וואָס איז באַלאַנסער פּראָטאָקאָל? אַלץ איר דאַרפֿן צו וויסן

באַלאַנסער איז איינער פון די מערסט פאָלקס אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז (אַממס) און דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז אויף די עטהערעום נעץ. עס אַלאַוז וסערס צו טייקעף ויסבייַטן טאָקענס און פאַרדינען פיז ווען זיי צושטעלן ליקווידיטי צו פאַרשידענע פּאָאָלס.

באַלאַנסער קאַמפּיץ מיט אנדערע פּלאַטפאָרמס אַזאַ ווי ERC20-באזירט וניסוואַפּ און SushiSwap. עס האט זייַן אַדוואַנידזשיז און דיסאַדוואַנטידזשיז.

די פאלגענדע יימז צו ענטפֿערן פֿראגן וועגן באַלאַנסער, ונטערזוכן האַרץ פֿעיִקייטן, קונה שטיצן, זיכערהייט געראַנטיז, און אַזוי אַרויס.

די באַלאַנסער פּראָטאָקאָל

מיט די נוצן פון ליקווידיטי פּאָאָלס, דעם AMM פּלאַטפאָרמע אַלאַוז ניצערס צו ויסבייַטן זייער ERC-20 אַסעץ אָן די נויט פֿאַר אַ סענטראַלייזד ענטיטי אָדער אויטאָריטעט. באַלאַנסער יוזערז קענען אויך פאַרדינען אַ טיילן פון טריידינג פיז ווי זיי צושטעלן ליקווידיטי.

צו פאַרגרעסערן די ליקווידיטי אויף די באַלאַנסער פּראָטאָקאָל, די פּלאַטפאָרמע אָפפערס עטלעכע ינסענטיווז צו יוזערז. וואָס שטעלט עס באַזונדער פון עטלעכע פון ​​​​די גרויס גאַנז אין די AMM פּראָטאָקאָל פּלאַץ איז אַז עס גייט אַזוי ווייַט ווי צו פאָרשלאָגן יוזערז גענוג בייגיקייט צו שאַפֿן זייער פּריוואַט ליקווידיטי פּאָאָלס.

יוזערז קענען לעסאָף מאַכן פּאָאָלס ניצן צוויי אָדער מער קריפּטאָ אַסעץ פון זייער ברירה. פיל ווי אנדערע נאָוטאַבאַל אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז, באַלאַנסער רוץ זיין טריידז דורך קיין ליקווידיטי פּאָאָלס דארף צו באַוואָרענען די בעסטער רייץ פֿאַר יוזערז.

די דריי הויפּט באַניצער דעמאָגראַפיקס אויף באַלאַנסער אַרייַננעמען טריידערז, ינוועסטערז, סמאַרט קאַנטראַקץ, ליקווידיטי פּראַוויידערז און אַרביטראַזשערז (זיי קאַפּיטאַלייז אויף פאַרשידענע פּרייַז ספּרעדז אַריבער פּלאַטפאָרמס.)

פּראָס:

• גאָר דיסענטראַלייזד און פּערמיסיאָנלעסס
• ליקווידיטי פּאָאָלס זענען אָפן פֿאַר ווער עס יז
• קוסטאָמיזאַבלע אַממס

קאָנס:

• לימיטעד בלויז צו ERC-20 טאָקענס
• קיין רירעוודיק אַפּלאַקיישאַן איז בנימצא
• הויך גאַז פיז
• ניט אָנהייבער-פרייַנדלעך
• אַנרעגיאַלייטיד DEX

וואָס איז באַלאַנסער?

באַלאַנסער איז אַ דיסענטראַלייזד עטהערעום-באזירט וועקסל און איינער פון די לידינג אָטאַמייטיד מאַרק מייקערז (אַממס) אין די קריפּטאָקוררענסי וועלט. עס לויפט אויף די עטהערעום מאַיננעט און אַלאַוז ניצערס צו נוץ פון עטלעכע פֿעיִקייטן צו שאַפֿן דעפי פּראָדוקטן.

