ווי צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז קענען רעדוצירן די מאַרק פּראַל פון גרויס טריידז

צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז איז אַן אַלגערידעמיק האַנדל דורכפירונג סטראַטעגיע קאַמאַנלי געניצט אין טראדיציאנעלן פינאַנצן מכשירים. דער ציל פון דער סטראַטעגיע איז צו פּראָדוצירן אַן דורכשניטלעך דורכפירונג פּרייַז וואָס איז לעפיערעך נאָענט צו די צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז (TWAP) פֿאַר די צייט וואָס דער באַניצער ספּעציפיצירט.

TWAP איז דער הויפּט געניצט צו רעדוצירן די פּראַל פון גרויס סדר אויף די מאַרק דורך צעטיילונג עס אין קלענערער אָרדערס און עקסאַקיוטינג יעדער מיט רעגולער ינטערוואַלז איבער אַ צייט.

ווי TWAP קענען רעדוצירן די פּרייַז פּראַל פון אַ גרויס סדר

בידס קענען השפּעה די פּרייַז פון אַ אַסעט אין די סדר ביכער אָדער ליקווידיטי אין די ליקווידיטי פּאָאָלס. פֿאַר בייַשפּיל, סדר ביכער האָבן קייפל קויפן און פאַרקויפן אָרדערס אין פאַרשידענע פּרייסיז. ווען אַ גרויס קויפן סדר איז געשטעלט, די פּרייַז פון אַ אַסעט ריסעס ווייַל אַלע די טשיפּאַסט קויפן אָרדערס זענען עקסאַקיוטאַד.

פֿאַר בייַשפּיל, Coin A איז דערווייַל פּרייסט ביי $ 10 און האט די פאלגענדע:

50 קויפן אָרדערס ביי $ 10
50 קויפן אָרדערס ביי $ 11
50 קויפן אָרדערס ביי $ 13
100 קויפן אָרדערס ביי $ 15
500 קויפן אָרדערס ביי $ 17

טריידער א לייגט אַ קויפן סדר פון 300 קאָין א טאָקענס צו אַ פּרייַז פון $ 17. זינט די סדר סומע איז גרעסער ווי די טשיפּער אָרדערס, דער פּראָטאָקאָל וועט ויספירן די $ 10, $ 11, $ 13 און $ 15 פּרייַז ווייזט צו מקיים די סדר.

אָבער, זינט די גאַנץ קויפן סדר איז נישט גענוג צו פּלאָמבירן אַלע די בידס ביי $ 17, די פּרייַז פֿאַר קאָין א וועט האַלטן אויף דעם מדרגה. אַז ס אַ פּרייַז פאַרגרעסערן פון 70%, מערסטנס געזען מיט נידעריק ליקווידיטי קאָינס. אין רובֿ קאַסעס, די פּרייַז פאַרגרעסערן וואָלט זיין ווייניקער דראַמאַטיק.

אפילו כאָטש רובֿ דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז (דעקס) טאָן ניט האָבן סדר ביכער, זיי האָבן אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז (אַממס) וואָס סטרויערן די פּרייַז פון אַ סימען באזירט אויף סדר גרייס און די גרייס פון די ליקווידיטי בעקן. ליקווידיטי איז מקור פון ליקווידיטי פּראַוויידערז (לפּס) וואָס ביישטייערן אַ זיכער סומע פון אַ טאָקען פּאָר צו די בעקן אין צוריקקומען פֿאַר אַ שנייַדן פון די פיז.

ווייַל ליקווידיטי אין דיסענטראַלייזד פינאַנצן (DeFi) איז מער צעוואָרפן ווי אין מער געגרינדעט פינאַנציעל מארקפלעצער, די פּראָבלעם פון אַ איין טראַנסאַקטיאָן מיט אַ אַוצייזד השפּעה אויף די מאַרק קען זיין מער באַטייטיק. TWAP סטראַטעגיעס קענען פּאַטענטשאַלי סאָלווע די פּרייַז פּראַל פּראָבלעם, למשל, דורך עקסאַקיוטינג טריידז אין 4-5 מינוט ינטערוואַלז איבער אַ שעה.

ברעכן אַרויף די גרעסערע סדר קענען געבן די DEX צייט צו האַלטן קיין פּרייַז דיפעראַנסיז אין די ריספּעקטיוו ליקווידיטי פּאָאָלס, העלפּינג צו ברענגען די אַסעט צוריק צו זיין אָרט פּרייַז. די סטראַטעגיע קענען נוץ DEXs זינט גרעסערע פּרייַז ימפּאַקץ קענען ווירקן די סימען פּערז אין די ליקווידיטי בעקן.

