די וועלט 'ס ערגסט-פּערפאָרמינג באַנק לענט ביליאַנז צו טשיינאַ עווערגראַנד

(בלומבערג) - עס איז געווען אַמאָל געלויבט ווי די צוקונפֿט פון כינעזיש באַנקינג, אַ פּריוואַט געפירט באַל - האַלוואָע וואָס וואָלט מינץ געלט דורך אַוטמאַניוווערינג זייַן שטאַט-אָונד רייוואַלז.

מערסט לייענען פֿון בלומבערג

א שלעכטע שטופּ אין פאַרמאָג לענדינג האט אַנשטאָט פארוואנדלען טשיינאַ מינשענג באַנקינג קאָרפּ אין איינער פון די ביגאַסט קאַזשוואַלטיז פון די גרונטייגנס כויוו קריזיס וואָס ראָולינג די גרעסטע עקאנאמיע פון ​​אזיע.

באַטערד דורך מאַונטינג לאָססעס אויף לאָונז צו דעוועלאָפּערס אַרייַנגערעכנט טשיינאַ עווערגראַנד גרופע, מינשענג ס לאַגער טאַמבאַלד 31% אין די 12 חדשים דורך לעצטע וואָך - די ערגסט פאָרשטעלונג אין די 155-מיטגליד בלומבערג וועלט באַנקס אינדעקס. רעדנ מיט אַ האַלבנ מויל געלט און אנדערע קורץ סעלערז זענען מער בעריש אויף די באַל - האַלוואָע ווי קיין פון זייַן גלאבאלע פּירז.

מענטשן וואס זענען באקאנט מיט מינשענג'ס אפעראציעס זאגן אז די באנק, געגרינדעט אין 1996 אלס כינע'ס ערשטע נישט-שטאַט קאנטראלירטע קרעדיטאָר, איז איצט אין שאדנס קאנטראל מאָדע. עס האט ריסטראַקטשערד זיין גרונטייגנס פינאַנצן גרופּע צו געבן מער מאַכט צו היגע צווייַג מאַנאַדזשערז, געמאכט רידוסינג פאַרמעגן פון פאַרמאָג כויוו אַ העכסט בילכערקייַט פֿאַר 2022 און פּלאַנז צו שניידן סאַלעריז פֿאַר עטלעכע שטעקן מיט האַלב, די מענטשן געזאגט, געבעטן נישט צו זיין געהייסן דיסקוטירן פּריוואַט. אינפֿאָרמאַציע.

מינשענג'ס נויט אונטערשטרייכן די פארגרעסערטע פאָלאַוט פון כינעזער פרעזידענט שי דזשינפּינג'ס קראַקדאַון אויף די פאַרמאָג אינדוסטריע און אנדערע טיילן פון דער מדינה ס קאַפּיטאַל-הונגעריק פּריוואַט סעקטאָר. עס אויך אָפפערס אַ ווארענונג צו גלאבאלע פינאַנציעל פירמס וואָס ינוועסטירן ביליאַנז פון דאָללאַרס צו יקספּאַנד אין טשיינאַ: בעץ וואָס ויסקומען ווי זיכער אַז טינגז קענען געשווינד זויער ווען די פאליסי מייקערז באַשליסן צו טוישן גאַנג.

מינשענג האט ארום 130 ביליאָן יואַן ($20 ביליאָן) פון ויסשטעלן צו הויך-ריזיקירן דעוועלאָפּערס, אַמאַונטיד צו 27% פון זייַן אַזוי גערופענע ריי-1 קאַפּיטאַל, די מערסט צווישן גרויס כינעזיש לענדערס, סיטיגראָופּ ינק. אַנאַליס עסטימאַטעד אין אַ סעפטעמבער פאָרשונג באַריכט. די באַנק וועט דאַרפֿן יאָרן צו אַרבעטן דורך זיין שלעכט כויוו פּראָבלעם און אַ קאַפּיטאַל ינדזשעקשאַן פון אַ שטארקער קאָנקורענט קענען ניט זיין רולד אויס, האט געזאגט Shen Meng, דירעקטאָר פון Chanson & Co., אַ בעידזשינג-באזירט באָוטיקווע ינוועסמאַנט באַנק.

Story continues

"די יאָג פון הויך וווּקס און קערט צו זיין פּריוואַט שערכאָולדערז פּושט די באַנק צו נעמען אַ פּלאַץ פון הויך-ריזיקירן ינוועסטמאַנץ," האט געזאגט שען.

מינשענג האָט געזאָגט אין רעאקציע אויף פראַגעס פון בלומבערג אז זי האָט דורכגעפירט א ריסטראַקטשערינג פון איר ריעל עסטעיט פינאַנצן איינהייט אין סוף 2020, אריבערפירן עטלעכע פאַנגקשאַנז צו היגע צווייגן. אָנגעשטעלטער פאַרגיטיקונג איז לאַרגעלי סטאַביל, די באַנק צוגעגעבן.