עס איז געווען לאָנטשט צוריק אין 2019 דורך די גרינדערס פון באַלאַנסער לאַבס - Mike McDonald און Fernando Martinelli. ביידע קאָ-גרינדערס זענען וועטעראַן מיטארבעטערס צו די קריפּטאָ אינדוסטריע און האָבן קאָללאַבאָראַטעד ארבעטן אויף אנדערע בלאַקשאַינס און דעפי פּראַדזשעקס.

די אַנטוויקלונג פון באַלאַנסער אנגעהויבן אין 2018 מיט זיין בראָנדז מעלדונג. די רעשט פון די דריי פייזאַז זענען לעבן אין 2020. די בראָנדז מעלדונג נאכגעגאנגען אַ קייַלעכיק פון פאַנדינג אין מערץ 2020, מיט באַלאַנסער רייזינג $ קסנומקס מיליאָן.

אין די פריער יאָרן פון באַלאַנסער ס קאַטער, וועגן 100 מיליאָן BAL טאָקענס (באַלאַנסער ס נוצן סימען) זענען מינטיד. דער פּראָטאָקאָל באפרייט 75% פון זיי צו מיינערז און פונאנדערגעטיילט 25% צווישן זייַן דעוועלאָפּערס און שערכאָולדערז. אין דעם פּראָצעס, עס סאָלד אויס 5 מיליאָן טאָקענס צו דעם ציבור.

באַלאַנסער פּראָדוקטן און פֿעיִקייטן

די באַלאַנסער עקסטשאַנגע

באַלאַנסער אַלאַוז ניצערס צו האַנדלען מיט אָפּטימאַל פּרייסיז. דער פּראָטאָקאָל ינקעראַדזשאַז עפעקטיוו טריידינג דורך פּאָאָלינג קראַודסאָורסעד ליקווידיטי פון ינוועסטער פּאָרטפאָוליאָוז בשעת ניצן זיין סמאַרט אָרדער רוטינג שטריך צו געפֿינען די בעסטער פּרייסאַז פֿאַר טריידערז.

יוזערז קענען בייַטן קיין קאָמבינאַציע פון ​​ERC-20 טאָקענס אויף באַלאַנסער און באַקומען אַקסעס צו ינטעליגענט פּרייסינג, MEV שוץ און גאַז סובסידיעס / אָפּטימיזאַטיאָנס.

די האַנדל אַפּ

צו אָנהייבן ניצן די האַנדל אַפּ פון דעם פּראָטאָקאָל, קויפן און פאַרקויפן אָדער קראָם קריפּטאָקוררענסי, יוזערז נאָר דאַרפֿן צו שאַפֿן אַ זיך-קאַסטאַדי בייַטל.

די BAL טאָקען

פּראַוויידינג ליקווידיטי אָדער טריידינג אויף די באַלאַנסער פּראָטאָקאָל ערנז ניצערס BAL טאָקענס.

BAL טאָקענס זענען קליימד און געוויינט צו אָנטייל נעמען אין די באַלאַנסער גאַווערנאַנס פּראָטאָקאָלס. אין דעם פאַל, ליקווידיטי פּראַוויידערז זענען אַסיינד שטימען רעכט דיפּענדינג אויף די פּראָצענט פון טאָקענס זיי האַלטן אָדער פלעקל אין די בעקן.

די באַלאַנסער פּאָאָלס

באַלאַנסער פּאָאָלס לויפן קלוג קאַנטראַקץ און האַלטן ווערט דורך צוויי אָדער מער ERC-20 טאָקענס. יעדער סימען האט זיין וואָג, און יוזערז קענען האַנדלען מיט אנדערע טאָקענס אין דעם בעקן. די קלוג קאַנטראַקץ ריאַדזשאַסט די בעקן צו האַלטן אַ פּראַפּאָרשאַנאַל און גלייַך ווערט פון ליקווידיטי אין עס.

