וואָס זענען די פּראָס און קאָנס פון דעפי?

א פּאָרטמאַנטאָו פון "דיסענטראַלייזד" און "פינאַנצן," דעפי איז געווארן אַ פּראָסט טערמין אין דער וועלט פון בלאַקכייוואַן און וועב3. ביטקאָין און די אָלטערנאַטיוו בלאָקטשאַינס אַז סאַקסידאַד עס צילן צו דיסענטראַליזירן קראַנטקייַט (דורך קריפּטאָקוררענסי). DeFi איז אַימעד צו גיין ווייַטער פון דיסענטראַלייזינג בלויז קראַנטקייַט דורך טאן די זעלבע פֿאַר באַראָוינג, לענדינג, טריידינג, רימיטאַנסיז און אנדערע סערוויסעס וואָס זענען קאַסטאַמערי געפֿונען אין די טראדיציאנעלן פינאַנצן (TradFi) מעלוכע פון ​​קרעדיט יוניאַנז, באַנקס און אנדערע לעגאַט אינסטיטוציעס.

ניט צו זיין צעמישט מיט פינאַנציעל טעכנאָלאָגיע (FinTech) אַפּפּס (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) וואָס זענען מער ענג שייַכות צו TradFi ווי דעפי, דיסענטראַלייזד אַפּפּס (דאַפּפּס) נעמען די זעלבע באַדינונגס און דיסענטראַליזירן זיי דורך בלאַקכייוואַן פּראָטאָקאָלס. מיר וועלן פאָקוס אויף דיסענטראַליזיישאַן (די "דע" אין "דעפי") ווייַל דאָס איז די האַרץ דיסטינגקשאַן צווישן די פינאַנציעל וועלטן. ערשטער, לאָמיר נעמען אַ קוק אין עטלעכע פון ​​די Benefits פון DeFi.

אַדוואַנטאַגעס פון DeFi איבער TradFi און FinTech

פֿאַר פילע, אַ שליסל מייַלע פון ​​DeFi איז אַז עס איז פּערמישאַן; דאָס אַלאַוז איר צו דינגען מיט DeFi אָן איר דאַרפֿן צו בעטן דערלויבעניש צו שיקן אַ רימיטאַנס, באַקומען אַ אַנטלייַען אָדער שיקן אַן אָנליין צאָלונג. מיט אַ באַנק אָדער די FinTech אַפּפּס דערמאנט אויבן, איר דאַרפֿן דערלויבעניש פון זיי צו נוצן אָדער אַקסעס זייער באַדינונגס. דעפּענדינג אויף די באדערפענישן איר האָבן, איר קען האָבן צו צושטעלן פערזענלעכע אינפֿאָרמאַציע, דורכגיין שטרענג וויסן-דיין-קונה (KYC) פּראָוסידזשערז, אָדער צושטעלן זאָגן אַז דיין פיינאַנסיז און קרעדיט געשיכטע קענען באַפרידיקן די באדערפענישן צו באַקומען אַ אַנטלייַען.

אויף די פאַרקערט, כּמעט ווער עס יז קענען אַקסעס דעפי אַלטערנאַטיוועס צו די סערוויסעס מיט בלויז אַן אינטערנעט פֿאַרבינדונג, אַ קריפּטאָ בייַטל און אַ סמאַרטפאָנע (אָדער קאָמפּיוטער). דאָס אַלאַוז איר צו שיקן פּערמיססיאָנלעסס פּיימאַנץ דורך פאַרשידן בלאַקכייוואַן פּראָטאָקאָלס צו ווער עס יז אין דער וועלט. די פּיימאַנץ קענען זיין גרויס אָדער קליין (בייינג אַ קאַווע אָדער אַ הויז), היגע אָדער אינטערנאַציאָנאַלע, און זענען אָפט פיל טשיפּער ווי רימיטאַנסיז און אנדערע אַלטערנאַטיוועס.

