ינפלאַציע איז פליסנדיק ביי 8% אָדער העכער, דיפּענדינג אויף ווי איר ציילן עס (און ווער ס קאַונטינג). די פעדעראלע רעזערוו איז קלאר אין פּאַניק. און די מארקפלעצער זענען קלאר פּאַניק אויך.
אַזוי אין דעם פונט, ונקלע סאַם וואָלט ווי צו פאָרשלאָגן איר אַ געוועט.
ווי וואָלט איר ווי צו געוועט דיין שווער-ערנד ריטייערמאַנט סייווינגז אַז ינפלאַציע איז געגאנגען צו ייַנבראָך אין זייער קורץ סדר, און ייַנבראָך אַזוי ווייַט, אַזוי שנעל אַז אין די ווייַטער פינף יאָר דורכשניטלעך וועט זיין ווייניקער ווי 2.4%?
לייענען: מאַרק סנאַפּשאָט
אָה, און צו מאַכן די געוועט אפילו מער טשיקאַווע, דאָ זענען עטלעכע נאָך טערמינען: אויב איר געווינען דעם געוועט, און די דורכשניטלעך ינפלאַציע קומט אונטער 2.4% צווישן איצט און 2027, איר וועט מאַכן אַ זייער קליין נוץ - אָבער אויב איר פאַרלירן דעם געוועט איר קען פאַרלירן, און פאַרלירן גרויס.
וויאזוי קלינגט דאס?
געפרואווט?
אויב דאָס סאָונדס גאָר ניסלעך צו איר, איר זענט נישט אַליין. עס סאָונדס שיין נאַטי צו מיר אויך. אבער דאָ ס דער שטעכן אין די עק: איר קען שוין מאַכן דעם געוועט, אָן אפילו וויסן עס. אַקטואַללי, די מער אָפּגעהיט און ריזיקירן-אַוועק איר זענט, די מסתּמא איר וועט נעמען דעם געוועט.
Yikes!
איך בין גערעדט וועגן ינוועסטמאַנץ אין יו. עס. טרעאַסורי קייטן.
מיט ינפלאַציע נידז צו טאָפּל דידזשאַץ, 5 יאָר טרעאַסורי קייטן
FVX,
+ קסנומקס%
צאָלן 4% אינטערעס און 10 יאָר טרעאַסורי
טנקס,
+ קסנומקס%
3.7%. די לאָנגעסט-דייטיד בונד, די 30 יאָר, איז פּייינג 3.6% אינטערעס.
די קען אָדער קען נישט באַווייַזן צו זיין געראָטן בעץ, דיפּענדינג אויף וואָס כאַפּאַנז ווייַטער מיט ינפלאַציע און די עקאנאמיע. אַלץ וואָס דאַרף צו זאָגן וועגן פֿאָרויסזאָגן איז געמאכט דורך Casey Stengel: "קיינמאָל מאַכן פֿאָרויסזאָגן, ספּעציעל וועגן דער צוקונפֿט. "
אָבער אין דעם באַזונדער פאַל מיר האָבן אַן ויסערגעוויינלעך רעטעניש: בשעת רעגולער טרעאַסורי קייטן פאָרשלאָגן די ינטערעס ראַטעס פּונקט דערמאנט, אַ פּאַראַלעל גאַנג פון טרעאַסורי קייטן פאָרשלאָגן אן אנדער גאַנג פון אינטערעס ראַטעס מיט פארשפארט אין געראַנטיז קעגן פּערסיסטענט ינפלאַציע. און די פּרייסאַז קוקן ... נו, טשודנע.
אַזוי גערופענע TIPS קייטן, וואָס שטיין פֿאַר טרעאַסורי ינפלאַציע-פּראָטעקטעד סיקיוראַטיז
עצה,
-קסנומקס%,
זענען אַ נישע פּראָדוקט ארויס דורך די יו. עס. טרעאַסורי וואָס קומען מיט די זעלבע גאַראַנטירן קעגן פעליקייַט ווי רעגולער יו. (דער מעקאַניזאַם איז אַזוי קאָמפּליצירט אַז יעדער פּרווון צו באַשרייַבן די ינער ווערקינגז וואָלט צעמישן מער ווי ילומיניטירן. גענוג צו זאָגן אַז אויב איר קויפן אַ TIPS בונד און האַלטן עס צו צייַטיקייַט, איר וועט באַקומען די ינפלאַציע קורס יעדער יאָר פּלוס אָדער מינוס אַ באשלאסן "פאַקטיש טראָגן," דיפּענדינג אויף די פּרייַז איר באַצאָלן ווען איר קויפן עס).