טאן אַזוי האלט די ווערט פון יעדער סימען פּראַפּאָרשאַנאַל צו די ווערט פון ליקווידיטי אין די גאנצע בעקן. בעקן אָונערז באַקומען פיז פון די טריידז וואָס פּאַסירן אין די בעקן. דער פּראָטאָקאָל אָפפערס צוויי הויפּט טייפּס פון פּאָאָלס:

• ציבור פּאָאָלס: די פּאָאָלס לאָזן ווער עס יז צו צושטעלן ליקווידיטי צו באַלאַנסער דורך אַדינג דיגיטאַל אַסעץ. קריייטערז קענען שטעלן די פּאַראַמעטערס פון ציבור פּאָאָלס איידער לאָנטשינג, און די פּאַראַמעטערס קענען נישט זיין טשיינדזשד אפילו דורך זיי. פּובליק פּאָאָלס זענען וויטאַל פֿאַר קליין ינוועסטערז וואָס בעסער וועלן צו פאַרדינען פיז פון זייער פאַרמעגן.
• פּריוואַטע פּאָאָלס: דאָ, בלויז דער באשעפער קענען לייגן אַ אַסעט אָדער צוריקציען עס. דער באשעפער קענען אויך סטרויערן די פּאַראַמעטערס פון די בעקן, אַרייַנגערעכנט ווייטינגז, פּאַסיק אַסעץ און פיז. פּריוואַט פּאָאָלס זענען גרויס פֿאַר אַסעט מאַנאַדזשערז וואָס פאַרמאָגן גרויס פּאָרטפאָוליאָוז און בעסער וועלן צו פאַרדינען פיז אויף ספּעציפיש דיגיטאַל אַסעץ.

באַלאַנסער ס אָפֿן פּלאַן אַלאַוז ווער עס יז צו מאַכן זייער בעקן טיפּ בשעת טשוזינג צווישן פאַרשידענע פאַנגקשאַנז און פלעקסאַבאַל פּרייסינג אָפּציעס.

ונטער זענען עטלעכע ביישפילן פון די פילע בעקן ברירות בנימצא פֿאַר פאַרשידענע סימען קאַמבאַניישאַנז.

• סטאַביל פּאָאָלס: סטאַביל פּאָאָלס זענען פּאַסיק פֿאַר ווייך-פּעגד טאָקענס מיט אַ הויך קאָראַליישאַן קאָואַפישאַנט ווי DAI/USDC/USDT.
• ווייטעד פּאָאָלס: וועיגהטעד פּאָאָלס זענען דיזיינד פֿאַר ברייט נוצן, אַרייַנגערעכנט עטלעכע טאָקענס וואָס טאָן ניט האָבן אַ פּרייַז קשר ווי DAI / WETH.
• מעטאַסטאַבלע פּאָאָלס: די זענען דיזיינד צו שטיצן ניט-פּעגד טאָקענס וואָס ופהיטן קאָראַליישאַן. אַזאַ טאָקענס, אָבער, קען דייווערדזש איבער צייַט און אַ גוט בייַשפּיל איז אַ דעריוואַט.
• געראטן פּאָאָלס: די זענען געבויט צו צושטעלן מאַקסימום און האַרט בייגיקייַט צו פירן דינאַמיש געלט.
• ליקווידיטי באָאָטסטראַפּפּינג פּאָאָלס: די פּאָאָלס זענען נוציק פֿאַר מאָדיפיצירן די ליקווידיטי פון איין סימען אין אנדערן.

די וואָלט

די וואָלט איז די הויפט קאָמפּאָנענט פון באַלאַנסער. עס איז אַ קלוג קאָנטראַקט אַז קאָנטראָלס און סטאָרז אַלע טאָקענס אין יעדער באַלאַנסער בעקן. אין אַדישאַן צו זיין אַ וויכטיק טייל פון די יקאָוסיסטאַם, די וואָלט דינען ווי אַ גייטוויי דורך וואָס ניצערס דורכפירן רובֿ אַפּעריישאַנז ווי דזשוינץ, סוואַפּס און עגזיץ.

טאָקען פאַרוואַלטונג און אַקאַונטינג זענען אפגעשיידט פון די בעקן לאָגיק אין די וואָלט. באַלאַנסער קליימז פּול קאַנטראַקץ ווערן גרינגער זינט זיי טאָן ניט דאַרפֿן צו פירן אַסעץ אַקטיוולי און בלויז רעכענען עגזיץ, סוואַפּס און דזשוינץ.

