סעלעקטינג אַ דעריוואַטיווז DEX: אַן איבערבליק און פאַרגלייַך

די טריידינג באַנד איז אויף דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז (DEXs) ריטשט $ 32 ביליאָן אין זיבן טעג אין מיטן נאוועמבער, רעקאָרדינג אן אנדער הויך זינט פרי יוני דעם יאָר. דאָס איז געקומען נאָך אַ יקספּלאָוסיוו, טומאַלטשואַס וואָך אין די קריפּטאָ אינדוסטריע, וואָס דראָווע פילע ינוועסטערז - סיי סיזאַנד און נייַע ענלעך - צו נעמען אָפּדאַך אין זיך-קוסטאָדיאַל, פּערמיססיאָנלעסס און דיסענטראַלייזד טריידינג פּלאַטפאָרמס.

א פאַרשיידנקייַט פון DEX מאָדעלס זענען איצט בנימצא אויף די מאַרק; געבויט אויף די פּרינסאַפּאַלז פון דיסענטראַליזיישאַן און פינאַנציעל פרייהייט פֿאַר אַלע אָן ריסטריקשאַנז, DEXs זענען וועלקאַמד פֿאַר די פאלגענדע סיבות:

• באַזייַטיקונג פון ינערמידיעריז סופּערווייזינג טריידז, ווו טריידערז ויספירן זייער טריידז באזירט אויף ימיוטאַבאַל קלוג קאַנטראַקץ
• מער זיכערהייט און פּריוואַטקייט, ווייַל בלויז טריידערז זענען פּריוואַט מיט זייער דאַטן און אַזאַ דאַטן קענען ניט זיין שערד / געזען דורך אנדערע
• טריידערז פאַרמאָגן זייער געלט און אַסעץ, מיט קייפל אַלטערנאַטיוועס פֿאַר פאָנד אָפּזוך אין פאַל פון סאַספּענשאַנז אָדער דיסראַפּשאַנז פון פּלאַטפאָרמע סערוויס.
• קיין אַקסעס ריסטריקשאַנז באזירט אויף דזשיאַגראַפיקאַל לאָוקיישאַנז אָדער פּראָופיילז, דאָס הייסט, קיין KYC רעקווירעמענץ
• קאַמיוניטי-פאָוקיסט, ווו סטייקכאָולדערז טיילן די רעוועך פון דער פּלאַטפאָרמע פֿאַר פּראַוויידינג ליקווידיטי, סטייקינג און מער.

DEXs אַזאַ ווי Uniswap דאַמאַנייטאַד די סערדזש אין נאוועמבער 2022, און טריידערז זענען קאַליע פֿאַר ברירה ווען טשוזינג אַ DEX צו פאַרלאָזנ זיך, ווייַל פון די קייפל אָפּציעס אויף דעם מאַרק. פֿאַר סיזאַנד טריידערז זוכן פֿאַר אַ דעריוואַטיוו אָלטערנאַטיוו צו כאַפּן טריידינג אַפּערטונאַטיז און נוצן יעדער טריידינג סיגנאַל צו די פולאַסט, איר קענען ווענדן צו דעריוואַטיווז DEXs - ווו גרענעץ טריידינג און לעווערידזש אָפּציעס עקסיסטירן פֿאַר קוסטאָמיזאַבלע אָרדערס אויף פאַרשידן פאָלקס קאַנטראַקץ.

דאָ איז אַ פאַרגלייַך פון דריי דעריוואַטיווז DEXs וואָס האָבן געוויזן זיך אויף טריידערז 'ראַדאַרס לעצטנס, צוויי פון וואָס זענען באַקאַנט צו רובֿ טריידערז - dYdX און GMX. די לעצטע DEX וואָס מיר וועלן קוקן אויף איז די ניי-לאַנטשט ApeX Pro, וואָס האט ינקריסינגלי גאַינעד ופמערקזאַמקייט נאָך זיין ביתא קאַטער צוריק אין אויגוסט מיט רעקאָרדעד 6,000% וווּקס אין טריידינג באַנד.

זאל ס ונטערטוקנ זיך אין די דעטאַל

dYdX איז אַ לידינג דיסענטראַלייזד וועקסל וואָס שטיצט אָרט, גרענעץ און דוירעסדיק טריידינג. GMX איז אַ דיסענטראַלייזד אָרט און דוירעסדיק וועקסל וואָס שטיצט נידעריק ויסבייַטן פיז און נול פּרייַז פּראַל טריידז און אַרבעט אויף אַ מאַלטי-אַסעט אַמם מאָדעל. און לעסאָף, ApeX Pro איז אַ ניט-קאַסטאַדי דעריוואַט DEX וואָס דיליווערז לימאַטלאַס דוירעסדיק קאָנטראַקט אַקסעס מיט אַ סדר בוך מאָדעל.