רעכט איצט אויב איר קויפן 5 יאָר TIPS קייטן, איר קענען פאַרשליסן אַן אינטערעס קורס פון וועגן 1.6% פּער יאָר פּלוס ינפלאַציע. אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז 0% אין די ווייַטער 5 יאָר, איר וועט פאַרדינען 1.6% פּער יאָר. אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז 10%, איר וועט פאַרדינען וועגן 11.6%. און אזוי ווייטער. איר באַקומען די בילד.
די געשיכטע איז ענלעך די מער די TIPS בונד איר קויפן. אויב איר קויפן אַ 10 יאָר TIPS בונד איר וועט פאַרדינען וועגן ינפלאַציע פּלוס 1.4% פּער יאָר, און אויב איר קויפן אַ 30 יאָר TIPS בונד איר קענען פאַרדינען וועגן די זעלבע.
אפֿשר TIPS קייטן וועט זיין אַ גרויס געוועט אין די ווייַטער 5 אָדער 10 יאָר אָדער מער. אפֿשר נישט. אָבער, מאַטאַמאַטיקאַללי, דער בלויז וועג זיי קענען באַווייַזן צו זיין אַ ערגער געוועט ווי רעגולער טרעאַסורי קייטן איז אויב ינפלאַציע קומט אין טאַקע, טאַקע נידעריק. און איך מיין דורכשניטלעך ינפלאַציע, סטאַרטינג רעכט איצט.
דערפאר די "געט" מיט וואָס איך אנגעהויבן דעם אַרטיקל.
פינף יאָר TIPS קייטן וועט זיין אַ בעסער געוועט ווי 5 יאָר רעגולער טרעאַסורי, בלויז אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז ווייניקער ווי 2.4% אין די ווייַטער 5 יאָר. דיטאָ 10 יאָר TIPS קייטן און 10 יאָר טרעאַסורי. צו טאָן דאָס, די ינפלאַציע דאַרף ניט נאָר אַראָפּגיין. עס האט צו ייַנבראָך, און שיין שנעל, אויך.
און, אפילו ערגער, ווער עס יז וואָס קויפן די רעגולער טרעאַסוריס אַנשטאָט פון TIPS נעמט אַן אַסיממעטריק ריזיקירן. קויפן אַ 5 יאָר טרעאַסורי וואָס גיט 4%, און אויב ינפלאַציע קאַלאַפּסיז אין קורץ סדר, איר קען, אין טעאָריע, מאַכן אפֿשר 1% פּער יאָר מער ווי איר וואָלט מאַכן אויף די TIPS בונד. אבער אויב די ינפלאַציע סטייז הויך, אָדער אפילו (הימל פאַרווערן) ווערט ערגער, דער מענטש בייינג די רעגולער טרעאַסורי בונד ווערט כאָוזד. איר וועט פאַרשליסן 4% פּער יאָר פֿאַר 5 יאָר בשעת קאַנסומער פּרייסאַז העכערונג מיט, זאָגן, 8% אָדער וועלכער.
עס זענען פּשוט מאַקאַניקס וואָס טייל דערקלערן דעם טשודנע סיטואַציע. גרויס אינסטיטוציעס, פּאַסיוו ינוועסטערז און פינאַנציעל אַדווייזערז באַזאָרגט וועגן זייער אייגענע אַכרייַעס ינסטינגקטיוולי קויפן רעגולער טרעאַסורי קייטן איבער עצות: זיי זענען גערעכנט ווי די פעליקייַט, "ריזיקירן פריי" אַסעט פֿאַר קיין בעסער סיבות ווי אַז זיי האָבן שטענדיק געווען, און זענען די ביגאַסט און מערסט פליסיק סיקיוראַטיז אין דער וועלט. עס איז שווער צו זיין סוד פֿאַר פּלייסינג דיין קלייאַנץ אין טרעאַסורי.