סמאַרט סדר ראַוטער (SOR)

Balancer's Smart Order Router העלפּס זיין טריידערז געפֿינען די בעסטער פּרייסינג מעגלעך. עס יידענאַפייד די בעסטער טריידז פֿאַר אַ ספּעציפיש גאַנג פון פּראָדוקציע און אַרייַנשרייַב טאָקענס אויב זיי זענען אַ גלייַך ויסבייַטן אין איין בעקן אָדער אַ מישן פון טראַנזאַקשאַנז צווישן עטלעכע פּאָאָלס.

די סמאַרט אָרדער ראַוטער ינקריסיז מיט די יקספּאַנשאַן פון די דייווערסיטי פון באַלאַנסער פּאָאָלס, און עס האלט גראָוינג ווי עקסטרע בעקן טייפּס מיט פאַרשידענע מאַט זענען באַקענענ. דעם מיטל אַז די פּאָאָלס פון די באַלאַנסער יקאָוסיסטאַם קענען אַלע ויספירן טריידז.

אויך, דורך ינטאַגרייטינג און קאַנעקטינג מיט די סמאַרט אָרדער ראַוטער, קיין מנהג בעקן אויף באַלאַנסער קענען נוצן באַלאַנסער ס ליקווידיטי פֿעיִקייטן.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

אויף app.balancer.fi, די Balancer Gnosis Partnership איז די פעליקייַט טריידינג צובינד. עס ניצט Gnosis Solvers און די Balancer Vault צו דורכפירן טריידז אין באַטשאַז. טריידערז קענען פאָרלייגן סוואַפּס ניצן Gnosis Solvers דורך סיינינג אַ אָנזאָג וואָס ינישיאַץ אַ גאַזלעסס טראַנסאַקטיאָן.

צו האַלטן טריידערז זיכער פֿאַר מיינער עקסטראַקטאַבלע ווערט אָדער MEV, די סאָלווערס גלייַכן טראַנזאַקשאַנז ניצן ליקווידיטי אויף-קייט, פאַסילאַטייטינג די נוצן פון צופאַל פון וויל. BGP ניצט עטלעכע דעקסעס צו גאַראַנטירן טריידערז שטענדיק באַקומען די בעסטער פּרייסאַז.

די האַרט ינטאַגריישאַן פון BGP מיט Balancer's Vault אַלאַוז עס צו דורכפירן סאַפיסטאַקייטיד מולטי-האָפּקען דילז מיט מינימום סימען טראַנספערס בשעת לאָוערינג טראַנסאַקטיאָן קאָס. עס גרופּעס גאַזלעסס טראַנזאַקשאַנז, ינשורינג אַז ניט געראָטן טריידערז טאָן ניט פירן צו אַ אָפּצאָל אָנווער.

ווי צו עפֿענען אַ באַלאַנסער חשבון

עס איז פּשוט צו אָנהייבן מיט Balancer. די UX פון די פּלאַטפאָרמע מאכט אַקסעס און נאַוויגאַציע סימלאַס, פּראַוויידינג נוציק און געזונט-געשטעלט מכשירים צו האַנדלען, ינוועסטירן און צוריקציען טאָקענס.

טריידערז און פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז קענען ליווערידזש באַלאַנסער ס יינציק פּראָדוקטן און פֿעיִקייטן צו ינוועסטירן אָדער בויען אויף דער פּלאַטפאָרמע צו שאַפֿן נייַע ינאַווייטיוו טייפּס פון דיסענטראַלייזד פינאַנציעל אַפּלאַקיישאַנז (דאַפּפּס).

אויף די שפּיץ לינקס ווינקל פון באַלאַנסער ס האָמעפּאַגע, ניצערס וועלן געפֿינען אָפּציעס צו נוצן באַלאַנסער ס ינוועסט אַפּ, האַנדל אַפּ אָדער די בילד אָפּציע.

פיז און קאַמישאַנז אויף באַלאַנסער

אויף באַלאַנסער, יעדער בעקן טשאַרדזשיז אַ אַנדערש אָפּצאָל. חוץ, די נומער פון פיז טשאַרדזשינג קען אָפענגען אויף די ברירה פון אַ בעקן ס דעוועלאָפּער, און עטלעכע פיז קענען קייט פון 0.0001% צו 10%. לאָמיר געפֿינען עטלעכע פיז אָנווענדלעך צו די באַלאַנסער פּראָטאָקאָל.