פֿאַר בייַשפּיל, די טשיפּער סימען אין די פּאָר קענען סוף אַרויף מיט ווייניקער ליקווידיטי, לידינג צו העכער סליפּידזש (די חילוק צווישן די דערוואַרט פּרייַז פון אַ האַנדל און די פאַקטיש פּרייַז עס עקסאַקיוץ בייַ). געוואקסן ליקווידיטי קענען פאַסילאַטייט גרעסערע טריידינג וואַליומז פֿאַר אַ DEX און צושטעלן אַ בעסער דערפאַרונג פֿאַר טריידערז.

Recent: וועב3 פראיעקטן צילן צו שאַפֿן באַשטעלונג צווישן פאַנס און ספּאָרט ליגז

גליטשונג יוזשאַוואַלי אַקערז רעכט צו נידעריק ליקווידיטי וואָס קענען נישט דערגרייכן פאָדערונג, ינקריסינג אַ אַסעט ס פּרייַז. ראַן האַמער, וויצע פּרעזידענט פון געשעפט אַנטוויקלונג אין אָרבס, אַ דיסענטראַלייזד עפנטלעך שיכטע-1 בלאַקכיין, שערד זיין געדאנקען וועגן צי TWAP קען פֿאַרבעסערן די סליפּידזש אויף דעקס.

האַמער האָט געזאָגט צו קאָינטעלעגראַף, "TWAP, געוויינט רעכט, קענען באשטימט פֿאַרבעסערן גליטשונג און פּרייַז דיסקרעפּאַנסיז. ביידע די פראבלעמען שטייען אויף DEXes ווען אַ האַנדל איז צו גרויס קאָרעוו צו די קוילעלדיק ליקווידיטי אין די בעקן און האט אַ דיספּראַפּאָרשאַניט ווירקונג. ער האט ווייטער געזאגט:

"TWAP סטראַטעגיעס קענען פאַרמינערן דעם פּראָבלעם דורך קריייטינג קלענערער אָרדערס און געבן אַרביטראַזשערז אַ קורץ פֿענצטער צו פאַרמאַכן קיין פּרייַז דיסקרעפּאַנסיז און ברענגען די ריזערווז צוריק צו יקוואַליבריאַם."

Deg3ntrades, טייל פון די אַנדאָקסידעד אַנטוויקלונג מאַנשאַפֿט ביי SpiritSwap - אַ דיסענטראַלייזד וועקסל און דעפי פּלאַטפאָרמע אויף פאַנטאָם - אויך שערד זיין געדאנקען, דערמאנט דיסענטראַלייזד TWAP (dTWAP), די ווערסיע פון TWAP ימפּלאַמענאַד אויף SpiritSwap.

Deg3ntrades האָט געזאָגט צו קאָינטעלעגראַף, "לויט פּלאַן, dTWAP אָרדערס פראַגמענט טריידז אין באַטשאַז פון קלענערער טריידז וואָס לאָזן די באַניצער צו ספּעציפיצירן ווען די טריידז זענען עקסאַקיוטאַד מיט רעגולער ינטערוואַלז איבער אַ פאַר-דיפיינד צייט. דאָס רעזולטאטן אַז דער מאַרק איז ביכולת צו אַרייַנציען און מינאַמייז די פּרייַז פּראַל פון גרויס אָרדערס אַריבער טריידינג פּערז וואָס ליידן נידעריק ליקווידיטי.

"צוליב פריש געשעענישן אין די מאַרק וואָס זענען אויס פון די קאָנטראָל פון די דעפי קהל, ליקווידיטי קרונטשעס זענען אַ באַוווסט אַרויסגעבן רעכט איצט, אַזוי אָרבס ינטאַגרייטינג dTWAP מיט SpiritSwap קען נישט האָבן קומען אין אַ בעסער צייט."

באַזירט אויף די באַמערקונגען אויבן, קלענערער אָרדערס קענען פֿאַרבעסערן ליקווידיטי דורך רידוסינג די נומער פון טאָקענס יקסטשיינדזשד און אַלאַוינג די ליקווידיטי פּאָאָלס צו זיין שייַעך-סטאַקט צווישן טריידינג ינטערוואַלז.

