דאָ ס ווי ליקווידיטי פּאָאָלס האַלטן דעפי לעבעדיק

עס איז ניט פארלייקענען די פאַקט אַז דער באַגריף פון דיסענטראַלייזד פינאַנצן (DeFi) האט גאַרנערד אַ פּלאַץ פון טראַקשאַן צווישן קריפּטאָ ענטוזיאַסץ / ינוועסטערז איבער דער וועלט אין די לעצטע יאָרן. אין זיין מערסט יקערדיק זינען, די וואָרט דעפי קענען זיין געדאַנק פון ווי אַ שירעם טערמין וואָס באשרייבט קיין פינאַנציעל פּראָדוקט אָדער דינסט וואָס איז געבויט מיט בלאַקכייוואַן טעכנאָלאָגיע.

צו שטעלן די טינגז אין פּערספּעקטיוו, די גאַנץ באַנד פארשפארט (TVL) - דאָס הייסט די סומע פון ​​​​קאַפּיטאַל - אין די דעפי מאַרק איצט שטייט בייַ $ 107 ב, מיט קאנסערוואטיוון אפשאצונגען וואס זאגן אז די מעטריק וועט רירן א גאַנץ $ 507.92 ביליאָן אין 2028 ביי אַ פעסט קאַמפּאַונד יערלעך וווּקס קורס (CAGR) פון 43.8%.

ווי געזאָגט, עס איז ווערט דערמאָנען אַז די הצלחה פון די גלאבאלע דעפי יקאָוסיסטאַם כינדזשיז אויף אַ ביסל באַגריף באקאנט ווי 'ליקווידיטי פּאָאָלס'. פשוט, אָן זיי, פאָלקס אַקטיוויטעטן אַזאַ ווי דיסענטראַלייזד לענדינג, באַראָוינג אָדער טאָקען-סוואַפּינג וואָלט ניט זיין מעגלעך. צו פּראָטים, ליקווידיטי פּאָאָלס זענען אַ כידעש וואָס איז ויסשליסיק צו די קריפּטאָווערס, מיט קיין דירעקט עקוויוואַלענט צו עס אין די מעלוכע פון ​​​​טראדיציאנעלן פינאַנצן.

ליקווידיטי פּאָאָלס העלפֿן נישט בלויז פאַסילאַטייט די האַרץ אַקטיוויטעטן פֿאַרבונדן מיט קיין דעפי פּראָטאָקאָל, זיי אויך פונקציאָנירן ווי אַ מיטל דורך וואָס ינוועסטערז - מיט אַ הויך אַפּעטיט פֿאַר ריזיקירן - קענען באַקומען שיין ריוואָרדז אין די שאָרטיסט צייט מעגלעך.

וואָס זענען ליקווידיטי פּאָאָלס (לפּ)? וואָס זענען עטלעכע פאַרשידענע טייפּס פון לפּס?

א ליקווידיטי בעקן קענען זיין ענוויזשאַנד ווי אַ זאַמלונג פון געלט פארשפארט ין אַ קלוג קאָנטראַקט, ד"ה אַ זיך-עקסאַקיוטינג קאָנטראַקט ווו די טערמינען און באדינגונגען פון די אָפּמאַך האָבן שוין פּרידיפיינד און געשריבן אין שורות פון קאָד. די געלט קענען ווערן גענוצט פֿאַר אַ פאַרשיידנקייַט פון צוועקן, אַרייַנגערעכנט דיסענטראַלייזד טריידינג, לענדינג, באַראָוינג, טראָגן פאַרמינג, אַנטוויקלונג פון סינטעטיש אַסעץ, עטק.

עס זענען אַ נומער פון דעפי פּלאַטפאָרמס אין די מאַרק הייַנט וואָס נוצן פאַרשידענע סטיילז פון ליקווידיטי פּאָאָלס צו גרויס ווירקונג. סענטריפוגע איז איינער אַזאַ קרבן, וועמענס פֿאַרבונדן טינלאַקע יקאָוסיסטאַם סערוועס ווי אַ לענדינג פּראָטאָקאָל און מאַרק פֿאַר פאַקטיש-וועלט אַסעט פּאָאָלס. קיין ינוועסטמאַנץ געמאכט אין דער פּלאַטפאָרמע לאָזן קלייאַנץ צו שניידן ינסענטיווז אין די פאָרעם פון 'CFG' - סענטריפיודזש ס געבוירן סימען קרבן. 

צו פּראָטים, Tinlake אַלאַוז ערידזשאַנייטערז און אָונערז פון אַסעץ אין דער עמעס וועלט - ריינדזשינג פון ינווויסיז, רעזידענטשאַל גרונטייגנס לאָונז, אאז"ו ו - צו סימלאַסלי פּלאַן אַ בעקן פון זייער אַסעץ און פאָרשלאָגן זיי צו דעפי ינוועסטערז איבער דער וועלט. די אַסעץ קענען ווערן גענוצט צו דזשענערייט סטאַביל ייעלדס בשעת פּראַוויידינג ליקווידיטי צו ישוערז און באַראָוערז אַפּערייטינג אין די יקאָוסיסטאַם.