באַלאַנסער עקסטשאַנגע טריידינג פיז

טריידינג פיז זענען אַ פּראָפּאָרציע פון ​​יעדער טראַנסאַקטיאָן קריפּטאָ טריידערז באַצאָלן צו בעקן לפּס און זענען געגרינדעט דורך בעקן דעוועלאָפּערס. מיט סענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז, יוזערז באַקומען באפוילן אַ טאַקערז אָפּצאָל פון טאַקערז און אַ מייקערז אָפּצאָל פון מייקערז.

טאַקערז זענען יוזערז רימוווינג ליקווידיטי פון די סדר בוך ווען זיי אָננעמען שוין געשטעלט אָרדערס. מייקערז זענען ניצערס וואָס שטעלן די אָרדערס.

אַן אָלטערנאַטיוו צו באַשולדיקן באַזונדער טאַקערז און מייקערז 'פעז איז טשאַרדזשינג די זעלבע פלאַך פיז צו די פאַבריקאַנט און די טיימער. מיט דיסענטראַלייזד יקסטשיינדזשיז ווי באַלאַנסער, עס זענען קיין בנימצא טריידינג פיז. אַזוי אין טערמינען פון טריידינג פיז, באַלאַנסער טוט נישט באַשולדיקן יוזערז.

נעץ פיז

נעץ פיז זענען באַצאָלט צו באַזונדער בלאָקטשיין אָדער קריפּטאָ מיינערז און זענען נישט פיז באַצאָלט צו די באַלאַנסער וועקסל. נעץ פיז זענען נישט פאַרפעסטיקט; זיי בייַטן טייל מאָל. זייער פיגיערז אָפענגען אויף די דרוק אויף די נעץ אין קיין געגעבן צייט.

שטיצט דעוויסעס

באַלאַנסער קען נישט האָבן אַ רירעוודיק אַפּ בנימצא אויף אַנדרויד אָדער יאָס. אָבער, יוזערז קענען לויפן די וועקסל אויף זייַן וועב אַפּ ניצן אַ רירעוודיק טעלעפאָן אָדער דעסקטאַפּ.

קונה סופּפּאָרט

יוזערז קענען שמועסן מיט באַלאַנסער ס קונה שטיצן, און דאָס איז אַ שטריך וואָס שטעלט עס באַזונדער פון פילע 'דיסענטראַלייזד' קאָמפּעטיטאָרס.

חוץ די לעבן שמועס פאַנגקשאַנאַליטי אויף דעם וועבזייטל, יוזערז זענען אויך פריי צו שיקן אַן E- בריוו [אימעיל באשיצט] , אָדער דערגרייכן זיך דורך לינקעדין אָדער טוויטטער.

שטיצט קריפּטאָקוררענסי

באַלאַנסער שטיצט נישט טאָקענס וואָס טאָן ניט גלייַכן די ERC-20 נאָרמאַל, אפילו אויב זיי זענען געניצט אין זיכער פּאָאָלס.

די פּלאַטפאָרמע אויך קען נישט קאָנטראָלירן די טאָקענס וואָס זענען געהאלטן אין די באַלאַנסער פּאָאָלס; זיי זענען קלוג קאַנטראַקץ. צו מאַכן זיכער אַז טאָקענס מיט באַוווסט פלאָז זענען נישט געניצט אין פּאָאָלס, די קאָנפיגוראַבלע רעכט פּאָאָלס אָדער CPRs זענען שטעלן אין פּלאַץ.

באַלאַנסער ס געבוירן סימען איז אויך ליסטעד אויף עטלעכע געגרינדעט קריפּטאָ יקסטשיינדזשיז און טריידינג פּלאַטפאָרמס פֿאַר זיכער טראַנזאַקשאַנז. די פּלאַטפאָרמס אַרייַננעמען Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com און Bithumb.