פון די קאַפּיטאַל קאָנטראָלס אין יראַן - צו די פאַרבאָט פון וסד אין ווענעזועלאַ - צו די דעבאַנקינג פון קאַנאַדיאַן פּראָטעסטערס (און פילע מער ביישפילן), דאָס פּערמיסיאָנלעסס איז נישט וויכטיק ביז דיין פּערמישאַנז זענען ריוואָוקט. פֿאַר די וואָס זענען וויקטימס פון פינאַנציעל צענזור, אַ DeFi אָלטערנאַטיוו איז געווען אַ געלטיק לייפליין פֿאַר יענע וואָס זענען קאַנסטריינד אָדער באַנד דורך די טראדיציאנעלן פינאַנציעל סיסטעם.

דערצו, דעם פּערמיסיאָנלעסס יקסטענדז צו ביידע באַראָוינג און לענדינג. אויב איר האָבן קריפּטאָ, איר טאָן ניט דאַרפֿן אַ באַנק צו באַקומען אַ אַנטלייַען. איר קענט אַוועקלייגן דיין קריפּטאָ צו גלייך באַקומען אַ קריפּטאָ-קאַלאַטעראַליזעד אַנטלייַען דורך אַ דעפי פּראָטאָקאָל וואָס קענען זיין באַצאָלט צו איר אין סטאַבילקאָינס (וואָס קענען זיין פארביטן פֿאַר פיאַט קראַנטקייַט אויב איר דאַרפֿן). אַמאָל די אַנטלייַען איז ריפּייד, איר באַקומען דיין קריפּטאָ צוריק אויטאָמאַטיש. און אויב איר ווילט, איר קענט אויך אַנטלייַען דיין קריפּטאָ צו באַקומען אַ צוריקקער אויף עס - אַלאַוינג איר צו שפּילן ווי אַ באַנקינג אָלטערנאַטיוו פֿאַר אנדערע. די דעפי ראַטעס זענען אָפט פיל העכער ווי די ראַטעס וואָס מען וואָלט באַקומען פון אַ נאָרמאַל סייווינגז חשבון (1-10% + קעגן 0.01-1% ריספּעקטיוולי).

לעסאָף, איר קענען האַנדלען דיין קריפּטאָ פֿאַר אנדערע קריפּטאָ און סטאַבילקאָינס דורך אַ דיסענטראַלייזד וועקסל (DEX) אין אַ פּערמישאַן-לאַס מאָדע. אין שטרענג קאַנטראַסט, די דערלויבט FinTech אַפּ ראָבינהאָאָד ענדיקט זיך רימוווינג דיין פיייקייט צו קויפן גאַמעפּלאָפּ שאַרעס בעשאַס די GME קורץ קוועטש פון 2021. דעם קאַמף געפירט פילע צו ויספאָרשן בלאָקטשיין און דעפי אַלטערנאַטיוועס.

דעפי אַלאַוז אַנאַנאַמאַס אָדער פּסעוודאָנים אָנליין פינאַנציעל טראַנזאַקשאַנז. פֿאַר פּראַפּאָונאַנץ, אָנליין פינאַנציעל פּריוואַטקייט איז אַ שליסל מענטשנרעכט. ווי אַן אָלטערנאַטיוו צו פיאַט און לעגאַט צאָלונג נעטוואָרקס, DeFi אַלאַוז מענטשן צו זיין אין פול קאָנטראָל פון זייער פיינאַנסיז. אָפט, דעפי פּראָטאָקאָלס לאָזן פאַסטער און טשיפּער פּיימאַנץ (און בעסער לענדינג און באַראָוינג רייץ). בשעת אַ נאָרמאַל רימיטאַנס קען נעמען טעג, אַ קריפּטאָ צאָלונג טיפּיקלי נעמט פֿון בלויז סעקונדעס צו בלויז אַ ביסל מינוט.