ווי TWAP קענען אָטאַמייט די דורכשניטלעך פּרייַז פון דאָללאַרס

די פראַזע דאָללאַר-קאָסט אַוורידזשינג (DCA) רעפערס צו אַ ינוועסטינג סטראַטעגיע אין וואָס אַ ינוועסטער מאכט פאַרפעסטיקט דאָללאַר סומע פּערטשאַסאַז פון אַ אַסעט אָדער פּאָרטפעל פון אַסעץ (ד"ה $ 100 יעדער וואָך). די דקאַ סטראַטעגיע איז געניצט ווען מאַרק וואַלאַטילאַטי איז הויך אָדער אַ טריידער האט אַ פּאַרטיייש סומע וואָס זיי ווילן צו ינוועסטירן אין דער צייט.

פֿאַר בייַשפּיל, אויב די פּרייַז פון קאָין ב פלאַקטשוייץ יעדער אנדערע טאָג פֿאַר אַ חודש, אַ ינוועסטער קענען קויפן $ 250 ווערט פון קאָין ב יעדער וואָך אַנשטאָט פון טריינג צו קויפן אין אַ גאנץ צייט. דאָס איז ווייַל די פּרייַז וועט יווענטשאַוואַלי דערגרייכן אַ דורכשניטלעך פּרייַז פונט איבער צייַט, טראָץ די אַסעט ס פלאַקטשוייטינג פּרייַז.

TWAP קענען זיין ימפּלאַמענאַד דורך אַ טריידער צו אויטאָמאַטיש דורכשניטלעך דאָללאַר פּרייַז פון זייער אָרדערס. די סטראַטעגיע אַרבעט דורך פּלייסינג מער ינטערוואַלז צווישן אָרדערס און אַ גרעסערע קוילעלדיק צייט פֿאַר די טריידז. פֿאַר בייַשפּיל, טריידז קענען זיין געשטעלט ביי צוויי וואָכן, וואכנשריפט אָדער כוידעשלעך ינטערוואַלז איבער עטלעכע חדשים, אַ יאָר אָדער ינדעפאַנאַטלי.

דיסענטראַלייזד צייַט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז

דיסענטראַלייזד צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז איז אַ ווערסיע פון TWAP דעוועלאָפּעד דורך אָרבס פֿאַר DEXs און AMMs. דער פּראָטאָקאָל ינייבאַלז דיסענטראַלייזד טריידינג פּלאַטפאָרמס צו פאַרשפּרייטן טריידז איבער צייט און איז שוין ימפּלאַמענאַד אויף די SpiritSwap DEX.

די dTWAP קלוג קאָנטראַקט ניצט אַ "פאַבריקאַנט" און "טאַקער" סיסטעם. דער פאַבריקאַנט איז דער באַניצער וואָס שטעלן די סדר אויף אַ DEX, און זיי קענען קאַנפיגיער די לימיט פּרייַז, סדר ינטערוואַלז און די עקספּעריישאַן פון סדר.

די פראַזע "טאַקער" רעפערס צו אַ פרייַ פּאַרטיי וואָס אָוווערסיז די אָרדערס דערלאנגט דורך יוזערז (מייקערז) אויף די DEX. דער באַניצער יימז צו געפֿינען די בעסטער וועג צו ויספירן די פּעקל פון אָרדערס און פאָרשלאָגן די זעלבע אָרדערס ווען געפונען. טאַקערז באַקומען אַ אָפּצאָל פֿאַר בידינג אויף אָרדערס און קאָנקורירן מיט אנדערע טאַקערז וואָס קען זיין בידינג אויף די זעלבע אָרדערס.

טאַקערז שטעלן אַ אָפּצאָל, מיט די מינימום סומע איז גענוג צו דעקן די טראַנסאַקטיאָן אָפּצאָל פֿאַר טריידז. וואַלידאַטאָרס אויף די אָרבס נעץ, באקאנט ווי "גאַרדיאַנז," פונקציאָנירן ווי טייקערז אין דעם פּראָטאָקאָל, אויטאָמאַטיש קאַלקיאַלייטינג און בידינג אויף קייפל אָרדערס פֿאַר די פאַבריקאַנט.

dTWAP באַניצער דערפאַרונג

די דיסענטראַלייזד צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז פּראָטאָקאָל האט אַ פּאָרטאַטיוו באַניצער צובינד וואָס קענען זיין ינאַגרייטיד אין DEX. טריידז ניצן דעם פּראָטאָקאָל קענען זיין שפּאַלטן אין מאַרק אָרדערס (עקסאַקיוטאַד אין קראַנט מאַרק פּרייסיז) אָדער שיעור אָרדערס (עקסאַקיוטאַד צו אַ ספּעציפיש פּרייַז אָדער בעסער).

