעריק אָדער נעגאַטיוו FCF זענען ווייניקער פאַרלאָזלעך זינט די פירמע קען נישט קענען צו האַלטן פּייינג דיווידענדז.
WHR איז ונדערוואַליוד
אין זיין קראַנט פּרייַז פון $ 146 / שער, Whirlpool האט אַ פּרייַז-צו-עקאָנאָמיש בוך ווערט (PEBV) פאַרהעלטעניש פון 0.6. דער פאַרהעלטעניש מיטל אַז דער מאַרק יקספּעקץ אַז ווהערלפּאָאָל ס NOPAT פּערמאַנאַנטלי אַראָפּגיין מיט 40%. די דערוואַרטונג סימז צו פּעסימיסטיש ווייַל ווהירלפּאָאָל האט געוואקסן NOPAT מיט 6% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי זינט 2011 און 5% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי זינט 2001.
אפילו אויב Whirlpool's NOPAT גרענעץ פאלן צו 5% (אונטער זיין TTM NOPAT גרענעץ פון 6%) און רעוועך פאלס מיט 1% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי איבער די ווייַטער יאָרצענדלינג, די אַקציעס וואָלט זיין ווערט $ 200 + / שער הייַנט - אַ 34% קאַפּויער. זען די מאַטהעמענץ הינטער דעם פאַרקערט דקף סצענאַר. אין דעם סצענאַר, ווהערלפּאָאָל ס NOPAT וואָלט פאַלן מיט 5% קאַמפּאַונדיד אַניואַלי דורך 2031. זאָל די פירמע 'ס NOPAT וואַקסן אין שורה מיט היסטארישע גראָוט ראַטעס, דער לאַגער האט אפילו מער קאַפּויער.
קריטיש דעטאַילס געפֿונען אין פינאַנציעל פילינגז דורך מיין פירמע 'ס ראָבאָ-אַנאַליסט טעכנאָלאָגיע
ונטער זענען ספּיסיפיקס וועגן די אַדזשאַסטמאַנץ וואָס איך מאַכן באזירט אויף ראָבאָ-אַנאַליסט פיינדינגז אין Whirlpool's 10-Ks און 10-Qs:
האַכנאָסע סטאַטעמענט: איך געמאכט $ 929 מיליאָן אין אַדזשאַסטמאַנץ מיט אַ נעץ ווירקונג פון רימוווינג $ 39 מיליאָן אין ניט-אַפּערייטינג האַכנאָסע (<1% פון רעוועך).
באַלאַנס בלאַט: איך געמאכט $ 8.8 ביליאָן אין אַדזשאַסטמאַנץ צו רעכענען ינוועסטאַד קאַפּיטאַל מיט אַ נעץ פאַרגרעסערן פון $ 1.1 ביליאָן. די מערסט נאָוטאַבאַל אַדזשאַסטמאַנט איז געווען $ 2.4 ביליאָן (20% פון רעפּאָרטעד נעץ אַסעץ) אין אנדערע פולשטענדיק האַכנאָסע.
וואַלואַטיאָן: איך געמאכט $ 6.9 ביליאָן אין אַדזשאַסטמאַנץ מיט אַ נעץ ווירקונג פון דיקריסינג אַקציאָנער ווערט מיט $ 5.4 ביליאָן. באַזונדער פון גאַנץ כויוו, איינער פון די מערסט נאָוטאַבאַל אַדזשאַסטמאַנץ צו אַקציאָנער ווערט איז געווען $ 763 מיליאָן אין וידעפדיק געלט. די אַדזשאַסטמאַנט רעפּראַזענץ 10% פון ווהירלפּאָאָל ס מאַרק ווערט.
אַנטפּלעקונג: David Trainer, Kyle Guske II און Matt Shuler באַקומען קיין פאַרגיטיקונג צו שרייבן וועגן קיין ספּעציפיש לאַגער, סטיל אָדער טעמע.
מקור: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/12/07/whirlpool-corporations-cash-flow-increases-the-safety-of-its-dividend-yield/