עטישע ישוז פֿאַר פינאַנציעל אַדווייזערז

ערלעך פינאַנציעל פּלאַנערז קענען פּנים פאַקטיש דילעמאַז ווען טריינג צו טאָן די רעכט זאַך פֿאַר זייער קלייאַנץ. עס זענען עטלעכע פּראָסט דילעמאַז וואָס ינוועסמאַנט פּראָפעססיאָנאַלס קענען האָבן ווי געזונט ווי גיידאַנס ווי איר קענען באַקומען זיי.

עטישע ישוז הייַנט

מיט אַ דור צוריק, ביידע די שטייער קאָד און די פינאַנציעל פּראָדוקטן און באַדינונגען בנימצא זענען סימפּלער ווי זיי זענען הייַנט. פֿאַר בייַשפּיל, אויב עמעצער געוואלט צו קויפן לאַגער, אַ לאַגער מעקלער וואָלט שטעלן די האַנדל. אויב עמעצער דארף שטענדיק לעבן קאַווערידזש, אַ גאַנץ לעבן פּאָליטיק איז ארויס.

הייַנט, פּלאַנערז מוזן באַשליסן אויב דעם טראדיציאנעלן צוגאַנג איז בעסער אָדער צי דער קליענט וואָלט זיין בעסער צו קויפן קיין נומער פון די פאַרשידן אנדערע פּראָדוקטן בנימצא. פּונקט אַזוי, אַ קליענט וואָס איז שטעלן אין אַ וניווערסאַל וועריאַבאַל לעבן פּאָליטיק קען זיין אַקשלי געווען בעסער אין גאַנץ לעבן. די קאַמפּלעקסיטי פון די פינאַנציעל סעקטאָר האט געגעבן מענטשן גרעסערע אַפּערטונאַטיז צו מאַכן בעסער דיסיזשאַנז. עס האט אויך שטארק געוואקסן די ריזיקירן פֿאַר מיסגוידאַנס.

די פּראָבלעם יקסטענדז צו ינוועסטמאַנץ. פּאַטינג קלייאַנץ אין פּאַסיק פּאָרטפאָוליאָוז מיטל עוואַלואַטינג און סטיקינג מיט אַ קליענט ס ריזיקירן טאָלעראַנץ און ינוועסמאַנט צייט האָריזאָנט. א 70-יאָר-אַלט קליענט וואָס אָנהייבן זייער ריטייערמאַנט נסיעה זאָל זיין אַדווייזד צו ינוועסטירן אַנדערש ווי אַ 21-יאָר-אַלט טריינג צו בויען אַ קאַריערע און משפּחה.

אַדווייזערז האָבן די שווער אַרבעט פון באַלאַנסינג זייער ינסענטיווז מיט די באדערפענישן פון זייער קלייאַנץ. טאָמער עס איז אַן S&P 500 אינדעקס פאָנד וואָס פּייַס אַ מאַסע צו בראָקערס צו פאַרקויפן עס צו קלייאַנץ. אין דער זעלביקער צייט, עס זענען עטלעכע ניט-מאַסע S&P 500 געלט און נידעריק-פּרייַז עטפס וואָס וועט צושטעלן די זעלבע מאַרק ויסשטעלן פֿאַר ווייניקער קאָס צו דעם קליענט - אפילו אויב דאָס מיטל אַז דער אַדווייזער איז באַצאָלט פיל ווייניקער. דער קליענט ס באדערפענישן מוזן זיין שטעלן ערשטער.

די מאָדערן פּראָדוקט מייז מיטל אַז יעדער פינאַנציעל פּלאַננער פייסיז אַן עטישע דילעמאַ ווען טריינג צו טאָן די רעכט זאַך פֿאַר אַ קליענט.

עטישע סטאַנדאַרדס פֿאַר פאַכמאַן אַדווייזערז

אין ליכט פון די קוואַנדאַריז, די סערטאַפייד פינאַנציעל פּלאַננער באָרד פון סטאַנדאַרדס האט ארויס אַ היפּש רעוויזיע און אַפּגרייד פון די עטישע רעקווירעמענץ פֿאַר זייַן באַצייכענונג האָלדערס. דאָס כולל די פידוסיאַרי פאָדערונג פון 2007:

• אַלע פינאַנציעל פּלאַנירונג באַדינונגס מוזן זיין אַוואָרדיד די זאָרגן פון אַ אמת פידסיאַרי, ווי קעגן צו בלויז אַקטינג אין דער בעסטער אינטערעס פון דעם קליענט. דאָס אויך קאַנסטאַטוץ אַ הויפּט שריט אַרויף אין טערמינען פון פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט, ווייַל פידסיאַריעס האָבן אַ שטרענג גאַנג פון כּללים און גיידליינז וואָס מוזן זיין נאכגעגאנגען אין אַלע צייט. פֿאַר קלייאַנץ, דאָס מיטל אַז זייער פּלאַנערז זענען געהאלטן צו אַ העכער לעגאַל סטאַנדאַרט פון זאָרגן ווי פריער.
• די CFP באָרד ברייקס אַראָפּ די פידסיאַרי סטאַנדאַרט פון זאָרגן, כיילייטינג ווי ינוועסמאַנט אַדווייזערז און מעקלער-דילערז זענען געהאלטן צו פאַרשידענע סטאַנדאַרדס פריער: "עס איז וויכטיק צו דערקענען אַז אַ פינאַנציעל רעקאָמענדאַציע וואָס איז 'פּאַסיק' פֿאַר אַ קליענט (ווי ליגאַלי פארלאנגט פֿאַר מעקלער) -דילערז) קען אָדער קען נישט זיין אַ פינאַנציעל רעקאָמענדאַציע וואָס איז אין דער בעסטער אינטערעס פון דעם קליענט (ווי ליגאַלי פארלאנגט פֿאַר ינוועסמאַנט אַדווייזערז).

די CFP באַצייכענונג איז נישט דער בלויז איינער צו דעפינירן עטישע סטאַנדאַרדס פֿאַר זייער מיטגלידער צו נאָכפאָלגן. ליסענסעס CFAs אויך מוזן לערנען און ופהאַלטן אַ גאַנג פון עטישע סטאַנדאַרדס, און די פינאַנציעל ינדאַסטרי רעגולאַטיאָן אויטאָריטעט (FINRA) אויך אַוטליינז פּראָוכיבאַטאַד פּראַקטיסיז.

פיז ווס קאַמישאַנז

ראַגאַרדלאַס פון וואָס לעגאַל אָדער מאָראַליש סטאַנדאַרט זיי זענען געהאלטן צו, איינער פון די ביגאַסט עטישע דילעמאַז פּלאַנערז פּנים איז טשוזינג אַ אופֿן פון פאַרגיטיקונג. די מעטהאָדס פון פאַרגיטיקונג פֿאַר ביידע פארקויפונג-געטריבן פּראַקטישנערז און פּלאַנערז זענען אָפט ינטערטשיינדזשאַבאַל ווייַל יעדער קענען באַשולדיקן פיז אָדער קאַמישאַנז פֿאַר זייער באַדינונגס. אָבער, די בייגיקייט קען אָפט פאָרשטעלן אַ מאָראַליש דילעמאַ פֿאַר פּלאַנערז וואָס מוזן קלייַבן איין אופֿן פון פאַרגיטיקונג איבער אנדערן.

א אָפּצאָל-באזירט פּלאַנער-איינער וואס טשאַרדזשיז קלייאַנץ באזירט אויף אַ פּראָצענט פון זייער אַסעץ-וועט פאַרגרעסערן זיין אָדער איר פאַרגיטיקונג פשוט דורך מאַכן דעם קליענט ס אַסעץ וואַקסן. אויב דער פּלאַננער טשאַרדזשיז דעם קליענט אַ אָפּצאָל פון 1% פון אַסעץ אונטער פאַרוואַלטונג, דעמאָלט דער יערלעך אָפּצאָל געזאמלט פון אַ $ 100,000 פּאָרטפעל וועט זיין $ 1,000. דעריבער, אויב דער פּלאַננער איז ביכולת צו מאַכן דעם פּאָרטפעל וואַקסן צו $ 150,000, זיין אָדער איר פאַרגיטיקונג וועט פאַרגרעסערן אַקאָרדינגלי. דעם טיפּ פון פאַרגיטיקונג קען מאָטיווירן די פּלאַנער צו נוצן מער אַגרעסיוו ינוועסמאַנט סטראַטעגיעס ווי וואָלט אַ טראדיציאנעלן קאָמיסיע-באזירט מעקלער.