דעם פּערמיססיאָנלעסס ינייבאַלז אַ פֿאַרבונדענע שטריך: צענזור קעגנשטעל. ווי אַ דערלויבעניש פון אַ דריט פּאַרטיי איז נישט פארלאנגט, אין קאָנצערט מיט די אַפּשאַנאַל פּריוואַטקייט, פינאַנציעל צענזור מיטלען זענען לאַרגעלי דימינישט און ווייניקער ענפאָרסאַבאַל. ווי אַ וואָרקאַראָונד צו ריסטריקטיוו געזעצן און אָפט בערדאַנסאַם פינאַנציעל סאַנגשאַנז, DeFi איז אַלאַוינג די פריי לויפן פון קאַפּיטאַל אַרום די וועלט. ווייַטער פון וואָס עטלעכע וואָלט זאָגן זענען בייזע ריסטריקשאַנז דורך פינאַנציעל ענטיטיז אָדער גאַווערמאַנץ, די צענזור קעגנשטעל פון דעפי אויך אַלאַוז געזונט צאָלונג נעטוואָרקס מיט קליין-צו-קיין דאַונטיים (דיפּענדינג אויף די בלאַקכייוואַן). אפילו הויפּט קרעדיט קאַרטל נעטוואָרקס האָבן ינטערמיטאַנט אַוטאַדזשאַז וואָס קענען אָנמאַכן כאַוואַק אויף דעוועלאָפּעד געביטן און עקאָנאָמיעס וואָס דאַרפֿן אָנליין צאָלונג פאַנגקשאַנאַליטי אָדער ויסמיידן גשמיות געלט פּיימאַנץ.

די לעצטע שליסל נוץ פון DeFi איז טראַסטלאַסנאַס - טייַטש איר טאָן ניט דאַרפֿן צו צוטרוי אַ יחיד אָדער פינאַנציעל ענטיטי צו באַוואָרענען דיין פיינאַנסיז. דאָס איז מעגלעך דורך די בלאָקטשיין. צו אָנהייבן, וועראַפייד קריפּטאָ טראַנזאַקשאַנז זענען ימיוטאַבאַל (יריווערסאַבאַל און אַנטשיינדזשד) אַזוי סוחרים טאָן ניט האָבן צו זאָרג וועגן אַ קונה ריווערסינג אָדער סאַספּענשאַן פון צאָלונג. מער ימפּאָרטאַנטלי, דעפי פּראָטאָקאָלס לאָזן איר צו גאָר קאָנטראָלירן דיין אַסעץ אַזוי עס איז ניט דאַרפֿן צו צוטרוי אַ ינטערמידיערי, דריט פּאַרטיי אָדער אַ פינאַנציעל קאַסטאַדיאַן. דאָס רימוווז די קאַונטערפּאַרטי ריזיקירן וואָס פּלייגד ביידע TradFi (Bernie Madoff Ponzi סכעמע, קיפראס באַנק חשבון נעסינע) און סענטראַלייזד קריפּטאָ יקסטשיינדזשיז (CEXs) און באַדינונגס (FTX, BlockFi, Gemini Earn). דעם דריט-פּאַרטיי ריזיקירן איז וואָס די פראַזע "ניט דיין (פּריוואַט) שליסלען, ניט דיין קאָינס" איז געווארן אַ מאַנטראַ פֿאַר קריפּטאָ נייטיווז. מיט DeFi, "אויב איר האָט דיין שליסלען, איר האָבן דיין קאָינס." דעם מיטל אַז איר האַלטן פול קאָנטראָל פון דיין קריפּטאָ געלט - קיינער אַנדערש קענען אָנרירן זיי.

צו איבערחזרן עטלעכע פון ​​​​די פּראָס אויבן, DeFi טיפּיקלי אַלאַוז פֿאַר פינאַנציעל טראַנזאַקשאַנז און אַגרימאַנץ וואָס זענען פאַסטער, טשיפּער, פּערמישאַןלעסס, טראַסטלאַס, מער פּריוואַט (אַנאַנאַמאַס / פּסעוודאָנים) און צענזור קעגנשטעליק.

העלפּינג די ונבאַנקעד - און ונבאַנקינג די באַנקעד

אן אנדער נאָוטאַבאַל נוץ פון די DeFi יקאָוסיסטאַם איז ווי עס עפן אַקסעס צו שליסל פינאַנציעל באַדינונגס פֿאַר יענע אין אַנדערסערווד מקומות אָדער דעוועלאָפּינג לענדער. א דוחק פון באַנקינג ינפראַסטראַקטשער - אָדער די פּראַקסימאַטי צו עס - אין דעוועלאָפּינג לענדער איז איין סיבה וואָס מיליאַנז אַרום די וועלט נאָך לעבן אין לאַרגעלי געלט-בלויז עקאָנאָמיעס. אנדערע קען פעלן די פינאַנציעל קאַפּיטאַל מינימאַמז פארלאנגט צו עפֿענען אַ באַנק אקאונט אָדער זענען דערשראָקן פון ניצן זיי פֿאַר אַ פאַרשיידנקייַט פון אנדערע סיבות. 

