מלאך ינוועסטערז ווס פירנעם קאַפּיטאַליסץ

מלאך ינוועסטערז און פירנעם קאַפּיטאַליסץ זענען צוויי טייפּס פון פּריוואַט ינוועסטערז וואָס צושטעלן פאַנדינג פֿאַר פרי-בינע און גראָוט-בינע קאָמפּאַניעס. אָבער, עס זענען עטלעכע שליסל דיפעראַנסיז צווישן זיי וואָס מיר וועלן דעקן אין דעם אַרטיקל.

ווער זענען מלאך ינוועסטערז?

הויך-נעץ-ווערט מענטשן וואָס ינוועסטירן אין קאָמפּאַניעס אין אַ פרי בינע אין וועקסל פֿאַר יוישער אין דעם געשעפט זענען באקאנט ווי מלאך ינוועסטערז. זיי אָפט ינוועסטירן זייער אייגענע געלט און נעמען אַ מער אַקטיוו צוגאַנג צו ינוועסמאַנט, פאָרשלאָגן עצה און מענטאָרינג צו די געשעפטן וואָס זיי שטיצן. די געזונט-באקאנט מלאך ינוועסטערז אין די קריפּטאָ וועלט אַרייַננעמען:

• Roger Ver - ער איז באקאנט ווי "ביטקאָין יאָשקע" און איז אַ פרי ינוועסטער אין ביטקאָין (בטק) סטאַרטאַפּס, אַזאַ ווי Blockchain.info, BitPay און Kraken.
• Barry Silbert - ער איז דער גרינדער און סעאָ פון דיגיטאַל קוררענסי גרופע, וואָס ינוועסטירן אין און אַקווייערז קריפּטאָקוררענסי-פֿאַרבונדענע קאָמפּאַניעס.
• Naval Ravikant - ער איז דער מיט-גרינדער פון AngelList און האט ינוועסטאַד אין פּראַדזשעקס אַזאַ ווי MetaStable, אַלגאָראַנד און אנדערע.
• טשאַרלי לי - ער איז דער באשעפער פון ליטעקאָין און האט ינוועסטאַד אין אַ נומער פון אנדערע קריפּטאָקוררענסי-פֿאַרבונדענע סטאַרטאַפּס.

ווער זענען פירנעם קאַפּיטאַליסץ?

ינוועסטערז וואָס פאָנד סטאַרטאַפּס און פרי-בינע געשעפטן מיט אַ באַטייטיק פּלאַץ פֿאַר וווּקס זענען באַוווסט ווי פירנעם קאַפּיטאַליסץ (VCs). זיי אָפט געהערן צו אַ פאַכמאַן ינוועסמאַנט פירמע אָדער פאָנד און טיפּיקלי מאַכן גרעסערע ינוועסטמאַנץ ווי מלאך ינוועסטערז.

פֿאַרבונדענע: ווענטורע קאַפּיטאַל פינאַנסינג: אַ אָנהייבער ס פירער צו VC פאַנדינג אין די קריפּטאָ פּלאַץ

זיי באַקומען יוישער אין דעם געשעפט אין צוריקקומען פֿאַר זייער ינוועסמאַנט, און זיי אָפט האָבן אַ זאָגן אין ווי די געשעפט איז אַפּערייטאַד. ווען די פירמע יווענטשאַוואַלי גייט עפנטלעך אָדער איז קונה, VCs האָפן צו נוץ דורך סעלינג זייער יוישער. עטלעכע באַוווסט VC פירמס אַרייַננעמען:

• Andreessen Horowitz
• בלאָקטשיין קאַפּיטאַל
• קאָינבאַסע ווענטורעס
• דיגיטאַל קראַנטקייַט גרופּע
• פּאָליטשאַין קאַפּיטאַל
• פּאַנטעראַ קאַפּיטאַל.

דיפעראַנסיז צווישן מלאך ינוועסטערז און פירנעם קאַפּיטאַליסץ

בינע פון ​​ינוועסמאַנט

מלאך ינוועסטערז אָפט ביישטייערן זוימען געלט צו סטאַרטאַפּס דורך מאַכן ינוועסטמאַנץ אין פרי-בינע געשעפטן. אויף די אנדערע האַנט, פירנעם קאַפּיטאַליסץ אָפט מאַכן ינוועסטמאַנץ אין שפּעטער-בינע געשעפטן וואָס האָבן שוין דעמאַנסטרייטיד שטאַרק וווּקס פּאָטענציעל.

גרייס פון ינוועסמאַנט

קאַמפּערד מיט פירנעם קאַפּיטאַליסץ, מלאך ינוועסטערז אָפט ינוועסטירן ווייניקער געלט. ניט ענלעך פירנעם קאַפּיטאַליסץ, וואָס קען ינוועסטירן מיליאַנז פון דאָללאַרס אין אַ פירמע, מלאך ינוועסטערז אָפט מאַכן ינוועסטמאַנץ צווישן $ 10,000 און $ 100,000.

ינוואַלוומאַנט אין די פירמע

מלאך ינוועסטערז אָפט אַדאַפּט אַ הענט-אַוועק סטראַטעגיע און טאָן ניט אַקטיוולי אָנטייל נעמען אין די פירמע 'ס אַפּעריישאַנז. אויף די פאַרקערט, פירנעם קאַפּיטאַליסץ אָפט שטיצן די פאַרוואַלטונג פון די געשעפטן אין זיי ינוועסטירן, ביידע סטראַטידזשיקלי און אַפּעריישאַנאַל.

