די פּראָבלעמען פון צוויי קליינע בענק אויפן וועסט קאָוסט ריפּאַלן זיך איבער די מארקעטן און ברענגען זארגן פון נייע אינוועסטירער וועגן עטליכע פון די גרעסטע פינאנציעלע אינסטיטוציעס אין לאנד.
פארוואס? דריי ווערטער: רייזינג אינטערעס ראַטעס.
די פעדעראלע רעזערוו אַגרעסיוו קאמפאניע צו ברענגען אַראָפּ ינפלאַציע געהאָלפֿן שטעלן די בינע פֿאַר הויפּט פּראָבלעמס אין צוויי קאַליפאָרניאַ לענדינג אינסטיטוציעס - SVB Financial (SIVB) און סילווערגייט קאַפּיטאַל (SI) - ווי אַ אַוטפלאָו פון דיפּאַזאַץ געצווונגען ביידע צו פאַרקויפן אַסעץ מיט אַ אָנווער. יענע אַסעץ זענען קייטן.
באַנקס זענען גרויס ינוועסטערז אין אַסעץ ווי טרעאַסורי ביללס ווייַל זיי דאַרפֿן אַ פּלאַץ פון זיכער ערטער צו פּאַרק זייער געלט. פילע פינאַנציעל אינסטיטוציעס האָבן זיך געשטעלט אין די ינוועסטמאַנץ בעשאַס אַ פּעריאָד פון היסטאָריש-נידעריק אינטערעס ראַטעס וואָס ספּאַנדינג די פרי יאָרן פון די פּאַנדעמיק, ווייַל באַנקס גענומען טאָנס פון נייַ דיפּאַזאַץ און לענדינג איז געווען אַ ביסל ריסטריינד.
אָבער איצט די פעד איז כייקינג רייץ מיט אַ גיך קלעמערל, מיט פעד טשער Jay Powell ווארענונג פריער די וואָך די הויפט באַנק קען האָבן צו פאַרגיכערן דעם גאַנג פון זיין קורס ינקריסאַז צו קילן די עקאנאמיע ווייַטער. דער פּראָבלעם וואָס קריייץ פֿאַר באַנקס איז פּשוט: העכער רייץ נידעריקער די ווערט פון זייער יגזיסטינג קייטן.
די וויטדראָאַלז אין SVB ס סיליקאָן וואַלי באַנק האָבן קומען פון סטאַרטאַפּס און טעכנאָלאָגיע פירמס, פילע פון וואָס אויך געלאפן אין נייַע קאָנפליקט אַמאָל די פעד אנגעהויבן רייזינג ראַטעס.
די אַוועקלייגן פון די אַוועקלייגן געצווונגען SVB צו פאַרקויפן אַסעץ און נעמען אַ אָנווער פון $ 1.8 ביליאָן, אַ מאַך די באַנק געמאכט "ווייַל מיר דערוואַרטן פאָרזעצן העכער אינטערעס ראַטעס, פּרעשערד ציבור און פּריוואַט מארקפלעצער, און עלעוואַטעד געלט-ברענען לעוועלס פון אונדזער קלייאַנץ ווען זיי ינוועסטירן אין זייער געשעפטן ." זייַן שאַרעס געפאלן מער ווי 60% דאנערשטאג.
אין פאַר-מאַרק טריידינג אויף פרייטאג, SVB שאַרעס זענען אַראָפּ נאָך 60% נאָך יבערנאַכטיק ריפּאָרטינג פון בלומבערג געזאגט VC פירמס ריינדזשינג פון Peter Thiel's Founders Fund צו Union Square Ventures האָבן געזאָגט פּאָרטפעל קאָמפּאַניעס צו ציען זייער געלט פון סיליקאָן וואַלי באַנק.
געצווונגען פארקויפונג, געצווונגען לאָססעס
באַנקס טאָן ניט האָבן צו פאַרשטיין לאָססעס אויף קייטן וואָס קען זיין אַראָפּ אין ווערט צווישן רייזינג ראַטעס אויב זיי זענען נישט פּושט צו פאַרקויפן די אַסעץ. אָבער סילווערגאַטע קאַפּיטאַל און SVB פינאַנסיאַל האט נישט האָבן די ברירה. קונה וויטדראָאַלז אין סילווערגייט באַנק און SVB ס סיליקאָן וואַלי באַנק געצווונגען זייער האַנט.
אין סילווערגאַטע, וואָס אַנטקעגנשטעלנ קריפּטאָקוררענסי קלייאַנץ, קאַסטאַמערז יאַנגקט זייער געלט אין די פּאַניק וואָס איז נאכגעגאנגען די 2022 ייַנבראָך פון קריפּטאָקוררענסי וועקסל FTX. סילווערגייט האָט געזאָגט אין יאנואר אז זי האָט איינגעזען לאָססעס פון 886 מיליאן דאלאר פון פארקויפן סיקיוראַטיז ווען די דיפּאַזאַץ זענען געפאלן. דאָס האָט היפּש אָפּגעשוואַכט די באַנק. אויף מיטוואך האָט זי געזאָגט אז זי וועט אַראָפּגיין איר באַנק, און אירע שאַרעס האָבן זיך אַראָפּגעלאָזט דאָנערשטיק.