פאַרגלייַך קריטעריאַ

פֿאַר דעם אַרטיקל, מיר וועלן קוקן ברייטלי אויף די דריי מיטלען: (1) זיכערהייט און פּריוואַטקייט, (2) טראַנסאַקטיאָן און קאָס עפעקטיווקייַט, און לעסאָף, (3) סימען יקאָוסיסטאַמז און באַלוינונג-דזשענערייטינג אָפרינגז.

די אויבן איז אַ ניט-ויסשליסיק רשימה פון נאָוטאַבאַל כיילייץ פון די ריספּעקטיוו דעקס. dYdX און GMX זענען טריידער פאַוואָריטעס פֿאַר גוטע סיבות, אַזוי לאָזן אונדז זען ווי די נייַע ApeX Pro איז קעגן די אנדערע צוויי DEXs.

(1) זיכערהייַט & פּריוואַטקייט

אַלע דריי דעקס זענען אויף לעפיערעך גלייך גראָונדס וועגן פּריוואַטקייט-פּראַזערווינג מיטלען, פון וואָס זיך-קאַסטאַדי פון געלט איז אַ פּראָסט דענאָמינאַטאָר אַריבער - די וויכטיקייט פון אַ טריידינג פּלאַטפאָרמע וואָס איז ניט-קוסטאָדיאַל איז ומלייקנדלעך אין ליכט פון לעצטע געשעענישן.

אין באַזונדער, ביידע dYdX און ApeX Pro האָבן צוגעלייגט שוץ מיט די ינאַגריישאַן פון StarkWare ס לייַער 2 סקאַלאַביליטי מאָטאָר StarkEx, אַלאַוינג די ניצערס פון ביידע DEXs צו אַקסעס געצווונגען ריקוועס צו צוריקקריגן זייער געלט אפילו אויב די DEXs זענען נישט אין דינסט. אַדדיטיאָנאַללי, STARK פּרופס זענען געניצט אין ביידע dYdX און ApeX Pro צו פאַסילאַטייט די פּינטלעך וועראַפאַקיישאַן פון טראַנזאַקשאַנז, כוועראַז GMX רילייז אויף די זיכערקייַט פּראַוויזשאַנז פון אַרביטרום און לאַווינע.

DEXs זענען באַוווסט פֿאַר זייער פּריוואַטקייט פּראַזערווינג מיטלען, וואָס איז וואָס GMX און ApeX Pro, אין אמת דיסענטראַלייזד מאָדע, זענען גאָר ניט-KYC. dYdX, אויף די אנדערע האַנט, אין אַ פריערדיקן געלעגנהייט, ימפּלאַמענאַד KYC צו פאָדערן ריוואָרדז פֿאַר אַ אויסגעקליבן קאמפאניע.

אן אנדער נאָוטאַבאַל פאַקטאָר וואָלט זיין די פּראַוויזשאַנז פֿאַר גאַווערנאַנס און קהל דיסקוסיעס - אויף dYdX און GMX, בלעטער צו באַלעבאָס וואָוץ און דיסקוסיעס זענען גרינג בנימצא. דערווייַל, ApeX Pro איז נאָך ארבעטן צו שאַפֿן זייער קהל דעדאַקייטאַד פּלאַץ פֿאַר מענטשן צו דורכפירן אַקטיוויטעטן אַזאַ ווי אָפּשטימונג און פֿירלייגן.

(2) טראַנסאַקטיאָן קאָס און עפעקטיווקייַט

ApeX Pro האט באַשלאָסן צו גיין מיט די אָרדערבאָאָק צובינד וואָס איז מערסט אָפט געפֿונען אין סעקס, און ווי dYdX, דעם טריידינג מאָדעל אַרבעט ווייַל עס רימוווז די שלאַבאַן צו פּאָזיציע פֿאַר טראדיציאנעלן און אַספּיירינג קריפּטאָ טריידערז צו טרעטן אין דעפי. עס אויך ניצט דריי פּרייז טייפּס וואָס העלפֿן צו פאַרמייַדן מאַרק מאַניפּיאַליישאַן. אָבער, עס וואָלט זיין די ייבערהאַנט פון אַ טריידער צו זען מיטן מאַרק פּרייס (דידקס) אָדער לעצטע טריידעד פּרייַז (אַפּעקס פּראָ) פֿאַר מער פּינטלעך טריידז.