די די גאַנץ מאַרק פֿאַר רעגולער טרעאַסורי איז מער ווי 4 מאל די גרייס פון די טריפּס מאַרק, און טעגלעך טריידינג וואַליומז זענען ריזיק.
דערצו, TIPS קייטן האָבן קיינמאָל געווען דארף ביז אַהער. די בריטישע רעגירונג האָט אויסגעטראַכט דעם באַגריף אין די אנהייב 1980ער יאָרן, נאָך דעם אינפלאַציערישן אומגליק פון די 1970ער יאָרן, און אונדזער אייגענער פעטער סאַם ערשט אין די שפּעטע 1990ער יאָרן. ביז איצט, TIPS קייטן האָבן בלויז עקסיסטירט אין אַ עקסטענדעד צייט פון דעפלאַציע, ווען זיי האָבן פּראָווען גוט אָבער ווייניקער גוט ווי רעגולער, פאַרפעסטיקט-אינטערעס טרעאַסורי. בעשאַס די לעצטע פּאַניקס בעשאַס די דעפלאַטיאָנאַרי טקופע, אַזאַ ווי די 2008-9 קראַך און די קאָוויד קראַך פון 2020, TIPS קייטן געפאלן.
ס'איז מסתמא שווער צו פארקויפן פייער פארזיכערונג פאר מענטשן וואס האבן קיינמאל נישט איבערגעלעבט א פייער און קיינמאל נישט געזען, ספעציעל אויב די פייער אינשורענס אליין איז א נייע פראדוקט וואס איז נאר באשאפן געווארן לאנג נאך די לעצטע גרויסע פלאגראציע, אזוי האט עס קיינמאל נישט אויסגעצאלט. דיטאָ ינפלאַציע פאַרזיכערונג.
שפּעט לעצטע וואָך איך געפרעגט סטיוו רוססעלל וועגן דעם. רוססעלל איז אַ ינוועסמאַנט דירעקטאָר אין Ruffer & Co., אַ לאָנדאָן-באזירט געלט פאַרוואַלטונג פירמע וואָס הצלחה אַוווידאַד די 2000-3 און 2007-9 מאַרק מעלטדאַונז. (Ruffer איז געווען באַזאָרגט וועגן ינפלאַציע פֿאַר איבער אַ יאָרצענדלינג און איז שווער ינוועסטאַד אין ינפלאַציע-פּראָטעקטעד קייטן: מאַכן פון דעם וואָס איר ווילט.)
רופן די עצות גיט "ומקאַמפּראַכענסאַבאַל," רוססעלל זאגט אַז ער סאַספּעקץ "מאַרק מייאָופּיאַ און קלינגינג צו פאַרגאַנגענהייט אָרטאָדאָקסיעס." ווי ער לייגט עס, די ינפלאַציע עקספּעקטיישאַנז פון די בונד מאַרק האָבן סטייד ברייט פלאַך אַלע יאָר "ווי אויב די קראַנט ינפלאַציע קיינמאָל געטראפן." באנד אינוועסטירער זענען זיכער אז די פעד קען און וועט טאן "וועלכער עס נעמט" צו ברענגען די אינפלאציע צוריק צו די אלטע 2% ציל, און וועט דאס טון שיין שנעל.
רוססעלל טוט נישט גלויבן אַז דאָס וועט פּאַסירן. ער מיינט אַז די פעד וועט געפֿינען די עקאָנאָמיש קאָס פון כייקינג רייץ צו הויך. ער האלט אויך אז די וועלט איז יעצט אסאך מער אינפלאציערי ווי עס איז געווען פריער, צוליב פארשידענע פאקטארן, אריינגערעכנט אוקראינע, אנשטרענגונג פון פאבריקאציע, און דער פארשטארקינג קראפט פון ארבעט.
(אינטערעסאנט, ווען איך בין דא אין בריטאניע, האב איך באמערקט אז מולטי-יאָר סעליאַלער קאַנטראַקץ דאָ איצט אַרייַננעמען אַן ינפלאַציע רידער, מיט ראַטעס רייזינג מיט ינפלאַציע פּלוס אַ ביסל פּראָצענט יעדער יאָר. איידער די קאָוויד לאַקדאַונז, סעליאַלער קאַנטראַקץ זענען בכלל דיפיינד דורך דעפלאַציע, נישט ינפלאַציע.)