סימילאַרלי, באַלאַנסער איז אן אנדער עטהערעום-באזירט ליקווידיטי בעקן דיזיינד צו דינען ווי אַ ניט-קאַסטאַדיאַל פּאָרטפעל פאַרוואַלטער און פּרייַז סענסער. ווען זיי נוצן דעם פּראָטאָקאָל, יוזערז קענען נישט בלויז כאַרניס די מאַכט פון קוסטאָמיזאַבלע פּאָאָלס, אָבער אויך פאַרדינען טריידינג פיז דורך פשוט סאַבטראַקטינג אָדער אַדינג ליקווידיטי צו די יקאָוסיסטאַם. ווי אַ רעזולטאַט פון ניצן אַזאַ אַ מאַדזשאַלער פּאָאָלינג פּראָטאָקאָל, באַלאַנסער איז ביכולת צו צושטעלן שטיצן צו קייפל פּאָאָלינג אָפּציעס, אַרייַנגערעכנט פּריוואַט, קלוג אָדער שערד פּאָאָלס. דערצו, ליקווידיטי בעקן אָונערז אויף באַלאַנסער האָבן די רעכט צו פאָרשלאָגן קאַפּיטאַל און טוישן די פּאַראַמעטערס פון אַ פּריוואַט בעקן ווי זיי ווילן.  

פארוואס איז ליקווידיטי שליסל אין דעפי? ווי איז ליקווידיטי בעכעסקעם דעפי געגאנגען?

גלייך פון די פלעדערמויז, עס זאָל זיין באמערקט אַז ווען אַ פּראָטאָקאָל ס ליקווידיטי סליפּס אונטער אַ זיכער מדרגה, די אַרויסגעבן פון 'הויך סליפּידזש' ערייזאַז, וואָס איז דער ריס צווישן די דערוואַרט פּרייַז פון אַ סימען און די קורס אין וואָס עס איז פאקטיש טריידיד. אין אַדישאַן צו דעם סליפּידזש פּראָבלעם, נידעריק ליקווידיטי קען אויך רעזולטאַט אין ינוועסטערז זענען סטאַק מיט טאָקענס זיי קענען נישט פאַרקויפן (וואָס איז וואָס כאַפּאַנז אין דעם פאַל פון 'טעפּעך פּולז', ווי געזונט). 

וועגן ווי ליקווידיטי פּאָאָלס האָבן בעכעסקעם די בערדזשאַנינג דעפי יקאָוסיסטאַם טרייווינג, זיי דינען ווי אַ מיטל פֿאַר ינוועסטערז און ליקווידיטי פּראַוויידערז צו פאַרדינען טאָקען-באזירט ריוואָרדז. אין פאַקט, אַזאַ אַ באַלוינונג-באזירט סטרוקטור האט געפֿירט צו פאַרשידן לוקראַטיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס. Yield Farming, פֿאַר בייַשפּיל, איז איין אַזאַ אָפּציע ווו ינוועסטערז קענען מאַך אַסעץ אַריבער פאַרשידענע פּראָטאָקאָלס צו שניידן הויך ייעלדס איידער זיי יווענטשאַוואַלי טרוקן אַרויף.

עס איז אויך כדאי צו דערמאָנען אַז רובֿ ליקווידיטי פּאָאָלס צושטעלן זייער יוזערז מיט לפּ טאָקענס - ד"ה ריסיץ פון סאָרץ פֿאַר נעץ אָנטייל - וואָס קענען שפּעטער זיין סוואַפּט פֿאַר ריוואָרדז, אָדער גלייַך פֿון די בעקן זיך אָדער סטייד אויף אנדערע פּראָטאָקאָלס פֿאַר די דור פון נאָך ייעלדס. .

איר זוכט פאָרויס

ווי די וועלט האלט צו גראַוויטירן צו די נוצן פון פינאַנצן אָפּציעס איינגעווארצלט אין די יטאַס פון דיסענטראַליזיישאַן, עס וועט זיין טשיקאַווע צו זען ווי מער און מער מענטשן פאָרזעצן צו מאַך צו ליקווידיטי-באזירט פּלאַטפאָרמס, ספּעציעל זינט זיי שטיין צו צושטעלן ייעלדס וואָס זענען אויף אַ גאָר אַנדערש מדרגה ווען קאַמפּערד מיט טראדיציאנעלן אָפּציעס אַזאַ ווי פאַרפעסטיקט דיפּאַזאַץ, סייווינגז באַנק אַקאַונץ, עטק.

אָפּלייקענונג: דער אַרטיקל איז בלויז צוגעשטעלט פֿאַר ינפאָרמיישאַנאַל צוועקן. עס איז ניט געפֿינט אָדער בדעה צו זיין געוויינט ווי לעגאַל, שטייער, ינוועסמאַנט, פינאַנציעל אָדער אנדערע עצה