3 שנעל-גראָוינג קליין-קאַפּ טעק קאָמפּאַניעס וואָס קוקן גלייַך פּרייז

כאָטש עטלעכע פאָלקס גראָוט סטאַקס האָבן באַונסט שארף פון זייער יוני לאָוז און אַמאָל מער ספּאָרט-רייַך וואַליויישאַנז, עס איז נאָך נישט שווער צו געפֿינען שנעל-גראָוינג, קליין-היטל, טעק קאָמפּאַניעס מיט יינציק פּראָדוקטן אָדער באַדינונגס וואָס קוק זייער ריזאַנאַבלי פּרייז.

דאָ זענען דרייַ קליין-קאַפּס וואָס איך טראַכטן פּאַסיק דעם באַשרייַבונג. ווי שטענדיק, ינוועסטערז זענען אַדווייזד צו טאָן זייער אייגענע פאָרשונג איידער זיי נעמען שטעלעס אין קיין פון די דערמאנט קאָמפּאַניעס. אויך, עס איז ווערט צו האַלטן אין זינען אַז קליין-היטל גראָוט סטאַקס זענען אָפט מער וואַלאַטאַל און מער יליקוויד ווי זייער גרעסערע קאַונערפּאַרץ.

1. וואַלענס סעמיקאַנדאַקטער (VLN)

מאַרק קאַפּ: $ קסנומקס מיליאָן

וואַלואַטיאָן: וואַלענס האט אַן פאַרנעמונג ווערט (EV - מאַרק היטל מינוס נעץ געלט) גלייַך צו 3.1 מאל אַ 2022 רעוועך קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פון $ 116 מיליאָן און 2.4 מאל אַ 2023 רעוועך קאָנסענסוס פון $ 188 מיליאָן. די מאַלטאַפּאַלז זענען אונטער די ספּאָרט דורך פילע אנדערע שפּאָן דעוועלאָפּערס מיט ענלעך גראָב גרענעץ (גם) פּראָופיילז.

די ליפט פּיט: Valens איז אַן ישראל דעוועלאָפּער פון הויך-גיכקייַט ווידעא קאַנעקטיוויטי טשיפּס פֿאַר געשעפט אַודיאָ / ווידעא (AV) ויסריכט און קאַרס. די גשמיות שיכטע (PHY) פֿעיִקייטן פון זייַן טשיפּס זענען אַ קאַמפּעטיטיוו שטאַרקייט אין געביטן אַזאַ ווי רילייאַבילאַטי, לייטאַנסי און מאַכט קאַנסאַמשאַן. דערווייַל, דער לייב ס טיילן פון וואַלענס 'רעוועך קומט פון די געשעפט AV מאַרק, ווו עס האט פּלאַן ווינס מיט אָעם אַזאַ ווי Logitech (לאָגי), סאַמסונג און סאָני (סאָני) פֿאַר ווידעא קאַנפראַנסינג גאַנג, ינדאַסטריאַל / מעדיציניש ויסריכט און געשעפט וואונדער, און ווו עס בענעפיץ פון ווייַט אַרבעט / לערנען טרענדס. אָבער איבער די לאַנג טערמין, די אַוטאָ מאַרק, ווו וואַלענס טשיפּס צושטעלן קאַנעקטיוויטי פֿאַר הויך-ריז קאַמעראַס און אנדערע סענסאָרס געניצט פֿאַר ADAS און אָטאַנאַמאַס דרייווינג, איז אַ גרעסערע געלעגנהייט. מיט אַ GM וואָס איז שוין העכער 65%, וואַלענס האט אַ קלאָר וועג צו ווערן העכסט רעוועכדיק ווי רעוועך וואקסט.

ריסקס: וואַלענס פייסיז פאַרמעסט פון גרעסערע שפּאָן סאַפּלייערז אַזאַ ווי בראָדקאָם (אַווגאָ), מאַרוועל (MRVL), טעקסאַס ינסטרומענץ (TXN) און מיקראָטשיפּ (MCHP) . פֿאַר איצט, זיין אַוטאָ שפּאָן פארקויפונג אָפענגען שווער אויף איין אָטאָומייקער (מערסעדעס-בענז), כאָטש די פירמע האט געזאגט אַז מער ווי 30 אָטאָומייקערז און אַוטאָ סאַפּלייערז אָפּשאַצן זיין נייַע. VA7000 טשיפּס. מיט פילע פאַרנעמונג ייַזנוואַרג אָעם וואָס האָבן געבויט ינוואַנטאָריעס אין די לעצטע צוויי יאָר, Valens ' געשעפט AV געשעפט קען זען עטלעכע ינוואַנטאָרי קערעקשאַנז. די פירמע דזשענערייץ (מעסיק) לאָססעס פֿאַר איצט, וואָס קען מאַכן זייַן לאַגער שפּירעוודיק צו ברייט סעלינג דרוק אין לאַנג-דורך סטאַקס געפֿירט דורך ינפלאַציע / אינטערעס-קורס פירז.