טשערמאַן Gao Yingxin, וועלכער האָט זיך איינגעשריבן מינשענג פון באַנק פון טשיינאַ לטד אין 2020, האָט צוגעזאָגט צו אַדרעסירן די טשאַלאַנדזשיז פון די באַל - האַלוואָע ביי אַ שערכאָולדערז זיצונג אין יוני. "מיט צען יאָר צוריק מיר זענען געווען די פּערל אויף דער קרוין, אָבער איצט אונדזער ריס מיט פּירז איז וויידאַנד," גאַו געזאגט. "פֿירמע גאַווערנאַנס וועט באַשטימען פון קורץ-סייטידנאַס צו לאַנג-טערמיזם."

דאָס איז נישט דאָס ערשטע מאָל וואָס מינשענג האָט זיך געטראָפן מיט אַ חשבון נאָך אַ צייט פון גיך וואוקס. אין 2009, האָט דאָנג ווענביאַאָ, וועלכער האָט געהאָלפן געפינען מינשענג צוזאמען מיט אנדערע רייכע כינעזישע ביזניסמען, אריינגערעכנט חזיר פיטער טייקון ליו יאָנגהאַאָ און פאַרמאָג מאָגול Lu Zhiqiang, אָרקעסטרירט די באַנק ס שטופּן אין שטאָל אינדוסטריע לענדינג ווי אַ טייל פון אַ ציל צו ווערן די מערסט רעוועכדיק באַנק אין טשיינאַ. . בשעת מינשענג ס פאַרדינסט איז געוואקסן מיט אַ יערלעך קורס פון קימאַט 50% אין די ווייַטער פינף יאָר, אַ דאַונטערן פון די שטאָל סעקטאָר לעסאָף געפֿירט צו אַ פּלאַץ פון שלעכט לאָונז און דאָנג לינקס דער באַנק אין 2014.

מינשענג האָט זיך דאַן דרייט צו די פאַרמאָג אינדוסטריע, וואָס האָט געניסן פון עטלעכע יאָר פון כויוו-געטריבן וווּקס ביז שי ס רעגירונג האָט אָנגעהויבן אָנטאָן אלץ שטרענגערע צאַמען אויף האָוסינג ספּעקולאַציע און דעוועלאָפּערס ליווערידזש. ווען די דיפאָלץ אנגעהויבן צו שוועבן, Minsheng געמאלדן אַ 36% קאַפּ אין פּראַפיץ אין 2020 - די מערסט אין לפּחות צוויי יאָרצענדלינג - און נאָך 5% אַראָפּגיין אין די ערשטער נייַן חדשים פון 2021.

מער ווייטיק איז אַלע אָבער געראַנטיד. די באַנק איז איינער פון די ביגאַסט קרעדיטאָרס צו עווערגראַנדע, וועמענס כויוו קריזיס האט ראַטאַלד גלאבאלע מארקפלעצער אין די לעצטע יאָר און ספּאַרקט פינאַנציעל קאַנטיידזשאַן אַריבער טשיינאַ ס פאַרמאָג אינדוסטריע. מינשענג האט 29 ביליאָן יואַן ויסשטעלן צו עווערגראַנד זינט יוני 2020, לויט אַ בריוו געזען דורך בלומבערג וואָס די דעוועלאָפּער געשיקט צו די קליינשטעטלדיק אויטאריטעטן אַז יאָר.

מינשענג האָט געזאָגט אין סעפטעמבער אַז איר לאָונז צו עווערגראַנד זענען געפאלן מיט וועגן 15% זינט יוני 2020, אָן ספּעציפיצירן אַ מדרגה. ווען מען נעמט אין חשבון די באַנק ס ומדירעקט לענדינג צו עווערגראַנד דורך צוטרוי פּראָדוקטן, מינשענג ס ויסשטעלן צו די דעוועלאָפּער יקסידז 29 ביליאָן יואַן, מענטשן באַקאַנט מיט דעם ענין געזאגט, אָן צושטעלן אַ ספּעציפיש ציפער.

מינשענג האָט געזאָגט אין איר רעאקציע צו פראַגעס פון בלומבערג אז אירע לאָונז צו עווערגראַנד זענען אַלע פארבונדן צו רעזידענטשאַל פראיעקטן, מיט גענוג קאַלאַטעראַל אַרייַנגערעכנט לאַנד, פאַרמאָג און פּראַדזשעקס אונטער קאַנסטראַקשאַן. די באַנק האָט געזאָגט אז זי האָט נישט אינוועסטירט אין עווערגראַנדע קייטן אָדער קאָאָפּערירט דורך עשירות פאַרוואַלטונג פּראָדוקטן אָדער געלט.

מינשענג איז אויך געווען אַ הויפּט באַל - האַלוואָע צו אנדערע ומרויק דעוועלאָפּערס אַרייַנגערעכנט טשיינאַ פאָרטשון לאַנד דעוועלאָפּמענט קאָו, סיטשואַן לאַנגואַנג דעוועלאָפּמענט קאָו און טאַהאָע גרופע קאָו. זיין גאַנץ ויסשטעלן צו גרונטייגנס לאָונז איז געווען 417 ביליאָן יואַן ווי פון 30 יוני. מיליאַרד יואַן פֿון די אָנהייב פון 20, עס איז נאָך קימאַט טאָפּל די מדרגה פינף יאָר פריער.

