די וואסערן זענען נאך ווייט פון רואיג נאכדעם וואס די פעדעראלע רעגולארן האבן געכאפט איבער $ 300 ביליאָן אין דיפּאַזאַץ און אַסעץ פון סיליציום וואַלי באַנק, די באַל - האַלוואָע פון די טעק און VC סעקטאָרס, אין די צווייט-גרעסטן באַנקינג דורכפאַל אין יו. עס. געשיכטע אויף פרייטאג, און דערנאָך די דריט גרעסטער, ניו יארק באזירט כסימע באַנק אויף זונטאג. אבער די פינגער-פוינטינג אויף וואָס געפֿירט די באַנקס ' בליץ-שנעל ייַנבראָך האט שוין אנגעהויבן. טריידערז און קלייאַנץ זענען באַשולדיקן מיסמאַנידזשמאַנט אויף דער עקזעקוטיוו מדרגה פון SVB, וואָס צווישן אנדערע זאכן, האט געפעלט א הויפט ריסק אפיציר פֿאַר אַכט חדשים לעצטע יאָר. קריפּטאָקוררענסי אַדוואַקאַץ געזאגט די סענטראַלייזד פינאַנציעל סיסטעם איז געווען אין שולד. ווענטורע קאַפּיטאַליסץ זענען לאַרגעלי באַשולדיקן איינער דעם אנדערן פֿאַר אַמפּלאַפייינג פּאַניק אויף געזעלשאַפטלעך מידיאַ וואָס האָט זיך אויסגעדרייט אין אַ רעקאָרד פון $42 ביליאָן באַנק לויפן. אָבער פֿאַר דעמאָקראַטיש סענאַטאָר עליזאַבעטה וואָראַן, לעגיסלאַטיווע ענדערונגען באַנק יגזעקיאַטיווז לאַביד פֿאַר יאָרן צוריק (אַרייַנגערעכנט SVB ס אייגענע סעאָ, Greg Becker) מיינען די באַנקינג סעקטאָר ס קריזיס איז געווען פּרידיקטאַבאַל און אָוווערדו, און די שרייבן אויף די וואַנט איז פֿאַר מער ווייטיק פאָרויס.
עס בלייבט ומקלאָר וואָס די ריפּאַל יפעקץ פון SVB ס דורכפאַל וועט זיין פֿאַר די באַנקינג אינדוסטריע. די Biden אַדמיניסטראַציע האט פּלעדזשד אַז אפילו קאַסטאַמערז מיט אַנינסוערד דיפּאַזאַץ ביי SVB וועט זיין גאַנץ און אַז באַנקס, נישט שטייער, וועט טראָגן די מאַסע פון פיקסיר דעם קריזיס, אָבער טענטשאַנז זענען נאָך אויף אַ מעסער ס ברעג ווי קלייאַנץ אין די יו און אַרום דער וועלט זאָרג אַז אנדערע באַנקס קען ספּיראַליש ווי SVB. ווי מיט SVB, רעגיאַלייטערז צוגעזאגט סיגנאַטורע דאַפּאַזיטערז וועט זיין געמאכט גאַנץ, אונטער אַ ענלעך "סיסטעמיק ריזיקירן ויסנעם." ווען מארקפלעצער געעפנט פֿאַר טריידינג אויף מאנטאג, רעגיאָנאַל באַנקס אויף די וועסט קאָוסט גאַט קראַשט, מיט דאַזאַנז פון זיי האַלטן טריידינג צווישן רעקאָרד טראפנס.
די סטאָרמי ווינטן פון די באַנקינג אינדוסטריע זענען נישט באַשטימט צו ייַנגיין באַלד, אָבער מיט די שולד שפּיל שוין אין פול סווינג, Warren שפּיציק צו אַ לאַנג-שטייענדיק טרויער פון איר ווי די ערשטיק פּערפּאַטרייטער הינטער דעם קריזיס: באַנקס פּושינג פֿאַר העכער קורץ-טערמין פּראַפיץ טראָץ קריייטינג מער פינאַנציעל ריזיקירן, און אַנטי-רעגולירן לאַביינג השתדלות צו רייסן לעגיסלאַטיווע פּראַטעקשאַנז וואָס קען האָבן פּריווענטיד די קריזיס פון געשעעניש.
"די לעצטע באַנק פייליערז זענען דער דירעקט רעזולטאַט פון לעאַדערס אין וואַשינגטאָן וויקאַנינג די פינאַנציעל כּללים," Warren געשריבן אין אַן אָפּ-עד ארויס מאנטאג אין די New York Times.