TIPS קייטן האָבן דורכגעקאָכט טעראַבלי אַזוי ווייַט דעם יאָר, אפילו ווי ינפלאַציע איז געוואקסן. דאָס איז דווקא ווייַל דער מאַרק איז נאָך יקספּעקטינג אַ אָט-אָט ייַנבראָך אין ינפלאַציע. דערצו, TIPS קייטן אנגעהויבן די יאָר אָוווערפּרייסט: זיי זענען געווען אַזוי טייַער אַז פילע אַקשלי געראַנטיד אַ "נעגאַטיוו פאַקטיש טראָגן," טייַטש ינפלאַציע מינוס אַ ביסל, ביז צייַטיקייַט.
באָנדס זענען ווי סייז: ווען די פּרייַז פאלס, די טראָגן אָדער אינטערעס קורס ריסעס. די אַראָפּוואַרפן אין TIPS פּרייסאַז דעם יאָר האט ריזאַלטיד אין פיל פאַטער, און איצט positive, פאַקטיש ייעלדס.
איין קייוויאַט איז אַז TIPS פּרייסאַז קען פאָרזעצן צו פאַלן, דרייווינג פאַקטיש ייעלדס אפילו העכער. אַזאַ ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד ייעלדס געניצט צו זיין צפון פון 2% און זענען מאל אפילו העכער. אַזוי אויב איר באַטראַכטן TIPS ווי אַ גוט האַנדלען איצט, עס איז גאָרנישט צו פאַרמייַדן זיי צו ווערן אַן אפילו בעסער האַנדל אין דער צוקונפֿט.
יענע וואס ינוועסטירן אין TIPS דורך אַ קעגנצייַטיק פאָנד וועט האָבן צו אָננעמען די וואַלאַטילאַטי ווי אַ טייל פון די אָפּמאַך. TIPS קען פאַלן נאָך ווייַטער אויב די לעצטע מאַרק טרענדס פאָרזעצן. אויף די אנדערע האַנט, אויב איר קויפן יחיד TIPS קייטן (בנימצא דורך קיין מעקלער) און האַלטן זיי צו צייַטיקייַט, די וואַלאַטילאַטי וועט נישט ענין אַזוי פיל. איר וועט באַקומען די געראַנטיד "פאַקטיש," ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד טראָגן איבער די לויף פון די בונד.
א טשיקאַווע שטריך פון יו. אַזוי עס בכלל מאכט זינען צו קויפן יחיד קייטן נאָענט צו פּאַר ווערט אויב איר קענען.
אגב, רעכט צו שטייער קאַמפּלאַקיישאַנז, עס איז בכלל בילכער אויב מעגלעך צו פאַרמאָגן עצות אין אַ שעלטערד חשבון אַזאַ ווי אַן יראַ (ראָטה אָדער טראדיציאנעלן) אָדער 401 (ק).
כְּדֵין דִּכְתִיב שְׁטַנְגֶל, אִתְגַּבַּר נִיט. אָבער איך האָבן בייינג TIPS קייטן אין מיין אייגענע יראַ און 401 (ק), נישט ווייַל איך ווילן צו מאַכן פאָרקאַסץ וועגן ינפלאַציע אָבער ווייַל איך טאָן נישט וועלן צו מאַכן פאָרקאַסץ וועגן ינפלאַציע. איך זען קיין סיבה צו מאַכן ריזיקאַליש, אַסיממעטריק בעץ אויף אַ אָט-אָט ייַנבראָך אין ינפלאַציע דורך רעגולער טרעאַסורי, ווען איך קענען באַקומען אַ קליין אָבער געראַנטיד אינטערעס קורס אויף שפּיץ פון ינפלאַציע, וועלכער עס טורנס אויס צו זיין.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/want-to-gamble-your-savings-on-a-quick-collapse-in-inflation-11664202818?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
פארוואס TIPS קען זיין אַ קלוג אָרט צו פּאַרק עטלעכע געלט רעכט איצט
ינפלאַציע איז פליסנדיק ביי 8% אָדער העכער, דיפּענדינג אויף ווי איר ציילן עס (און ווער ס קאַונטינג). די פעדעראלע רעזערוו איז קלאר אין פּאַניק. און די מארקפלעצער זענען קלאר פּאַניק אויך.