אַדינג צו ינוועסטערז קאַנסערנז זענען פֿראגן וועגן Minsheng ס פֿירמע גאַווערנאַנס. די באַנק איז געשלאגן מיט לפּחות דריי פינעס פון יקסיד 100 מיליאָן יואַן יעדער אין די לעצטע דריי יאָר - מער ווי קיין פון זייַן פּירז - פֿאַר רעגולאַטאָרי לאַפּס אַרייַנגערעכנט ניט-געהאָרכיק דעוועלאָפּער לאָונז און עשירות פאַרוואַלטונג פּראָדוקטן.

די באנק'ס באציאונג מיט איינע פון ​​אירע גרעסטע שערכאָולדערז, Lu's China Oceanwide Holdings Ltd., האט אויך אויפגעהויבן ייבראַוז. מינשענג האט פארלענגערט א קרעדיט ליניע פון ​​21.6 ביליאן יואן צו Oceanwide אין דעצעמבער, אפילו נאכדעם וואס דער דעוועלאָפּער האט פארפעלט א דאלאר בונד. די באַנק האט געזאגט אַז זי האלט שטרענג מאָניטאָרינג מיטלען פֿאַר אָסעאַנווידע און וועט קאָנטראָלירן ריסקס דורך פארשטארקן זייַן קאַלאַטעראַל.

פילע פון ​​מינשענג ס טשאַלאַנדזשיז האָבן אַרגיואַבלי שוין פּרייסט דורך ינוועסטערז. די באַנק, וואָס האט אַ מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן פון $ 25 ביליאָן, טריידז אין האָנג קאָנג פֿאַר בלויז 0.2 מאל רעפּאָרטעד נעץ אַסעץ, די לאָואַסט מדרגה אין די בלומבערג וועלט באַנקס אינדעקס. JPMorgan Chase & Co., די ביגאַסט יו. עס. באַנק לויט מאַרק ווערט, האט אַ קייפל פון 1.94.

קרעדיט מארקפלעצער פֿאָרשלאָגן מינשענג וועט וועטער די ריעל עסטעיט דאַונטערן אָן אַן אייגענע ליקווידיטי קריזיס. די באַנק 'ס איין-יאָר פאַרהאַנדלונג סערטיפיקאַץ פון אַוועקלייגן האָבן אַן אָנווייַז טראָגן פון וועגן 2.77%, בלויז אַ ביסל יקער פונקטן העכער ווי פּירז אַרייַנגערעכנט טשיינאַ סוחרים באַנק קאָו און פּינג אַן באַנק קאָו מינשענג וועט נוץ אויב כינעזיש פּאָליטיק מייקערז פאָרזעצן זייער לעצטע יזינג. פון קערבז אויף די פאַרמאָג סעקטאָר, אַ יבעררוק וואָס האט שוין געהאָלפֿן די באַנק ס לאַגער סטייבאַלייז אין די לעצטע וואָכן.

מינשענג האָט באַשטימט זיין צוקונפֿט וווּקס אויף לאַכאָדימ באַנקינג און לענדינג צו קליין געשעפטן - געביטן וואָס, פֿאַר איצט בייַ מינדסטער, געניסן שטיצן פון Xi ס רעגירונג. די באַנק האט כייערד עטלעכע הויך-פּראָפיל יגזעקיאַטיווז פון רייוואַלז צו פירן זייַן יבערגאַנג.

אָבער מינשענג פייסיז אַ ופילל שלאַכט צו ווערן אַ פאָרמאַדאַבאַל שפּילער אין קאַנסומער באַנקינג. זיין לאַכאָדימ קונה אַסעץ טאָוטאַלד 2 טריליאַן יואַן אין סעפטעמבער, קאַמפּערד מיט 3 טריליאַן יואַן אין פּינג אַן באַנק און 10 טריליאַן יואַן אין טשיינאַ סוחרים באַנק.

דערווייַל, קורץ סעלערז געוועט אַז מינשענג וועט האָבן מער בעהאָלע ווי טשיינאַ ס דעוועלאָפּער קריזיס דראַגס אויף. 8.6% פון די בוילעט שאַרעס זענען XNUMX%, קימאַט טאָפּל די מדרגה אין די צווייט-מערסט שאָרטיד פירמע אין די בלומבערג וועלט באַנקס אינדעקס, לויט די IHS מאַרקיט דאַטן.

די טורנינג פונט פֿאַר Minsheng קען זיין אַ לאַנג וועג אַוועק, לויט Chanson & Co.

"מיט די ריזיקירן פון גראָוינג פּריוואַט דעוועלאָפּערס, עס וועט נעמען בייַ מינדסטער דריי יאָר פֿאַר מינשענג צו ריין אַרויף זיין שלעכט דעץ," האָט שען געזאָגט.

מערסט לייענען פֿון בלומבערג Businessweek

© קסנומקס בלומבערג לפּ