2. BlackSky טעכנאָלאָגיע (BKSY)

מאַרק קאַפּ: $ קסנומקס מיליאָן

וואַלואַטיאָן: BlackSky האט אַן EV גלייך צו 3.3 מאָל אַ 2022 רעוועך קאָנסענסוס פון $ 65 מיליאָן און 1.8 מאָל אַ 2023 רעוועך קאָנסענסוס פון $ 118 מיליאָן.

די ליפט פּיט: ניצן אַ פּראַפּרייאַטערי געשטערן פון הויך-ריז סאַטאַלייץ, BlackSky גיט אַבאָנעמענט-באזירט בילדער און אַנאַליטיקס באַדינונגס פֿאַר געשעפטן און רעגירונג יידזשאַנסיז. די אַנאַליטיקס קייפּאַבילאַטיז פון זיין פּלאַטפאָרמע, וואָס פיוזינג סאַטעליט בילדער מיט אנדערע דאַטן קוואלן (נייַעס ריפּאָרץ, IoT סענסאָרס, אאז"ו ו) און אַי / מאַשין לערנען מאָדעלס צו צושטעלן ינסייץ, זענען אַ קאַמפּעטיטיוו שטאַרקייט, ווי איז די אָפטקייַט מיט וואָס BlackSky ס סאַטאַלייץ קענען צושטעלן בילדער פֿאַר אַ אָרט פון אינטערעס. די פירמע האט פּאַרטנערשיפּס מיט פירמס אַזאַ ווי Palantir (PLTR) (אויך אַן ינוועסטער), אַירבוס און מאַפּינג ווייכווארג פירמע Esri. פֿירמע אינטערעס אין דערייווינג סייכל פון סאַטעליט בילדער זאָל זיין אַ לאַנג-טערמין גראָוט שאָפער פֿאַר געשעפט פארקויפונג, בשעת דזשיאָופּאַליטיקאַל טענטשאַנז / קרייסיז ווערן שוין אַ גראָוט שאָפער פֿאַר זיין רעגירונג פארקויפונג. לאנג-טערמין קאַנטראַקץ מיט יו. עס. רעגירונג יידזשאַנסיז צושטעלן אַ מאָס פון רעוועך וויזאַביליטי. BlackSky ס קאָסט סטרוקטור (הויך פאַרפעסטיקט קאָס, אָבער לעפיערעך נידעריק מאַרדזשאַנאַל קאָס פֿאַר שטיצן מער קלייאַנץ / ווערקלאָודז) זאָל פירן צו גרויס ינקריסאַז אין זיין גם (דערווייַל אין די מיטן 30 ס) ווי רעוועך וואקסט.

ריסקס: BlackSky פייסיז פאַרמעסט פון גרעסערע / עלטערע סאַטעליט-ימאַדזשרי קאָמפּאַניעס אַזאַ ווי Maxar (MAXR) און פּלאַנעט לאַבס (PL) . דערווייַל, פיל פון זיין רעוועך קומט פון אַ לעפיערעך קליין נומער פון רעגירונג קאַנטראַקץ. כאָטש די פירמע האט $ 111 מיליאָן אין געלט און זאגט אַז עס יקספּעקץ צו זיין העכסט רעוועכדיק אין 2025, עס דזשענערייץ סייזאַבאַל לאָססעס פֿאַר איצט (זייַן בלויז 2023 פריי געלט לויפן אָפּשאַצונג איז נעגאַטיוו $ 68 מיליאָן). די ריסקס פֿאַר לאַנג געדויער וואָס אַפּלייז צו וואַלענס אַפּלייז אפילו מער צו BlackSky.

3. לונאַ יננאָוואַטיאָנס (LUNA)

מאַרק קאַפּ: $ קסנומקס מיליאָן

וואַלואַטיאָן: לונאַ טריידז פֿאַר 45 מאל אַ 2022 עפּס קאָנסענסוס אָפּשאַצונג פון $ 0.13 און 21 מאל אַ 2023 עפּס קאָנסענסוס פון $ 0.28. אָבער, זיין EV איז גלייַך צו בלויז 1.9 מאל אַ 2022 רעוועך קאָנסענסוס פון $ 112 מיליאָן און 1.7 מאל אַ 2023 רעוועך קאָנסענסוס פון $ 131 מיליאָן (דערווייַל, פּראַפיץ זענען דערשלאָגן דורך גרויס פארקויפונג ינוועסטמאַנץ און M&A-פֿאַרבונדענע קאָס).