דעפי סאַלושאַנז געבן די ונבאַנקעד צוטריט צו קריפּטאָ פּיימאַנץ, קריפּטאָ סייווינגז אַקאַונץ, קאַלאַטעראַליזעד לאָונז און אנדערע דעפי פּראָדוקטן. די רעוואלוציאנערע סאַלושאַנז לאָזן די ונבאַנקעד צו האָפּקען די ינטערמידיערי שריט פון באַנקינג און גיין פון שטרענג "געלט עקאָנאָמיעס" צו "דעפי עקאָנאָמיעס" אין פיל די זעלבע וועג ווי פילע געגאנגען פון "קיין טעלעפאָן" צו "מאָביל טעלעפאָן" אָן די נויט פֿאַר אַ ינטערמידיערי. לאַנדליין - און די פֿאַרבונדענע ינפראַסטראַקטשער.

פֿאַר די דעוועלאָפּעד וועלט און באַנקעד פּאַפּיאַליישאַנז, DeFi איז בלויז אַן אָלטערנאַטיוו אָדער אָפּציע וואָס אָפּענס דיין פינאַנציעל ברירות. דאָס קען לאָזן איר צו נוצן די דעפי פּראָס דערמאנט אויבן - אָדער ינסענטיווייז די TradFi און FinTech יקאָוסיסטאַמז צו פאָרשלאָגן בעסער ראַטעס, נידעריקער פיז און בעסער דינסט צו בלייבן קאַמפּעטיטיוו און ריטיין קאַסטאַמערז. 

פֿאַר די מענטשן, זיי "אַנבאַנקינג" זיך דורך ריפּלייסינג די סערוויסעס (אין טייל אָדער אין גאַנץ) מיט דעפי אַלטערנאַטיוועס. פֿאַר פילע מיט פאַר-יגזיסטינג פינטעטש אַפּפּס, קאָנטראָלירונג אַקאַונץ און לאַגער מאַרק אַקסעס, DeFi איז פשוט אַ סאַפּלאַמענאַל פּאַראַדיגם וואָס קענען זיין געוויינט אין קאָנצערט מיט טראַדיפי און פינטעטש אָפרינגז.

די דיסאַדוואַנטידזשיז פון דעפי

עס זענען צוויי זייטן צו יעדער קריפּטאָ מאַטבייע (און 6 זייטן צו יעדער בלאָק); עטלעכע זען זאכן דיפערענטלי און אַנטקעגנשטעלנ זיך אַז עטלעכע פון ​​די אַפאָרמענשאַנד אַדוואַנטידזשיז זענען פאקטיש דיסאַדוואַנטידזשיז. בשעת DeFi אַלאַוז איר צו זיין לאַרגעלי אין קאָנטראָל פון דיין פיינאַנסיז, עס קומט מיט ישוז, ריסקס און די נויט פֿאַר מער פערזענלעכע פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט.

עטלעכע קלאָגן די יז פון נוצן און / אָדער די נויט פֿאַר טעכניש קריפּטאָ וויסן צו דינגען מיט דעפי. כאָטש דאָס איז פארבליבן צו פֿאַרבעסערן, DeFi אָפט פעלן דאַפּפּס וואָס קענען גלייַכן די ינטואַטיוו באַניצער ינטערפייסיז (UI) און די פּשוט באַניצער דערפאַרונג (UX) פון FinTech אַפּפּס און אנדערע פינאַנציעל פּראָדוקטן. דאָס קען מאַכן אַ אַרייַנטרעטן שלאַבאַן וואָס דיסקערידזשיז נייַקאַמערז פון ניצן DeFi פּראָדוקטן.

