ינוועסטמאַנץ אין קריפּטאָ, פֿון וואנט סטריט ווקס צו טיף קעשענע ינוועסטערז, הויכפּונקט פלאָז אין ריזיקאַליש פינאַנציעל סטראַטעגיעס וואָס פיואַלד די קריפּטאָ בון
ינוועסטמאַנץ פון פירנעם קאַפּיטאַל פאַנדאַד מער ווי האַלב פון אַלע יו. עס. עפנטלעך קאָמפּאַניעס אין 1979, רעפּריזענטינג אַ דריט פון אַלע לאַגער מאַרק ווערט. אַלע די שפּיץ פינף מערסט ווערטפול קאָמפּאַניעס אין די יו. עס. (עפּל, מייקראָסאָפֿט, Google, אַמאַזאָן און פאַסעבאָאָק) אנגעהויבן ווי ווק-באַקט סטאַרטאַפּס.
די העכערונג פון בלאַקכייוואַן טעכנאָלאָגיע האט געביטן דעם וועג ינוועסטערז קען טראַכטן וועגן פירנעם קאַפּיטאַל געלט. VCs זענען ינקריסינגלי דיווערסאַפייינג זייער געלט אין די קריפּטאָקוררענסי פּלאַץ.
זיי טראַכטן וועגן ווי צו פונדאַמענטאַלי טוישן זייער פאָנד סטרוקטור אַזוי אַז עס איז סענטראַלייזד און אַלאַוז אַ מער ינקלוסיוו סוויווע פֿאַר פילע ינוועסטערז צו שפּילן אין דעם פּלאַץ.
ווקס ינוועסטאַד $ 14.2 ביליאָן אין קריפּטאָ איבער 725 דילז אין דער ערשטער העלפט פון 2022, לויט KPMG ס סעפטעמבער באַריכט. כאָטש די נומער קען געזונט אַ פּלאַץ, די גראַפיק אונטן דערציילט אַ אַנדערש געשיכטע.
אבער עס ס מער צו אים ווי אַז.
אין די דריט פערטל, פירנעם קאַפּיטאַל ינוועסמאַנט אין די קריפּטאָ אינדוסטריע סאַנגק צו זייַן לאָואַסט מדרגה אין מער ווי אַ יאָר. לויט בלומבערג, ווק פירמס ינוועסטאַד $ 4.44 ביליאָן אין קריפּטאָ סטאַרטאַפּס אין די פערטל, אַ 37% אַראָפּגיין פון דער זעלביקער צייט אין 2021.
געגעבן די העכערונג אין כאַקס צו קאַלאַפּס אין די ינוועסטער-באַקט קריפּטאָ פּלאַטפאָרמס, דאָס איז נישט אַ גאַנץ יבערראַשן.
ינוועסטמאַנץ אָנהייבן צו טרוקן אַרויף
דאָס יאָר איז געווען אַ טשאַלאַנדזשינג פֿאַר די קריפּטאָקוררענסי סעקטאָר. פּרייז קערעקשאַנז, וואַלאַטילאַטי, און רעגולאַטאָרי כייקאַפּס, צווישן אנדערע סיבות, קאַנטריביוטיד צו די פאַלן. דער נישע מאַרק האט געזען אַ שאַרפּער דאַונטערן רעכט צו דער הויך ריזיקירן פֿאַרבונדן מיט די אַסעט קלאַס און פּלאַנדזשינג קריפּטאָוואַליוטנוי פּרייסאַז.
אַזאַ אַדווערס טנאָים געפירט צו די ייַנבראָך פון מאַלטי-מיליאָן דאָלאַר קריפּטאָ קאָמפּאַניעס/פּלאַטפאָרמס. צוויי נאָוטאַבאַל נעמען קומען אין די בילד: טערראַ ס ביליאָן-דאָלאַר קראַך און די אָנגאָינג FTX ייַנבראָך. ביידע פון די ינסאַדאַנץ געזען קריפּטאָ קאָמפּאַניעס (און זייער סופּפּאָרטערס) טאַפּאַלינג ווי דאַמאַנאָוז.
פילע אפילו פאַרגלייַכן די פאלס צו די 2008 פינאַנציעל קריזיס און די לעהמאַן ברידער ייַנבראָך. פונדעסטוועגן, אזעלכע סיטואציעס האבן איבערגעלאזט עטליכע פון די ספעיס'ס אזוי גערופענע "קלוג געלט" אינוועסטירער האלטן דעם זעקל.