די ליפט פּיט: לונאַ (קיין שייכות צו די ניט אַנדערש קריפּטאָקוררענסי) מאכט אַ פאַרשיידנקייַט פון פיברע אָפּטיקס-באזירט פּרובירן, מעזשערמאַנט און סענסינג פּראָדוקטן. זייַן אָפרינגז, וואָס צושטעלן הויך-פּינטלעכקייַט מעזשערמאַנט און סענסינג פֿאַר זאכן אַזאַ ווי טעמפּעראַטור, באַוועגונג, שפּאַנונג, גרעב און דרוק, גיין אין קאַרס, פּליינז, פאבריקן, ייל און גאַז פּייפּליינז, טעלעקאָם נעטוואָרקס און פיל אַנדערש. די איצטיקע גראָוט דריווערס אַרייַננעמען EV קינדער (לונאַ סעלז פּראָדוקטן וואָס פּרובירן EV באַטאַרייע טעמפּעראַטורעס), 5G נעץ בולאַוץ, רייזינג גרענעץ זיכערהייט און ייל און גאַז ינוועסטמאַנץ, סיליציום פאָטאָניק אַדאַפּשאַן אין דאַטן צענטער ייַזנוואַרג (לונאַ סעלז פּראָדוקטן וואָס העלפֿן סיליציום פאָטאָניק פּלאַן / טעסטינג) און די גראָוינג נוצן פון קאַמפּאַזאַט מאַטעריאַלס וואָס דאַרפן אַקטיוו דרוק / שפּאַנונג מאָניטאָרינג. רעגירונג ספּענדינג ביללס זאל צושטעלן אַ פאָדערונג בוסט. די פירמע 'ס לעצטע אַקוואַזישאַן פון ייַנקוקנ LIOS סענסינג יקסטענדז זייַן ינדאַסטרי / ינפראַסטראַקטשער דערגרייכן, בשעת די פריש פאַרקויף פון זיין לונאַ לאַבס אַפּאַראַט מאכט עס אַ מעזשערמאַנט / סענסינג ריין שפּיל. די דיפערענשיייטאַד נאַטור פון לונאַ ס פּראָדוקטן (פילע פון ​​וואָס זענען פּאַטענט-פּראָטעקטעד) איז געטריבן היים דורך די פירמע 'ס הויך GM (61% אין ק 2), וואָס צוזאַמען מיט אַפּערייטינג ליווערידזש זאָל לאָזן EPS וווּקס צו מינינגפאַל אַוטפּייס רעוועך וווּקס פאָרויס.

ריסקס: די פיברע אַפּטיק פּרובירן / מעזשערמאַנט פּלאַץ פֿעיִקייטן אַ נומער פון פּלייַערס, אַרייַנגערעכנט עטלעכע גרעסערע פירמס אַזאַ ווי Viavi (VIAV) און KeySight (שליסלען) . פּרייַז ינפלאַציע / צושטעלן קייט פּרעשערז קען פּאַטענטשאַלי ווערן אַ גרעסערע גרענעץ קאָפּווינד. א דיפּער מאַקראָו דאַונטערן קען ווירקן פאַרשידן לונאַ סוף מארקפלעצער. לונאַ האט געזען געזונט ינוואַנטאָרי וווּקס אין די לעצטע קוואַרטערס (די פירמע זאגט אַז עס האט געבויט ינוואַנטאָריעס צו האַנדלען מיט צושטעלן קייט ריסקס).

מאַרק היטל און קאָנסענסוס אָפּשאַצונג דאַטן פֿאַר די קאָמפּאַניעס דיסקאַסט אין דעם אַרטיקל איז צוגעשטעלט דורך FactSet.

(ביטע טאָן אַז רעכט צו סיבות אַרייַנגערעכנט נידעריק מאַרק קאַפּיטאַליזיישאַן און / אָדער ניט גענוגיק ציבור פלאָוט, מיר באַטראַכטן VLN, BKSY און LUNA צו זיין קליין היטל סטאַקס. איר זאָל זיין אַווער אַז אַזאַ סטאַקס זענען אונטערטעניק צו מער ריזיקירן ווי סטאַקס פון גרעסערע קאָמפּאַניעס , אַרייַנגערעכנט גרעסערע וואַלאַטילאַטי, נידעריקער ליקווידיטי און ווייניקער עפנטלעך בנימצא אינפֿאָרמאַציע, און אַז פּאָוסטינגז אַזאַ ווי דעם קענען האָבן אַ ווירקונג אויף זייער לאַגער פּרייסיז.)