די ימיוטאַביליטי און יריווערסאַביליטי פון טראַנזאַקשאַנז קענען מאַכן פּראָבלעמס - און פינאַנציעל לאָססעס. אויב איר וואָלט שיקן אַ טראַנסאַקטיאָן צו די אומרעכט אַדרעס, עס איז מסתּמא אַז איר קען פאַרלירן די קריפּטאָ קאַנטיינד אין די טראַנסאַקטיאָן (סייַדן די ופנעמער אויסדערוויילט צו וואַלאַנטעראַלי צוריקקומען די קריפּטאָ). אויף די פאַרקערט, איר קענען אָפט באַקומען דיין באַנק, קרעדיט יוניאַן אָדער פינאַנציעל אַפּ צו פאַרקערט אַ פאַלש אָדער פראָדזשאַלאַנט טראַנסאַקטיאָן. דער פעלן פון אַ פינאַנציעל באַקסטאַפּ פֿאַר מיסטייקס איז איין סיבה פילע זענען רילאַקטאַנט צו דינגען מיט DeFi.

דעפי אַלאַוז די מעגלעכקייט פון קריפּטאָ לאָססעס דורך זיך-קאַסטאַדי ערראָרס. בשעת "ניט דיין שליסלען, ניט דיין קאָינס" מיטל דיין קריפּטאָ קענען זיין בעשאָלעם סטאָרד אויף דיין פערזענלעכע קריפּטאָ בייַטל (s), די פליפּ זייַט פון דעם איז "פאַרלירן דיין שליסלען, פאַרלירן דיין קאָינס." אויב איר טאָן ניט האָבן אָפּזוך מיטלען אין פּלאַץ (אַ צווייטיק בייַטל באַקאַפּ אָדער אַ אָפּזוך פראַזע) און איר פאַרלירן דיין בייַטל אָדער פאַרגעסן זיין אַקסעס פּאַראָל, איר וועט פאַרלירן אַלע די קריפּטאָ סטאָרד אויף די בייַטל. אַקסאַדענאַלי מיסדירעקטעד טראַנזאַקשאַנז און אַנריקאַוועראַבאַל קריפּטאָ וואָלאַץ קענען רעזולטאַט אין שווער פינאַנציעל לאָססעס און האָבן באשאפן גרויל מעשיות פֿאַר די אַפעקטאַד. עס איז פיל האַרדער (אויב כּמעט אוממעגלעך) צו פאַרלירן שטענדיק אַקסעס צו דיין לאַגער פּאָרטפעל אָדער באַנק-פֿאַרבונדענע אַקאַונץ.

די לעגיטימאַציע פון ​​פינאַנציעל פּאַרטיעס און זייער טראַנזאַקשאַנז קענען פאַרמייַדן ומלעגאַל אַקטיוויטעטן. בשעת עטלעכע לויבן די פּערמיססיאָנלעסס פון דעפי, אנדערע זענען זארגן וועגן די פעלן פון KYC און אַנטי-געלט-לאָנדערינג (אַמל) פּראָוסידזשערז אין טיילן פון די דעפי וועלט. דאָס קען רעזולטאַט אין ומלעגאַל אַקטיוויטעטן וואָס קען אַנדערש זיין פּריווענטיד - ריינדזשינג פון שטייער ויסדריי צו מענטש טראַפיק. דעפי פּראַפּאָונאַנץ זאָגן אַז TradFi-ינייבאַלד פיאַט פּיימאַנץ נאָך אַקאַונץ פֿאַר די מערהייַט פון די יליסאַט אַקטיוויטעטן.

די לעצטע ריזיקירן איז די געלעגנהייט צו נוצן אַ כאַק אָדער קלוג קאָנטראַקט אין אַ דאַפּפּ אָדער דעפי פּראָטאָקאָל. אפילו אויב איר טאָן ניט מאַכן אַ עראַנט טראַנסאַקטיאָן אָדער פאַרלירן דיין קריפּטאָ בייַטל (און זייַן פאַרמעגן), עס איז נאָך די מעגלעכקייט אַז איר קען פאַרלירן קריפּטאָ דורך דעפי. אויב איר שיקן קריפּטאָ פון דיין בייַטל צו אַ דעפי פּרויעקט, קריפּטאָ קען זיין סטאָלען דורך אַ שוואַרץ הוט העקער ניצן אַ וואַלנעראַביליטי אין אַ פּראָטאָקאָל, קרייַז-קייט בריק אָדער אנדערע דעפי עקספּלויטיישאַן. נאָוטווערדי ביישפילן אַרייַננעמען די DAO Hack, די רונין בריק עקספּלויץ, און די וואָרמהאָלע אינצידענט. פֿאַר יענע וואָס נוצן דעפי, עס איז רעקאַמענדיד צו נוצן דעפי פּראָדוקטן וואָס זענען געזונט געגרינדעט און האָבן שוין אַרום פֿאַר עטלעכע מאָל, ווייַל די געלעגנהייַט פון הצלחה עקסאַקיוטאַד כאַק טענדז צו פאַרמינערן מיט צייט.