אַזוי אין דעם פונט, ונקלע סאַם וואָלט ווי צו פאָרשלאָגן איר אַ געוועט.
ווי וואָלט איר ווי צו געוועט דיין שווער-ערנד ריטייערמאַנט סייווינגז אַז ינפלאַציע איז געגאנגען צו ייַנבראָך אין זייער קורץ סדר, און ייַנבראָך אַזוי ווייַט, אַזוי שנעל אַז אין די ווייַטער פינף יאָר דורכשניטלעך וועט זיין ווייניקער ווי 2.4%?
לייענען: מאַרק סנאַפּשאָט
אָה, און צו מאַכן די געוועט אפילו מער טשיקאַווע, דאָ זענען עטלעכע נאָך טערמינען: אויב איר געווינען דעם געוועט, און די דורכשניטלעך ינפלאַציע קומט אונטער 2.4% צווישן איצט און 2027, איר וועט מאַכן אַ זייער קליין נוץ - אָבער אויב איר פאַרלירן דעם געוועט איר קען פאַרלירן, און פאַרלירן גרויס.
וויאזוי קלינגט דאס?
געפרואווט?
אויב דאָס סאָונדס גאָר ניסלעך צו איר, איר זענט נישט אַליין. עס סאָונדס שיין נאַטי צו מיר אויך. אבער דאָ ס דער שטעכן אין די עק: איר קען שוין מאַכן דעם געוועט, אָן אפילו וויסן עס. אַקטואַללי, די מער אָפּגעהיט און ריזיקירן-אַוועק איר זענט, די מסתּמא איר וועט נעמען דעם געוועט.
Yikes!
איך בין גערעדט וועגן ינוועסטמאַנץ אין יו. עס. טרעאַסורי קייטן.
מיט ינפלאַציע נידז צו טאָפּל דידזשאַץ, 5 יאָר טרעאַסורי קייטן
+ קסנומקס%
+ קסנומקס%
FVX,
צאָלן 4% אינטערעס און 10 יאָר טרעאַסורי
טנקס,
3.7%. די לאָנגעסט-דייטיד בונד, די 30 יאָר, איז פּייינג 3.6% אינטערעס.
די קען אָדער קען נישט באַווייַזן צו זיין געראָטן בעץ, דיפּענדינג אויף וואָס כאַפּאַנז ווייַטער מיט ינפלאַציע און די עקאנאמיע. אַלץ וואָס דאַרף צו זאָגן וועגן פֿאָרויסזאָגן איז געמאכט דורך Casey Stengel: "קיינמאָל מאַכן פֿאָרויסזאָגן, ספּעציעל וועגן דער צוקונפֿט. "
אָבער אין דעם באַזונדער פאַל מיר האָבן אַן ויסערגעוויינלעך רעטעניש: בשעת רעגולער טרעאַסורי קייטן פאָרשלאָגן די ינטערעס ראַטעס פּונקט דערמאנט, אַ פּאַראַלעל גאַנג פון טרעאַסורי קייטן פאָרשלאָגן אן אנדער גאַנג פון אינטערעס ראַטעס מיט פארשפארט אין געראַנטיז קעגן פּערסיסטענט ינפלאַציע. און די פּרייסאַז קוקן ... נו, טשודנע.
אַזוי גערופענע TIPS קייטן, וואָס שטיין פֿאַר טרעאַסורי ינפלאַציע-פּראָטעקטעד סיקיוראַטיז
-קסנומקס% ,
עצה,
זענען אַ נישע פּראָדוקט ארויס דורך די יו. עס. טרעאַסורי וואָס קומען מיט די זעלבע גאַראַנטירן קעגן פעליקייַט ווי רעגולער יו. (דער מעקאַניזאַם איז אַזוי קאָמפּליצירט אַז יעדער פּרווון צו באַשרייַבן די ינער ווערקינגז וואָלט צעמישן מער ווי ילומיניטירן. גענוג צו זאָגן אַז אויב איר קויפן אַ TIPS בונד און האַלטן עס צו צייַטיקייַט, איר וועט באַקומען די ינפלאַציע קורס יעדער יאָר פּלוס אָדער מינוס אַ באשלאסן "פאַקטיש טראָגן," דיפּענדינג אויף די פּרייַז איר באַצאָלן ווען איר קויפן עס).