SVB ס ייַנבראָך האט שיידז פון אנדערע באַנק ראַנז וואָס געטראפן בעשאַס די 2008 פינאַנציעל קראַך. דער קריזיס - און די ראָלע וואָס רעגירונג ינטערווענטיאָן געשפילט אין מיטאַגייטינג עס - שטעלן די בינע פֿאַר ופראַמען רעגולאַטאָרי רעפארמען צו פאַרמייַדן צוקונפֿט סיסטעמיק באַנק פייליערז. אין 2010, די רעגירונג ענאַקטאַד די דאָדד-פראַנק אקט, איינער פון די מערסט באַטייטיק געסעצ - געבונג רעגיאַלייטינג פינאַנציעל טעטיקייט זינט די גרויס דעפּרעסיע, צו פאַרגרעסערן אַקאַונטאַביליטי און דורכזעיקייַט אין די יו. עס. באַנקינג סעקטאָר און דיסקערידזש ריזיקאַליש לענדינג פּראַקטיסיז.
דאָדד-פראַנק איז דיזיינד צו שיקן צו געשיכטע די "צו גרויס צו דורכפאַלן" עפאכע אין וועלכע געוויסע פינאנציעלע אינסטיטוציעס זענען געווען אזוי אינטעגראל אין דער עקאנאמיע, אז די רעגירונג איז געווען מחויב אריינצוטרעטן און זיי ראטעווען. אבער די נאַטור פון SVB ס ייַנבראָך און די מאָס וואָס די עקאנאמיע קען ליידן ווייַל פון עס נאך אמאל האט אויפגעהויבן דעם שפעקט פון אַ באַנק איז "צו גרויס צו פאַרלאָזן." פֿאַר דעם, Warren ינסיסץ איר קענען באַשולדיקן אַ באַטייטיק אַראָפּרעכענען אין די רעגירונג ס רעגולאַטאָרי מאַכט איבער באַנקס זינט 2018 נאָך באַנק יגזעקיאַטיווז, אַרייַנגערעכנט SVB ס אייגענע סעאָ, Greg Becker, הצלחה לאַביד צו רעדוצירן די פאַרנעם פון דאָדד-פראַנק.
"אין 2018, די גרויס באַנקס וואַן. מיט שטיצע פון ביידע פארטייען, האט פרעזידענט דאנאלד טראמפ אונטערגעשריבן א געזעץ צו צוריקקריגן קריטישע טיילן פון דאד-פראנק, ”האָט Warren געשריבן. "אויב קאָנגרעס און די פעדעראלע רעסערווע נישט ראָולד צוריק די שטרענגערע פאַרזע, SVB און סיגנאַטורע וואָלט געווען אונטערטעניק צו שטארקער ליקווידיטי און קאַפּיטאַל רעקווירעמענץ צו וויטסטאַנד פינאַנציעל שאַקס."
וויקאַנינג רעגולאַטאָרי מאַכט איבער באַנקס
השתדלות צו פאַרשפּאַרן פעדעראלע רעגולאַטאָרס פון האָבן מער זאָגן איבער די פינאַנציעל אינדוסטריע אנגעהויבן געזונט איידער דאָדד-פראַנק איז אפילו ענאַקטאַד, אָבער לאַבייסץ לעסאָף גאַט זייער וועג אין 2018, ווען געוועזענער פרעזידענט דאָנאַלד טראַמפּ געחתמעט אַ געזעץ צו רעדוצירן די רעגולאַטאָרי מאַכט פון די אַקט. די רעכענונג באקומען בייפּאַרטיזאַן האַסקאָמע אין קאנגרעס, אָבער געראטן שטיצן פון בלויז 17 דעמאקראטן אין סענאט, מי ט מיטגלידע ר פו ן דע ר פראגרעסיװע ר פליג ל פו ן דע ר פארטײ , האב ן זי ך שטארק קעגנגעשטעלט .
Warren איז געווען צווישן די מערסט וואָקאַל קעגנערס צו די ענדערונגען, וואָס האָבן געהאלטן שטרענג פעדעראלע איבערזיכט כוחות פֿאַר גרויס באַנקס אָבער לאַרגעלי באפרייט קליין און רעגיאָנאַל באַנקס פון ריפּאָרטינג רעקווירעמענץ וואָס די אינדוסטריע האט קריטיקירט ווי צו קאָמפּליצירט און צייט-קאַנסומינג. וואָרן argued אין דער צייט אַז "קליין באַנקס" זענען אין פאַקט עפּעס אָבער, און ראָולינג צוריק ריסטריקשאַנז וואָלט פאַרגרעסערן די שאַנסן פון אן אנדער קריזיס.