מיט StarkWare ס ינאַגריישאַן, עס איז קיין יבערראַשן אַז ApeX Pro ימפּרוווד די טראַנסאַקטיאָן ספּידז צו פּראָצעס בעערעך צען טריידז און 1,000 סדר פּלייסמאַנץ יעדער סעקונדע אָן גאַז פיז, צוזאַמען מיט די נידעריק פאַבריקאַנט און טיימער פיז. די טייערד פיז פון dYdX זענען ינקרעדאַבלי פולשטענדיק און באַזאָרגן צו פאַרשידענע טריידינג סיזעס פון פאַרשידענע טריידערז; אָן קיין גאַז פיז, עס איז אַנסערפּרייזינג אַז דעריוואַטיווז פון DEX טריידערז האָבן געקוקט בפֿרט אין dYdX.

די טייערד פיז זענען אויך באַקאַנט צו דעריוואַטיווז טריידערז אויף CEXs. GMX, אויף די אנדערע האַנט, אָפּצאָל נעץ דורכפירונג פיז, וואָס מיטל אַז גאַז פיז באַצאָלט דורך די טריידער פֿאַר זייער האַנדל קען בייַטן לויט צו מאַרק סיבות.

ApeX Pro האט נאָך נישט טייערד פיז, אָבער קאַנסידערינג אַז עס איז פּונקט לאָנטשט אין נאוועמבער, דיפערענטשאַל פיז זענען מסתּמא צו פאַלן באַלד מיט אַ אַפּקאַמינג וויפּ פּראָגראַם, ווו די סטאַקט סומע פון ​​​​אַפּעקס וועט באַשליסן די אַראָפּרעכענען אַפּלייז צו פאַבריקאַנט-טאַקער פיז.

פֿאַר טריידערז קוקן פֿאַר ברירות אין טריידינג פּערז, dYdX בלייבט די DEX מיט די גרעסטע נומער פון דוירעסדיק קאַנטראַקץ און אויך צושטעלן אַקסעס צו אָרט און גרענעץ טריידינג אין דער זעלביקער צייט אויף שיכטע 1 עטהערעום. ApeX Pro און GMX פאָרשלאָגן נישט אַזוי פילע דוירעסדיק קאַנטראַקץ ווי dYdX. נאָך, מיט נייַע טריידינג פּערז אָפט באַקענענ, עס איז בלויז אַ ענין פון צייט איידער טריידערז באַקומען אַקסעס צו אַ פּלאַץ פון אַסעץ און פּערז אויף די רוען DEX.

וואָס קען זיין נאָוטאַבאַל פֿאַר אַלע איז ApeX Pro ס שטיצן פֿאַר מולטי-קייט דיפּאַזאַץ און ווידדראָאַלז אויף EVM-קאַמפּאַטאַבאַל קייטן; דאָס איז אַוואַדע אַ פּלוס פונט פֿאַר טריידערז וואָס אָנטייל נעמען אין דינאַמיש טריידז אַריבער קייפל פּלאַטפאָרמס, קייטן און אַסעט קאַטעגאָריעס אין קריפּטאָ.

(3) טאָקענס & ריוואָרדז

פון אַלע סיבות, דאָס איז מיסטאָמע דער איינער וואָס רובֿ טריידערז זענען אינטערעסירט אין - ווי יעדער DEX העלפּס צו קייפל ריוואָרדז און פאַרדינסט בשעת ינשורינג אַז די ריוואָרדז בלייבן ווערטפול פֿאַר די יחיד טריידער איבער צייַט.

מיט dYdX און GMX, די הצלחה און פּאָפּולאַריטעט פון טריידינג געשעענישן צו פאַרדינען ריוואָרדז און סטייקינג ינסענטיווז זענען קלאָר. עס איז העכסט וויכטיק פֿאַר DEXs צו געבן אַקסעס צו רעוועך-ייַנטיילונג מגילה פֿאַר זייער קהל מיטגלידער און טאָקען האָלדערס, וואָס קאַמאַנלי אַרייַנציען די פאַרשפּרייטונג פון טריידינג פיז אַקרוד איבער אַ איין פּעריאָד. ריוואָרדז און ינסענטיווז זענען טיפּיקלי פונאנדערגעטיילט אין די געבוירן טאָקענס פון דער פּלאַטפאָרמע.