רעכט איצט אויב איר קויפן 5 יאָר TIPS קייטן, איר קענען פאַרשליסן אַן אינטערעס קורס פון וועגן 1.6% פּער יאָר פּלוס ינפלאַציע. אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז 0% אין די ווייַטער 5 יאָר, איר וועט פאַרדינען 1.6% פּער יאָר. אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז 10%, איר וועט פאַרדינען וועגן 11.6%. און אזוי ווייטער. איר באַקומען די בילד.
די געשיכטע איז ענלעך די מער די TIPS בונד איר קויפן. אויב איר קויפן אַ 10 יאָר TIPS בונד איר וועט פאַרדינען וועגן ינפלאַציע פּלוס 1.4% פּער יאָר, און אויב איר קויפן אַ 30 יאָר TIPS בונד איר קענען פאַרדינען וועגן די זעלבע.
אפֿשר TIPS קייטן וועט זיין אַ גרויס געוועט אין די ווייַטער 5 אָדער 10 יאָר אָדער מער. אפֿשר נישט. אָבער, מאַטאַמאַטיקאַללי, דער בלויז וועג זיי קענען באַווייַזן צו זיין אַ ערגער געוועט ווי רעגולער טרעאַסורי קייטן איז אויב ינפלאַציע קומט אין טאַקע, טאַקע נידעריק. און איך מיין דורכשניטלעך ינפלאַציע, סטאַרטינג רעכט איצט.
דערפאר די "געט" מיט וואָס איך אנגעהויבן דעם אַרטיקל.
פינף יאָר TIPS קייטן וועט זיין אַ בעסער געוועט ווי 5 יאָר רעגולער טרעאַסורי, בלויז אויב ינפלאַציע אַוורידזשיז ווייניקער ווי 2.4% אין די ווייַטער 5 יאָר. דיטאָ 10 יאָר TIPS קייטן און 10 יאָר טרעאַסורי. צו טאָן דאָס, די ינפלאַציע דאַרף ניט נאָר אַראָפּגיין. עס האט צו ייַנבראָך, און שיין שנעל, אויך.
און, אפילו ערגער, ווער עס יז וואָס קויפן די רעגולער טרעאַסוריס אַנשטאָט פון TIPS נעמט אַן אַסיממעטריק ריזיקירן. קויפן אַ 5 יאָר טרעאַסורי וואָס גיט 4%, און אויב ינפלאַציע קאַלאַפּסיז אין קורץ סדר, איר קען, אין טעאָריע, מאַכן אפֿשר 1% פּער יאָר מער ווי איר וואָלט מאַכן אויף די TIPS בונד. אבער אויב די ינפלאַציע סטייז הויך, אָדער אפילו (הימל פאַרווערן) ווערט ערגער, דער מענטש בייינג די רעגולער טרעאַסורי בונד ווערט כאָוזד. איר וועט פאַרשליסן 4% פּער יאָר פֿאַר 5 יאָר בשעת קאַנסומער פּרייסאַז העכערונג מיט, זאָגן, 8% אָדער וועלכער.
עס זענען פּשוט מאַקאַניקס וואָס טייל דערקלערן דעם טשודנע סיטואַציע. גרויס אינסטיטוציעס, פּאַסיוו ינוועסטערז און פינאַנציעל אַדווייזערז באַזאָרגט וועגן זייער אייגענע אַכרייַעס ינסטינגקטיוולי קויפן רעגולער טרעאַסורי קייטן איבער עצות: זיי זענען גערעכנט ווי די פעליקייַט, "ריזיקירן פריי" אַסעט פֿאַר קיין בעסער סיבות ווי אַז זיי האָבן שטענדיק געווען, און זענען די ביגאַסט און מערסט פליסיק סיקיוראַטיז אין דער וועלט. עס איז שווער צו זיין סוד פֿאַר פּלייסינג דיין קלייאַנץ אין טרעאַסורי.