"די כּללים האָבן אונדז זיכער פֿאַר כּמעט אַ יאָרצענדלינג," זי געזאגט. “וואשינגטאן וועט מאכן גרינגער פאר די בענק זיך צו לויפן אין ריזיקירן, מאכן עס גרינגער צו שטעלן אונדזערע באשטאנדטיילן אין געפאר, מאכן עס גרינגער צו שטעלן אמעריקאנער פאמיליעס אין געפאַר, נאָר כּדי די סעאָס פון די בענק זאָלן קענען באַקומען אַ נייעם פֿירמע דזשעט און לייג נאָך אַ שטאָק צו זייער נייַע פֿירמע הויפּטקוואַרטיר.
בעקער פון SVB געטענהט פאר לאזערע תקנות בשעת עדות צו קאנגרעס אין 2015. אין די וועקן פון די דירעגיאַליישאַן רעכענונג, סווב ס דיפּאַזאַץ געוואקסן פון אַרום $ 50 ביליאָן אין 2020 צו איבער $ 170 ביליאָן אין דער צייט פון פאַרכאַפּונג, אויך נוץ פון אַ נידעריק-אינטערעס-קורס סוויווע וואָס פייווערד ריזיקאַליש לענדינג. ווארען האט געשריבן אין איר אפדעיט אז די באנק איז נישט געלונגן צו גרייטן זיך צו די העכערע ראטע סביבה וואס איז געווארן רעאליטעט אין די לעצטע יאר.
"SVB האָט געליטן פון אַ טאַקסיק מישן פון ריזיקאַליש פאַרוואַלטונג און שוואַך השגחה," זי געשריבן, צוגעלייגט אַז עס "משמעות ניט אַנדערש צו היגיענע קעגן די קלאָר ווי דער טאָג ריזיקירן פון רייזינג אינטערעס ראַטעס. דער געשעפט מאָדעל איז געווען גרויס פֿאַר די קורץ-טערמין פּראַפיץ פון SVB, וואָס איז געוואקסן מיט קימאַט 40% אין די לעצטע דריי יאָר - אָבער איצט מיר וויסן די קאָס.
Warren האָט צוגעגעבן אז אויב שטרענגערע רעגולאציעס פאר קליינע און רעגיאָנאלע בענק זענען פארבליבן אין פלאץ, וואלטן רעגולערע פארלאנגטע דרוק טעסטס געקענט בעסער גרייטן SVB פאר א באנק לויפן. זי האָט אויך איבערגעחזרט איר קעסיידערדיק קריטיק פון די פעדעראלע רעסערווע ס אַקשאַנז אונטער דזשעראָמע פּאַועל ס גיידאַנס, זאָגנדיק אַז אַ פּרייאָראַטייזיישאַן פון פרייַ געלטיק פּאַלאַסיז און נידעריק אינטערעס ראַטעס פֿאַר פיל פון זיין טערמין לאָזן "פינאַנציעל אינסטיטוציעס לאָדן זיך אויף ריזיקירן."
Warren רעקאַמענדיד די רעגירונג און די באַנקינג סעקטאָר צו אַרבעטן צוזאַמען צו אַרייַנשפּריצן אמונה אין די ינדאַסטרי דורך דיסקערידזשינג יבעריק ריזיקירן-גענומען און ינקריסינג רעגולאַטאָרי פאַרזע, און מאַכן קלאָר צו פינאַנציעל אינסטיטוציעס אַז די מאַסע פון דורכפאַל און ריסקס זיצן גלייַך אויף זייער פּלייצעס, און אַז די רעגירונג מאַנדאַט צו טרעטן אין פֿאַר באַנקס וואָס זענען "צו גרויס צו פאַרלאָזן" טאַקע איז אין דער פאַרגאַנגענהייט.
"די טרעץ קיינמאָל זאָל האָבן געווען ערלויבט צו מאַטיריאַלייז. מיר מוזן שפּילן צו פאַרמיידן זיי צו פּאַסירן ווידער, "זי געשריבן.
די געשיכטע איז געווען אָריגינעל אויף Fortune.com
מער פֿון Fortune:
מקור: https://finance.yahoo.com/news/elizabeth-warren-knows-exactly-why-172436749.html