אַרויסגאַנג סטראַטעגיע

מלאך ינוועסטערז אָפט האָבן אַ מער ינוועסמאַנט האָריזאָנט און קענען צוריקציען זייער געלט דורך אַן ערשט ציבור פאָרשלאָג (IPO), מערדזשער אָדער אַקוואַזישאַן. קאָנווערסעלי, פירנעם ינוועסטערז אָפט ווילן צו פאַרקויפן זייער ינוועסטמאַנץ אין אַ צייט פון פינף צו זיבן יאָר דורך אַן יפּאָ אָדער אַקוואַזישאַן.

מקור פון געלט

הויך-נעץ-ווערט מענטשן וואָס ינוועסטירן זייער אייגן געלט זענען מלאך ינוועסטערז. אויף די אנדערע זייַט, פירנעם קאַפּיטאַליסץ אָוווערסי געלט פֿאַר הויך-נעץ-ווערט מענטשן אָדער ינסטיטושאַנאַל ינוועסטערז און נוצן די געלט צו מאַכן ינוועסטמאַנץ.

Risk tolerance

מלאך ינוועסטערז זענען בכלל מער גרייט צו נעמען העכער לעוועלס פון ריזיקירן ווי פירנעם קאַפּיטאַליסץ, וואָס זענען מער פאָוקיסט אויף מינאַמייזינג ריזיקירן.

ינוועסטמענט קרייטיריאַ

מלאך ינוועסטערז קען זיין מער פלעקסאַבאַל אין זייער ינוועסמאַנט קרייטיריאַ, בשעת פירנעם קאַפּיטאַליסץ האָבן שטרענגערע קרייטיריאַ און דאַרפן קאָמפּאַניעס צו טרעפן ספּעציפיש מיילסטאָונז און טאַרגאַץ.

פּאָרטפעל דייווערסאַפאַקיישאַן

מלאך ינוועסטערז טענד צו האָבן אַ מער דייווערס פּאָרטפעל, בשעת פירנעם קאַפּיטאַליסץ קען האָבן אַ מער קאַנסאַנטרייטאַד פּאָרטפעל מיט אַ פאָקוס אויף אַ ספּעציפיש אינדוסטריע אָדער סעקטאָר.

וויקנאַסאַז פון מלאך ינוועסמאַנט ווס פירנעם קאַפּיטאַל

די אויבן דיפעראַנסיז הויכפּונקט די אַפּראָוטשיז און פּרייאָראַטיז פון מלאך ינוועסטערז און פירנעם קאַפּיטאַליסץ אין די קריפּטאָקוררענסי אינדוסטריע. ביידע האָבן זייער אייגענע וויקנאַסאַז, און סטאַרטאַפּס קענען קלייַבן צו אַרבעטן מיט ביידע דיפּענדינג אויף זייער ספּעציפיש באדערפענישן און צילן.

די וויקנאַסאַז פון מלאך ינוועסטמאַנץ אַרייַננעמען:

• לימיטעד געלט: מלאך ינוועסטערז אָפט ינוועסטירן ווייניקער געלט ווי פירנעם קאַפּיטאַליסץ, וואָס קען באַגרענעצן די גרייס פון פירמס זיי קען שטיצן.
• פעלן פון רעכט פלייַס: ווען איר מאַכן ינוועסמאַנט דיסיזשאַנז, מלאך ינוועסטערז קען פאַרלאָזנ זיך צו שווער אויף אינסטינקט און פערזענלעכע באציונגען, וואָס קען כאַפּן די געלעגנהייַט פון דורכפאַל.
• לאנג-טערמין היסכייַוועס: מלאך ינוועסטמאַנץ זענען טיפּיקלי געמאכט פֿאַר די לאַנג טערמין און קען נישט פאָרשלאָגן אַן אַרויסגאַנג אָפּציע פֿאַר די ינוועסטער אָדער די סטאַרטאַפּ.

די וויקנאַסאַז פון פירנעם קאַפּיטאַל אַרייַננעמען:

• הויך עקספּעקטיישאַנז: ווענטורע ינוועסטערז אָפט האָבן הויך סטאַנדאַרדס פֿאַר קאָמפּאַניעס און קען פרעגן זיי צו דערגרייכן באַזונדער בענטשמאַרקס און גאָולז.
• קורץ-טערמין פאָקוס: ווענטורע קאַפּיטאַליסץ זענען אָפט געטריבן צו פאַרשטיין זייער ינוועסטמאַנץ אין אַ ספּעציפיש צייט ראַם און אָפט האָבן אַ סטייטיד אַרויסגאַנג סטראַטעגיע.
• קאָנטראָל: ווענטורע קאַפּיטאַליסץ קען האָבן קליין מאַכט צו השפּעה וויכטיק דיסיזשאַנז אין די פירמס זיי פאָנד.

רעגאַרדלעסס פון די אויבן שאָרטקאָמינגס, דער פּראָצעס פון סיקיורינג פאַנדינג פון ינוועסטערז קענען העלפֿן וואַלאַדייט אַ סטאַרטאַפּ ס געשעפט מאָדעל און פאַרגרעסערן זייַן וויזאַביליטי אין די מאַרק.