די די גאַנץ מאַרק פֿאַר רעגולער טרעאַסורי איז מער ווי 4 מאל די גרייס פון די טריפּס מאַרק, און טעגלעך טריידינג וואַליומז זענען ריזיק.
דערצו, TIPS קייטן האָבן קיינמאָל געווען דארף ביז אַהער. די בריטישע רעגירונג האָט אויסגעטראַכט דעם באַגריף אין די אנהייב 1980ער יאָרן, נאָך דעם אינפלאַציערישן אומגליק פון די 1970ער יאָרן, און אונדזער אייגענער פעטער סאַם ערשט אין די שפּעטע 1990ער יאָרן. ביז איצט, TIPS קייטן האָבן בלויז עקסיסטירט אין אַ עקסטענדעד צייט פון דעפלאַציע, ווען זיי האָבן פּראָווען גוט אָבער ווייניקער גוט ווי רעגולער, פאַרפעסטיקט-אינטערעס טרעאַסורי. בעשאַס די לעצטע פּאַניקס בעשאַס די דעפלאַטיאָנאַרי טקופע, אַזאַ ווי די 2008-9 קראַך און די קאָוויד קראַך פון 2020, TIPS קייטן געפאלן.
ס'איז מסתמא שווער צו פארקויפן פייער פארזיכערונג פאר מענטשן וואס האבן קיינמאל נישט איבערגעלעבט א פייער און קיינמאל נישט געזען, ספעציעל אויב די פייער אינשורענס אליין איז א נייע פראדוקט וואס איז נאר באשאפן געווארן לאנג נאך די לעצטע גרויסע פלאגראציע, אזוי האט עס קיינמאל נישט אויסגעצאלט. דיטאָ ינפלאַציע פאַרזיכערונג.
שפּעט לעצטע וואָך איך געפרעגט סטיוו רוססעלל וועגן דעם. רוססעלל איז אַ ינוועסמאַנט דירעקטאָר אין Ruffer & Co., אַ לאָנדאָן-באזירט געלט פאַרוואַלטונג פירמע וואָס הצלחה אַוווידאַד די 2000-3 און 2007-9 מאַרק מעלטדאַונז. (Ruffer איז געווען באַזאָרגט וועגן ינפלאַציע פֿאַר איבער אַ יאָרצענדלינג און איז שווער ינוועסטאַד אין ינפלאַציע-פּראָטעקטעד קייטן: מאַכן פון דעם וואָס איר ווילט.)
רופן די עצות גיט "ומקאַמפּראַכענסאַבאַל," רוססעלל זאגט אַז ער סאַספּעקץ "מאַרק מייאָופּיאַ און קלינגינג צו פאַרגאַנגענהייט אָרטאָדאָקסיעס." ווי ער לייגט עס, די ינפלאַציע עקספּעקטיישאַנז פון די בונד מאַרק האָבן סטייד ברייט פלאַך אַלע יאָר "ווי אויב די קראַנט ינפלאַציע קיינמאָל געטראפן." באנד אינוועסטירער זענען זיכער אז די פעד קען און וועט טאן "וועלכער עס נעמט" צו ברענגען די אינפלאציע צוריק צו די אלטע 2% ציל, און וועט דאס טון שיין שנעל.
רוססעלל טוט נישט גלויבן אַז דאָס וועט פּאַסירן. ער מיינט אַז די פעד וועט געפֿינען די עקאָנאָמיש קאָס פון כייקינג רייץ צו הויך. ער האלט אויך אז די וועלט איז יעצט אסאך מער אינפלאציערי ווי עס איז געווען פריער, צוליב פארשידענע פאקטארן, אריינגערעכנט אוקראינע, אנשטרענגונג פון פאבריקאציע, און דער פארשטארקינג קראפט פון ארבעט.
(אינטערעסאנט, ווען איך בין דא אין בריטאניע, האב איך באמערקט אז מולטי-יאָר סעליאַלער קאַנטראַקץ דאָ איצט אַרייַננעמען אַן ינפלאַציע רידער, מיט ראַטעס רייזינג מיט ינפלאַציע פּלוס אַ ביסל פּראָצענט יעדער יאָר. איידער די קאָוויד לאַקדאַונז, סעליאַלער קאַנטראַקץ זענען בכלל דיפיינד דורך דעפלאַציע, נישט ינפלאַציע.)