Top VCs און אנדערע ינוועסטערז באַקט און עפנטלעך ענדאָרסט פּלאַטפאָרמס אַזאַ ווי ערד און FTX איידער זיי ימפּלאָדאַד. פונדעסטוועגן, קאַלאַפּס האָבן לינקס אַן אַנסייטלי צייכן אויף די פּאָרטפאָוליאָוז פון עטלעכע פון קריפּטאָ ס מערסט רעספּעקטעד פירנעם קאַפּיטאַל פירמס און ינוועסטערז.
טערראַ און יונגערמאַן לונאַטיק LUNA סופּפּאָרטערס
די טערראַ נעץ און זייַן פירער, דאָ קוואָן, רויז צו רום איבער אַ ביסל יאָרן אין די קריפּטאָ וועלט. לונאַ ימערדזשד ווי אַ העל אָרט אין די מארקפלעצער און ריטשט זייַן שפּיץ וואַליויישאַן, שטייענדיק איבער $ 116. אין אפריל, לונאַ איז ווערט מער ווי $ 40 ביליאָן.
אָבער דאָס איז געווען ניט דער בלויז פאַקטאָר אין שפּיל דאָ. די טערראַ דאָללאַר-פּעגד UST סטאַבילקאָין אפילו אַשורד ינוועסטערז פון 20% יערלעך קערט, אָדער יערלעך פּראָצענט ייעלדס (APY), דורך די לענדינג פּראָגראַם, אַנקער.
א מאַסיוו לורינג פאַקטאָר. האט עס געארבעט? נו, ניט בלויז יחיד אָדער לאַכאָדימ ינוועסטערז דזשאַמפּט אויף ברעט, אָבער זיי אפילו קאַפּטשערד די ופמערקזאַמקייט פון עטלעכע פון די העלסטע מחשבות אין די פּלאַץ אין שפּיץ פירנעם קאַפּיטאַל פירמס.
עס זענען געווען עטלעכע רויט פלאַגס איבער ניצן אַנקער, רופנדי ק זי ך אומדערהאלטנדיק , ווא ס אי ז געקומע ן אי ן יאנ .
עטלעכע האָבן געזאָגט, אַז עס האָט אויסגעזען ווי אַ בולט Ponzi סכעמע, ווו געלט פון שפּעטער ינוועסטערז איז באַצאָלט צו פריער ינוועסטערז ווי "אינטערעס." פונדעסטוועגן, פירן ינוועסטערז און גרויס קאָרפּעריישאַנז געניצט אַנקער צו קוועטשן גוט אַפּיס.
פֿאַר בייַשפּיל, שפרינג קריפּטאָ, און דריי אַרראָווס קאַפּיטאַל געקויפט אין לונאַ; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital און Pantera Capital באַקט טערראַפאָרם לאַבס.
גאַלאַקסי הויפּט Mike Novogratz איז געווען אַן אָוצפּאָוקאַן טערראַ אַדוואָקאַט, געגאנגען אַזוי ווייַט ווי צו באַקומען אַ LUNA-טימד טאַטו פריער דעם יאָר ווי די סימען גערירט $ 100. "איך בין אַפישאַלי אַ משוגע." ער טוועעטעד צוזאמען מיט אַ פאָטאָ פון זיין נייַ טינט.
CrunchBase דאַטן ווייַזן אַז טערראַ איז פאַנדאַד דורך 29 ינוועסטערז. עטלעכע פון די הויפּט אָנעס זענען געווען:
גאַלאַקסי דיגיטאַל און פּאַנטעראַ קאַפּיטאַל זענען געווען צוויי פון די גרעסטע פירמס צו שטיצן טערראַ, קאַנטריביוטינג צו אַ $ 25 מיליאָן פאַנדינג קייַלעכיק אין יאנואר 2021. זעקס חדשים שפּעטער, זיי דאַבאַלד זייער ינוועסטמאַנץ דורך קאַנטריביוטינג צו אַ $ 150 מיליאָן טערראַ יקאָוסיסטאַם פאָנד און אנדערע באַוווסט VCs ווי BlockTower Capital און דעלפי דיגיטאַל.