באַשטימען אויב דעפי איז רעכט פֿאַר איר

אויב איר ווילט צו עקספּערימענט אין דעם ימערדזשאַנט סעקטאָר, איר קען אָנהייבן מיט אַ DEX ווי Uniswap, Ox Protocol אָדער QuickSwap. נאָך דעם, איר קען באַטראַכטן ויספאָרשן מער פֿעיִקייטן-רייַך דעפי אָפּציעס אַזאַ ווי Lido, Aave, Curve אָדער Compound. זיי לאָזן איר צו עקספּערימענט מיט לענדינג, באַראָוינג און סטייקינג אָפּציעס אין DeFi.

כאָטש רובֿ וואָלט שטימען אַז עס זענען ביידע פּראָס און קאָנס צו דעפי, מיינונגען קענען זיין צעטיילט - אַרגיואַללי באזירט אויף איינער ס פילאָסאָפיקאַל אָדער פּאָליטיש לינינגז. פילע וואָס זענען מער טראדיציאנעלן אָדער קומען פון די TradFi וועלט וואָלט מיינונג וועגן די וויכטיקייט און די מעריץ פון KYC, AML, טראַסטיד פינאַנציעל אינסטיטוציעס און האָבן עטלעכע סאָרט פון בריירע אין די געשעעניש פון אַ פינאַנציעל פֿאַרבונדענע כאַק, סקאַם אָדער אנדערע אַרויסגעבן. פֿאַר די קריפּטאָ געבוירן מאַסע, DeFi איז די לייזונג צו קאַונטערפּאַרטי ריזיקירן, פינאַנציעל ינערמידיעריז, אַנבאַנגקט פּאַפּיאַליישאַנז, די פאַרלאַנג צו זיין אַנאַנאַמאַס, פינאַנציעל צענזור און פינאַנציעל רייַבונג און דילייז אין טראדיציאנעלן באַנקינג. פֿאַר די סיבות, דער באַשלוס צו בלייַבן געפלאנצט אין TradFi, ויספאָרשן דעפי, אָדער נוצן אַ קאָמבינאַציע פון ​​​​די בוילעט פינאַנציעל וועלטן, איז בכלל בעסטער לינקס צו דעם יחיד, זייער יינציק צושטאנדן און זייער קוילעלדיק פּערספּעקטיוו.

אָפּנאַרן שיt

דעפי פּראָס:

• דעפי אַלאַוז פֿאַר פּערמישאַןלעסס, טראַסטלאַס און צענזור-קעגנשטעליק טראַנזאַקשאַנז.
• דעפי ינייבאַלז אָנליין פינאַנציעל פּריוואַטקייט.
• DeFi פינאַנציעל טראַנזאַקשאַנז און פּראַסעסאַז זענען טיפּיקלי פאַסטער און טשיפּער.
• DeFi גיט פינאַנציעל באַדינונגס צו די ונבאַנקעד.
• דעפי קענען "אָנבאַנק די באַנקעד" דורך געבן זיי אַן אָלטערנאַטיוו וועג צו פירן זייער פיינאַנסיז.

דעפי קאָנס:

• דעפי אָפּציעס קענען זיין מער שווער צו נוצן רעכט צו דער ווייניקער ווי אָפּטימאַל UI / UX און / אָדער די נויט פֿאַר קריפּטאָ וויסן.
• אַקסאַדענאַלי מיסדירעקטעד טראַנזאַקשאַנז און אַנריקאַוועראַבאַל קריפּטאָ וואָלאַץ קענען רעזולטאַט אין פאַרפאַלן געלט וואָס קענען ניט זיין ריקאַווערד.
• כאַקערז האָבן סטאָלען גרויס אַמאַונץ פון קריפּטאָ דורך עקספּלויטינג באַגז און וואַלנעראַביליטיז אין דעפי פּראָטאָקאָלס; דאָס קען פירן צו סטאָלען דיין געלט.