די אָפרינגז פון dYdX זענען סטרייטפאָרווערד, מיט אַ טריידינג ריוואָרדז פּראָגראַם וואָס דיסטריביוץ 2,876,716 $ DYDX צו טריידערז באזירט אויף זייער טריידינג באַנד אין 28-טאָג עפּאָס. אויף שפּיץ פון דעם, יוזערז קענען אויך פלעקל $DYDX אין אַ בעקן צו באַקומען נאָך סטייינג ריוואָרדז. דעם צווייענדיק-ערנינג שפּור בלייבט אַ הצלחה צווישן טריידערז. GMX, אויף די אנדערע האַנט, האט גענומען קאַמיוניטי ריוואָרדז פאָרויס דורך ניצן עסקראָוד טאָקענס אין זיין סטייקינג פּראָגראַם צו סטייבאַלייז ווייַטער און ונטערהאַלטן די ווערט פון די באַלוינונג טאָקענס וואָס זייער טריידערז באַקומען.

ApeX Pro גייט אין די פוססטעפּס פון GMX דורך באַרייַכערן זיין סימען יקאָוסיסטאַם מיט עסקראָוד און ליקווידיטי טאָקענס, וואָס אַלאַוז מער דינאַמיזאַם אין מאַקסאַמייזינג סימען ווערט און סאַסטיינינג קאַסעס פון לאַנג-טערמין סימען נוצן פֿאַר די קהל ווי ניצן אַ איין סימען פֿאַר אַלע DEX ינישאַטיווז.

מיט אַ גאַנץ צושטעלן פון 1,000,000,000 $ אַפּעקס, 25,000,000 $ אַפּעקס איז מינטיד צו שאַפֿן $ באַנאַ. מיט ApeX Pro ס יאָר-לאַנג האַנדל-צו-ערן געשעעניש און וויקלי באַלוינונג דיסטריביושאַנז אין $ BANA, טריידערז באַקומען צו ויסבייַטן ריוואָרדז פֿאַר מאַמאָשעסדיק ינסענטיווז אין USDC, און אויך ויסלייזן $ APEX טאָקענס נאָך די געשעעניש ענדס. טריידערז קענען אויך לייגן ליקווידיטי צו אַ $ BANA-USDC בעקן אין וועקסל פֿאַר לפּ טאָקענס, וואָס זיי קענען בייַטן פֿאַר מער $ BANA.

דערצו, ApeX Pro מיינטיינז די פעסטקייַט פון די ווערט פון $ BANA מיט אַ קויפן & בערן בעקן, און ינשורינג אַז די פאַרמעגן פון די יוזערז פון יעדער טאָקען זענען מאַקסאַמייזד אין קיין צייט. $ 190,000 ווערט פון $ BANA וועט זיין פונאנדערגעטיילט וויקלי פֿאַר אַ יאָר - אַ שנעל און גרינג ייִשובֿ וואָס יעדער טריידער קענען זיכער אָפּשאַצן.

סאָף

ינאָווויישאַנז אין DEX אַרקאַטעקטשער אין די נייסאַנט דעפי אינדוסטריע זענען פארמערט ווי DEXs געפֿינען זייער באַזע אין אַ וועלט דאַמאַנייטאַד דורך CEX. עס איז גוט נייַעס פֿאַר טריידערז ווייַל זיי קענען קלייַבן DEXs באזירט אויף די פּראַוויזשאַנז וואָס פּאַסן זיי מערסט אָדער ציען זייער בילכער בענעפיץ אַריבער פאַרשידן פּלאַטפאָרמס. מיט דעם וווּקס, עס איז געזען אין זיין ערשטער וואָך פון מאַיננעט קאַטער און אַן יקאָוסיסטאַם וואָס קאַמביינז די בעסטער פֿעיִקייטן אויף יגזיסטינג DEXs, ApeX Pro איז איינער צו היטן זיך פֿאַר אין 2023.

ענדיקן מיט אַ ציטירן ווי געוויינטלעך.

"בלאָקקטשאַין-באזירט פּראַדזשעקס זאָל גיין צוריק צו זייער רוץ - דיסענטראַליזיישאַן. דיסענטראַליזיישאַן איז דאָ צו בלייַבן און דאָס איז די צוקונפֿט. ”
– אַנדי ליאַן