ריסקינג און לוזינג עס אַלע
It געענדיקט דראַמאַטיקלי נאָך זייַן סטאַבלעקאָין (וסט) פאַרפאַלן זייַן קרוק צו דער דאָלאַר, אָנהייב מאי 2022. מיר קען האָבן געהערט פילע מעשיות פון מענטשן וואס פאַרפאַלן זייער סייווינגז אין די טערראַ-לונאַ געשעעניש. אָבער וואָס וועגן די ווענטורע קאַפּיטאַל (VC) פירמס וואָס האָבן ינוועסטאַד אין די טערראַ יקאָוסיסטאַם? זענען זיי אויך פארברענט געווארן?
לעגאַמרע, יאָ.
גאַלאַקסי דיגיטאַל סעאָ Mike Novogratz איז געווען צווישן די ערשטע באַטייטיק ינוועסטערז וואָס אנטפלעקט זייער לונאַ ינוועסטמאַנץ נאָך דעם קראַך.
ווי פיל LUNA און UST Galaxy זענען יקספּאָוזד צו איז נאָך נישט באַוווסט. אין א דריקן מעלדונג אויף מאי 13, די פירמע באמערקט אַז עס האט געזען לאָססעס פון $ 300 מיליאָן אין דער ערשטער פערטל פון די יאָר, אָבער עס האט נישט דערקלערן צי LUNA אַקאַונאַד פֿאַר די לאָססעס.
דערווייַל, די דרום קארעע-באזירט פרי-בינע VC Hashed אויך געליטן דער זעלביקער גורל. האַשעד wallet סוסטאַינעד לאָססעס אַמאַונטיד צו איבער $ 3.5 ביליאָן, לויט קאָינמאַרקעטקאַפּ דאַטן פון אפריל.
דריי אַרראָווס קאַפּיטאַל, דעפיאַנס קאַפּיטאַל, און אנדערע ראָוד די זעלבע באַנדוואַגאַן.
לויט א לאקאלע נייעס, האבן דרום קארעא אינוועסטירער געליטן פון באזונדער ברוטאלע פארלוסטן: "וועגן 200,000 אינוועסטירער אין דרום קארעע זענען פארזאַמלט צו האָבן אינוועסטירט אין TerraUSD און Luna," האָט דער פארשטייער געזאָגט. BeInCrypto.
FTX: לעצטע ליידן פון ליידן און וויקטימס
FTX, אַמאָל איינער פון די מערסט באַרימט קריפּטאָ יקסטשיינדזשיז, פייסט אַ מאַסיוו ליקווידיטי כראָמטשען אויף נאוועמבער 6, 2022. אָבער די סיטואַציע באַלד עסקאַלייטיד. ווי בעינקריפּטאָ געמאלדן, די FTX גרופע (FTX, FTX.US און Alameda) אנגעהויבן וואַלאַנטערי טשאַפּטער 11 באַנקראָט פאַרהאַנדלונג אין די יו.
פונדעסטוועגן, FTX באַקערז / סופּפּאָרטערס וויטנאַסט אַ מאַסיוו קלאַפּ. באַקערס אַרייַנגערעכנט אַ הערשער עשירות פאָנד, אַ עפנטלעך פּענסיע פאָנד, און דאַזאַנז פון פירנעם קאַפּיטאַל פירמס ינוועסטאַד $ 2 ביליאָן אין FTX, פּראַפּעלינג זיין וואַליויישאַן צו $ 32 ביליאָן אין יאנואר.
עטלעכע פּרעסטידזשאַס ינוועסמאַנט קאָמפּאַניעס וואָס האָבן געשטיצט עס זענען שוין מאַרקינג זייער סטייקס צו נול. די ביגאַסט אָנעס אַרייַננעמען Paradigm, אַ קריפּטאָ-פאָוקיסט ינוועסטער, און Sequoia Capital. די פירמעס האָבן ריספּעקטיוולי פאַרפאַלן $ 278 מיליאָן און $ 214 מיליאָן.
אנדערע לוזערז אַרייַננעמען די וועלט 'ס גרעסטער אַסעט פאַרוואַלטער, בלאַקראַק, דערנאָך סאָפטבאַנק, טיגער גלאבאלע, די סינגאַפּאָר רעגירונג ינוועסמאַנט פאָנד טעמעסעק, און די אָנטאַריאָ לערערס 'פּענסיאָן פּלאַן. Galaxy Digital זיך איינגעשריבן דעם רשימה מיט זיין $ 76.8 מיליאָן ויסשטעלן צו די ומרויק קריפּטאָ וועקסל FTX.