נאָך דיסקלאָוזינג די $ 1.8 ביליאָן אָנווער און נייַ קאַפּיטאַל כאַפּן, סיליקאָן וואַלי ס סעאָ גרעג בעקער ערדזשד רויק אין אַ רוף מיט פירנעם קאַפּיטאַליסץ דאנערשטאג, לויט די אינפֿאָרמאַציע, אַסקינג די ינוועסטערז נישט צו צוריקציען געלט. עס איז איצט זוכט צו כאַפּן $ 2.25 ביליאָן פון נייַ קאַפּיטאַל צו דעקן די נייַ לאָססעס.
די דייַגע איצט צווישן ינוועסטערז איז אַז פיל ביגער באַנקס קען זיין געצווונגען צו טאָן די זעלבע. אַז געשיקט די סטאַקס פון ריז פינאַנציעל אינסטיטוציעס טאַמבלינג דאנערשטאג, אַרייַנגערעכנט די ביגאַסט פון די גרויס: JPMorgan Chase (דזשפּם) און באַנק פון אַמעריקע (באַק). א הויפּט באַנק אינדעקס איז געפאלן מיט די מערסט דאנערשטאג אין קימאַט דריי יאָר.
די גרעסטן יו. און די דזשייאַנץ האָבן מער דייווערס פאַנדינג און קונה באַסעס ווי באַנקס אַזאַ ווי סיליקאָן וואַלי אָדער סילווערגאַטע, וואָס גיט זיי פילע מער אָפּציעס אין טשאַלאַנדזשינג צייט.
לאָנגטימע באַנקינג אַנאַליסט Mike Mayo האט געזאגט דאנערשטאג בעשאַס אַן אויסזען אויף CNBC די ביגאַסט באַנקס זענען "אַ זייַל פון שטאַרקייט און פעסטקייַט" און פיל מער ריזיליאַנט ווי זיי זענען געווען איידער די 2008 קריזיס. "די ביגאַסט ריסקס זענען אַרויס די גרעסטע באַנקס," ער האט געזאגט, און נאָך אַלע באַנקס זענען "באַקומען פּיינטיד מיט די זעלבע באַרשט."
באַנק סטאַקס, ער האט געזאגט, "האָבן באַקומען פּאַוועלעד," ריפערינג צו די פעד שטול.
"גיין פון נול צו 5% אינטערעס ראַטעס אין אַ צייט וואָס איז פאַסטער ווי קיין צייט אין פיר יאָרצענדלינג, איר וועט האָבן קאַזשאַלטיז."
טשערמאַן פון פעדעראלע דעפּאָסיט פאַרזיכערונג קאָרפּאָראַטיאָן מארטין גרוענבערג כיילייטיד די נייַ אינטערעס קורס ריסקס וואָס די ינדאַסטרי איז פייסינג בעת אַ רעדע דעם 6טן מערץ, באמערקן אַז אַנרעאַליזעד לאָססעס אויף בנימצא-פֿאַר-פאַרקויף און געהאלטן-צו-צייַטיקייַט סיקיוראַטיז טאָוטאַלד $620 ביליאָן אין די סוף פון 2022 אַריבער אַלע יו.
"די קראַנט ינטערעס קורס סוויווע האט דראַמאַטיק יפעקץ אויף די פּראַפיטאַביליטי און ריזיקירן פּראָפיל פון באַנקס 'פאָנדינג און ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס," ער האט געזאגט. "ערשטנס, ווי אַ רעזולטאַט פון די העכער אינטערעס ראַטעס, מער טערמין צייַטיקייַט אַסעץ קונה דורך באַנקס ווען די אינטערעס ראַטעס זענען נידעריקער זענען איצט ווערט ווייניקער ווי זייער פּנים וואַלועס. דער רעזולטאַט איז אַז רובֿ באַנקס האָבן עטלעכע סומע פון אַנרילייזד לאָססעס אויף סיקיוראַטיז.
די אַנרילייזד לאָססעס, ער צוגעגעבן, "וויקאַן די צוקונפֿט פיייקייט פון אַ באַנק צו טרעפן אומגעריכט ליקווידיטי באדערפענישן."
די גוטע נייַעס, לויט Gruenberg, איז אַז "באַנקס זענען בכלל אין אַ שטאַרק פינאַנציעל צושטאַנד, און זענען נישט געצווונגען צו פאַרשטיין לאָססעס דורך סעלינג דיפּרישיייטיד סיקיוראַטיז."
לייענען די לעצטע פינאַנציעל און געשעפט נייַעס פון Yahoo Finance
מקור: https://finance.yahoo.com/news/why-silicon-valley-banks-crisis-is-rattling-americas-biggest-banks-121159393.html