זיכערהייַט

די באַלאַנסער פּראָטאָקאָל האט קיין אַדמין שליסלען אָדער באַקדאָרז, וואָס מאכט עס אַ גאָר טראַסטלאַס איינער ווו יוזערז קענען נישט אַפּגרייד באַלאַנסער פּאָאָלס. אונטן זענען עטלעכע זיכערהייט מעקאַניזאַמז פון באַלאַנסער:

• באַלאַנסער איז גאָר אַודיטעד: באַלאַנסער אַדאַץ מיט Trail of Bits, Certora און OpenZeppelin. עס קעסיידער אַנדערגאָוז מער אַדאַץ צו ענשור אַז עס טרעפן זיכערהייט און דעקס סטאַנדאַרדס.
• זשוק באָונטי פּראָגראַם: אין די V2 מעלדונג פון זיין האַרץ קאַנטראַקץ, באַלאַנסער איז פליסנדיק אַ אָנגאָינג זשוק ברייטהאַרציקייט פּראָגראַם. די סומע פון ​​​​באַצאָלט באַלוינונג וועט אָפענגען אויף די שטרענגקייַט פון די זשוק. זשוק באַונאַטיז וועט צולייגן צו די באַלאַנסער קלוג קאַנטראַקץ וואָס זענען פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר סיקיורינג פּראָטאָקאָל געלט אויף די מאַיננעט פון עטהערעום.

ווי מיר האָבן דערמאנט, באַלאַנסער איז פּערמיסיאָנלעסס, אַזוי עס איז שטענדיק אַ געלעגנהייַט פון פאָלטי אָדער בייזע טאָקענס ביי די קאָנטראַקט מדרגה. דאָ ס וואָס Balancer ס ענטפער צו אַלע דעם איז:

• באַלאַנסער האלט צו אָפּשאַצן און קאָנטראָלירן דעם פּראָטאָקאָל אויף אַ אָנגאָינג יקער.
• עס האט צוגעלייגט אַריבערפירן אָפּצאָל טאָקענס צו די וי בלאַקליסט.
• באַלאַנסער אויך צוגעגעבן נאָך דאַקיומענטיישאַן וועגן די דיינדזשערז פֿאַרבונדן מיט ווי פּאָאָלס אַרבעטן און ווי טאָקענס וואָס מענטשן בייזע בויען קען פליסן געלט פון אַ בעקן.

די באַלאַנסער ס בעקן כאַק

אין יאנואר 2021, אַן אַרויסגעבן ערלויבט אַ אַטאַקער צו גאַנווענען געלט פון צוויי פּאָאָלס מיט טאָקענס מיט אַ פּלאַץ פון אַריבערפירן פיז. דער אַרויסגעבן איז געשען טראָץ די אָפט וואָרענען פון Balancer וועגן אַנפאָרסין קאַנסאַקווענסאַז אַרום ERC-20 מיט אַריבערפירן פיז אין זיין דיסקאָרד, דאָקומענטן און אנדערע טשאַנאַלז.

די באַלאַנסער פּלאַטפאָרמע איז געבויט פֿאַר ERC-20-געהאָרכיק טאָקענס. ווען די טאָקענס אַקט אַניוזשואַלי און אומגעריכט, עס וועט שטענדיק זיין נעגאַטיוו קאַנסאַקווענסאַז. אין קאַנקלוזינג דעם געשעעניש, באַלאַנסער ריימבערסט ליקווידיטי פּראַוויידערז וואָס פאַרפאַלן געלט.

סאָף

באַלאַנסער איז אַ באַקוועם פּראָטאָקאָל פֿאַר קריפּטאָ ינוועסטערז וואָס ווילן צו בייַטן דיגיטאַל אַסעץ אין אָפּטימאַל פּרייסיז אָדער האָבן ליידיק פּאָרטפאָוליאָוז וואָס זיי ווילן צו ליווערידזש.

פּריוואַט ליקווידיטי פּאָאָלס אויף דער פּלאַטפאָרמע זענען סטאַנדאַוט פֿעיִקייטן וואָס פּאָרטפעל מאַנאַדזשערז און גרויס-וואָג ינוועסטערז קען געפֿינען נוציק. מולטי-סימען פּאָאָלס פאָרשלאָגן אַקסעס צו אַ האַרט אינדעקס פון קריפּטאָס וואָס קענען אויטאָמאַטיש ריבאַלאַנס.