TIPS קייטן האָבן דורכגעקאָכט טעראַבלי אַזוי ווייַט דעם יאָר, אפילו ווי ינפלאַציע איז געוואקסן. דאָס איז דווקא ווייַל דער מאַרק איז נאָך יקספּעקטינג אַ אָט-אָט ייַנבראָך אין ינפלאַציע. דערצו, TIPS קייטן אנגעהויבן די יאָר אָוווערפּרייסט: זיי זענען געווען אַזוי טייַער אַז פילע אַקשלי געראַנטיד אַ "נעגאַטיוו פאַקטיש טראָגן," טייַטש ינפלאַציע מינוס אַ ביסל, ביז צייַטיקייַט.
באָנדס זענען ווי סייז: ווען די פּרייַז פאלס, די טראָגן אָדער אינטערעס קורס ריסעס. די אַראָפּוואַרפן אין TIPS פּרייסאַז דעם יאָר האט ריזאַלטיד אין פיל פאַטער, און איצט positive, פאַקטיש ייעלדס.
איין קייוויאַט איז אַז TIPS פּרייסאַז קען פאָרזעצן צו פאַלן, דרייווינג פאַקטיש ייעלדס אפילו העכער. אַזאַ ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד ייעלדס געניצט צו זיין צפון פון 2% און זענען מאל אפילו העכער. אַזוי אויב איר באַטראַכטן TIPS ווי אַ גוט האַנדלען איצט, עס איז גאָרנישט צו פאַרמייַדן זיי צו ווערן אַן אפילו בעסער האַנדל אין דער צוקונפֿט.
יענע וואס ינוועסטירן אין TIPS דורך אַ קעגנצייַטיק פאָנד וועט האָבן צו אָננעמען די וואַלאַטילאַטי ווי אַ טייל פון די אָפּמאַך. TIPS קען פאַלן נאָך ווייַטער אויב די לעצטע מאַרק טרענדס פאָרזעצן. אויף די אנדערע האַנט, אויב איר קויפן יחיד TIPS קייטן (בנימצא דורך קיין מעקלער) און האַלטן זיי צו צייַטיקייַט, די וואַלאַטילאַטי וועט נישט ענין אַזוי פיל. איר וועט באַקומען די געראַנטיד "פאַקטיש," ינפלאַציע-אַדזשאַסטיד טראָגן איבער די לויף פון די בונד.
א טשיקאַווע שטריך פון יו. אַזוי עס בכלל מאכט זינען צו קויפן יחיד קייטן נאָענט צו פּאַר ווערט אויב איר קענען.
אגב, רעכט צו שטייער קאַמפּלאַקיישאַנז, עס איז בכלל בילכער אויב מעגלעך צו פאַרמאָגן עצות אין אַ שעלטערד חשבון אַזאַ ווי אַן יראַ (ראָטה אָדער טראדיציאנעלן) אָדער 401 (ק).
כְּדֵין דִּכְתִיב שְׁטַנְגֶל, אִתְגַּבַּר נִיט. אָבער איך האָבן בייינג TIPS קייטן אין מיין אייגענע יראַ און 401 (ק), נישט ווייַל איך ווילן צו מאַכן פאָרקאַסץ וועגן ינפלאַציע אָבער ווייַל איך טאָן נישט וועלן צו מאַכן פאָרקאַסץ וועגן ינפלאַציע. איך זען קיין סיבה צו מאַכן ריזיקאַליש, אַסיממעטריק בעץ אויף אַ אָט-אָט ייַנבראָך אין ינפלאַציע דורך רעגולער טרעאַסורי, ווען איך קענען באַקומען אַ קליין אָבער געראַנטיד אינטערעס קורס אויף שפּיץ פון ינפלאַציע, וועלכער עס טורנס אויס צו זיין.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/want-to-gamble-your-savings-on-a-quick-collapse-in-inflation-11664202818?siteid=yhoof2&yptr=yahoo