רום אַטליץ וואָס פאַרפאַלן מיליאַנז אַרייַנגערעכנט נעמען אַזאַ ווי טאָם בראַדי, סטאַף קערי און נעמי אָסאַקאַ.
איר קענען זען די שפּיץ 10 FTX סעריע C ינוועסטערז פּער CrunchBase ס דאַטן.
אַזוי אפילו גרויס נעמען ווי פֿון BlackRock צו Sequoia זענען ינוואַלווד.
אַלעמען וויל אויס
געגעבן אַזאַ מורא און העכערונג אין סעלינג דרוק, גרויס וואַליומז פון סטאַבילקאָינס אריבערגעפארן אויס פון יקסטשיינדזשיז, אַרייַנגערעכנט KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi און Binance, אין די לעצטע וואָך.
אויף 11 נאוועמבער, BlockFi מודיע אַז עס איז "ניט געקענט צו אַרבעטן ווי געוויינטלעך." עס ציטירט אַ מאַנגל פון קלעריטי וועגן FTX, FTX.US און Alameda.
אנדערע קריפּטאָס האָבן דורכגעקאָכט אַ ברייטערער פארקויפונג ווען מארקפלעצער האָבן פּראַסעסט די נייַעס פון די ימפּענדינג ליקווידיישאַן פון FTX. סאָלאַנאַ מיינט צו האָבן געליטן די מערסט, ספּאַרקינג גרויס וואַליומז פון SOL צו זיין דאַמפּט אויף די מאַרק.
די SOL פּרייַז דאַמפּט מער ווי 30% אין בלויז 24 שעה, ווייַזונג וואונדער פון שוואַכקייַט. ניט נאָר דאָס, אָבער אפילו די גאַנץ ווערט פארשפארט (TVL) פון SOL פּלאַמאַטיד מער ווי 35% פון די FTX ייַנבראָך.
די TVL דראַפּט ביז אַ 45% אַראָפּגיין איבער 24 שעה. דאָס קומט נישט ווי אַ גאַנץ קלאַפּ, ווייַל פון זיין ויסשטעלן צו FTX. Sam Bankman-Fried (SBF), דער גרינדער פון FTX און קריפּטאָ העדגע פאָנד Alameda Research, איז געווען אַ פרי ינוועסטער אין סאָלאַנאַ דורך Alameda Research.
הויפּט האַרבסט
סאָלאַנאַ און אנדערע קריפּטאָ טאָקענס בלייבן אַ קלענערער טויט אָדער סיבה פון דייַגע ווי די געבוירן FTX טאָקען, FTT.
פון טריידינג אין די $ 22 מארק בלויז פינף טעג צוריק צו קאַנסאַלאַדייטינג ביי $ 1.45 אויף CoinMarketCap, די פלאַגשיפּ קריפּטאָקוררענסי טאַנגקט מיט מער ווי 31% אין דער צייט פון די פּרעס.
אַזוי צוויי זאכן צו נעמען אַוועק פון דעם. עס וועט נישט זיין אַן גרינג פאָר פֿאַר די קריפּטאָ מאַרק ווי אַ גאַנץ צו צוריקקריגן פון אַזאַ ווי ריזיק אָנווער. אויך, די סמאַרטאַסט און די העלסטע וואנט סטריט ווקס זענען בלויז ווי קלוג ווי לאַכאָדימ ינוועסטערז ווען עס קומט צו קריפּטאָ-פֿאַרבונדענע ינוועסטמאַנץ.
צי האָט איר עפּעס צו זאָגן וועגן Metaverse אָדער עפּעס אַנדערש? שרייב צו אונדז אָדער פאַרבינדן די דיסקוסיע אין אונדזער טעלעגראַם קאַנאַל. איר קענט אויך קאָנטאַקט אונדז טיקאָטאָק, פאַסעבאָאָק, אָדער טוויטטער.
אָפּלייקענונג
אַלע די אינפֿאָרמאַציע קאַנטיינד אויף אונדזער וועבזייטל איז ארויס אין גוטן אמונה און בלויז פֿאַר אַלגעמיינע אינפֿאָרמאַציע צוועקן. קיין אַקציע וואָס די לייענער נעמט אויף די אינפֿאָרמאַציע געפֿונען אויף אונדזער וועבזייטל איז שטרענג אויף זייער אייגן ריזיקירן.
מקור: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/