ווען איר שטעלן טריידז צו ויספירן אין די קראַנט מאַרק פּרייַז, די dTWAP קלוג קאָנטראַקט וועט טאָן דאָס אין די ינטערוואַלז פון די באַניצער. וועגן לימיט אָרדערס, אַמאָל אַ באַניצער שטעלן די לימיט פּרייַז, טריידז וועט נאָר ויספירן אויב די פּרייַז איז בנימצא אין די אויסדערוויילטע ינטערוואַלז. די האַנדל וועט נישט זיין געשטעלט אויב די לימיט פּרייַז איז אַנאַוויילאַבאַל. רעכט צו דעם, אַ סדר קען זיין עקסאַקיוטאַד בלויז טייל פון זיין טריידז אויב די געבעטן לימיט פּרייסאַז זענען נישט ריטשט.

פֿאַר בייַשפּיל, אַ באַניצער שטעלט אַ שיעור פּרייַז פון $ 50 אָדער ווייניקער פֿאַר קאָין C, מיט זיבן ינטערוואַלז איבער פיר וואָכן (28 טריידז גאַנץ). בעשאַס וואָך צוויי, די פּרייַז האט נישט דערגרייכן $ 50 פֿאַר דריי טעג, אַזוי פיר טריידז זענען עקסאַקיוטאַד (פון זיבן פֿאַר די וואָך). אַזוי אין גאַנץ, 25 פון די 28 טריידז פֿאַר די סדר זענען עקסאַקיוטאַד.

ווער בענעפיץ

TWAP קענען זיין וווילטויק פֿאַר טריידערז וואָס ווילן צו קויפן טאָקענס מיט נידעריקער ליקווידיטי אָדער אָטאַמייט זייער טריידינג פּראָצעס.

Recent: יוזערז דאַרפֿן צו גיין אונטער די מאָטאָר אין וועב3 - האַשעקס סעאָ

"TWAP האט צוויי יקערדיק ניצט וואָס נוץ טריידערז. איינער איז די פיייקייט צו מאַכן גרויס טריידז אָדער טריידז אין פּערז וואָס זענען לאַנג-עק און נידעריק-ליקווידיטי אָן דיסראַפּטינג די פּרייַז. צווייטנס, עס קענען זיין גענוצט צו אָטאַמייט דאָללאַר-פּרייַז אַוורידזשינג סטראַטעגיעס (ווו די טריידער פּערטשאַסיז אַ אַסעט אָדער שטעלט פון אַסעץ אויף אַ ספּעציפיש פּלאַן), "האַמער געזאגט, קאַנטיניוינג:

"TWAP קענען ווערן גענוצט צו בויען אַזאַ סטראַטעגיעס אין אַ וועג וואָס טוט נישט דאַרפן קיין נאָך קאַמף פון די טריידער ווי צו מאַכן זיכער גענוג געלט זענען בארעכטיגט צו פאַרענדיקן אַלע טריידז."

Deg3ntrades האָט געזאָגט, "די פיייקייט צו נוצן TWAP אָרדערס ניט בלויז ראַדוסאַז די ויסשטעלן פון טריידערז צו הויך סליפּידזש / פּרייַז פּראַל אויף גרויס אָרדערס אָדער ווען טריידינג אין נידעריק פליסיק פּערז, אָבער אויך אָפּענס און מאַכן אַ שעפע פון נייַע טריידינג סטראַטעגיעס צו מער ווערסט. און אַוואַנסירטע דעפי יוזערז, אַזאַ ווי אָטאַמייטיד דאָלאַר קאָס אַוורידזשינג.

דיסענטראַלייזד צייט-ווייטיד דורכשניטלעך פּרייַז סטראַטעגיעס קענען פֿאַרבעסערן די דערפאַרונג פון ביידע טריידערז און דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז. אין אַדישאַן, די געוואקסן ליקווידיטי, נידעריקער פּרייַז פּראַל און האַנדל אָטאַמיישאַן פון dTWAP קען אויך פאַרגרעסערן באַשטעלונג צווישן יוזערז און DEXs.

דער אַרטיקל כּולל נישט ינוועסמאַנט עצה אָדער רעקאַמאַנדיישאַנז. יעדער ינוועסמאַנט און טריידינג מאַך ינוואַלווז ריזיקירן, און לייענער זאָל דורכפירן זייער אייגן פאָרשונג ווען זיי מאַכן אַ באַשלוס.