אן אנדער ריזיקירן מיט אָפּצאָל-באזירט פּלאַנערז איז די ינסעניוו צו נישט העלפן די וואס קען דאַרפֿן עס די מערסט. פינאַנציעל אַדווייזערז האָבן אַ פידסיאַרי פֿאַראַנטוואָרטלעכקייט צו האַלטן זייער אינדוסטריע. אויב ינסענטיווייזד בלויז צו אָננעמען די קלייאַנץ מיט די העכסטן פּאָרטפאָוליאָוז, אַדווייזערז האָבן די דילעמאַ פון קערן אַוועק קלייאַנץ מיט נידעריק פּאָרטפעל באַלאַנסעס - פּאַטענטשאַלי מענטשן וואָס דאַרפֿן די מערסט פינאַנציעל גיידאַנס.

א קאָמיסיע-באזירט פּלאַנער, אויף די אנדערע האַנט, איז קאַמפּאַנסייטאַד פֿאַר יעדער טראַנסאַקטיאָן, ראַגאַרדלאַס פון פּאָרטפעל גיינז אָדער לאָססעס. די בראָקערס פּנים די נסיון צו נוצן טראַנזאַקשאַנז ווי אַ מיטל פון רעוועך אפילו אויב זיי פירן צו ויסמיידן די טעכניש דעפֿיניציע פון ​​"טשורנינג." עס קען זיין אין דער בעסטער אינטערעס פון אַ אַדווייזער צו ויספירן אַ האַנדל אָבער נישט די ינוועסטער.

די עטישע דילעמאַ פון קאַלעקטינג קאַמישאַנז אויף פּאָרטפאָוליאָוז וואָס פאַרפאַלן ווערט קענען זיין אַרגיוד אָדער וועג. עטלעכע אַדווייזערז קענען זאָגן אַז פּאָטענציעל לאָססעס קען האָבן געווען גרעסער אויב זיי האָבן נישט צוגעשטעלט פינאַנציעל גיידאַנס. אנדערע פונט צו די ייבער און לויפן פון פינאַנציעל מארקפלעצער איבער צייַט. עס איז טאָכיק ריזיקירן אין אַדווייזערז קאַלעקטינג פיז אויף פּאָרטפאָוליאָוז וואָס פאַרלירן געלט, ווייַל די לעצט ציל איז צו העלפן דעם קליענט דערגרייכן פינאַנציעל זעלבסטשטענדיקייט דורך ינקריסינג זייער נעץ ווערט.

אין דעם זינען, יעדער טיפּ פון פאַרגיטיקונג גיט זייַן אייגענע גאַנג פון עטישע ישוז. לעסאָף, פּלאַנערז מוזן זיין גרייט צו סאַבאָרדאַנייט זייער אייגענע נוץ צו די פון זייער קלייאַנץ, ראַגאַרדלאַס פון וואָס געשעפט מאָדעל איז געניצט. נעמען פֿאַר בייַשפּיל אַ פּלאַנער וואָס קענען אַרבעטן אויף אַ אַורלי אָפּצאָל אָדער אַ קאָמיסיע יקער.

אויב דער פּלאַנער באגעגנט מיט אַ קליענט וואָס האט $ 2 ירמאַרקט פֿאַר ריטייערמאַנט, דעמאָלט טשאַרדזשינג פּער שעה וואָלט רעזולטאַט אין אַ גאַנץ אָפּצאָל פון טאָמער $ 5,000-אויף די זייער הויך סוף. אויף די אנדערע האַנט, טשוזינג צו באַשולדיקן דעם קליענט אַ קאָמיסיע-באזירט אָפּצאָל פֿאַר ינוועסטינג די $ 2 מיליאָן אין אַ בייַטעוודיק יאָרגעלט קען צאָלן ווי פיל ווי אַ 7% קאָמיסיע, וואָס וואָלט פאַרדינען די פּלאַנער $ 140,000. דעם עקסטרעם דיווייסאַז אין פאַרגיטיקונג קען לייכט סוויי אפילו די מערסט stalwart פּלאַנער. דער שליסל זאַך צו געדענקען איז אַז איר מוזן שפּילן אין די בעסטער אינטערעסן פון דיין קליענט, נישט דיין בייַטל.

סאַלעס ווס עצה

די גרענעצן צווישן פארקויפונג און עצה אין די פינאַנציעל אינדוסטריע ווערן ינקריסינגלי בלערד, ווי נייַ פּלאַטפאָרמס און מעטהאָדס פון טאן געשעפט פאָרזעצן צו אַרויסקומען. וואָס דאָס יוזשאַוואַלי בוילז אַראָפּ צו איז געטינג קלייאַנץ צו טאָן די רעכט זאַך פֿאַר די רעכט סיבה.

פילע קלייאַנץ וועלן באַזע זייער פינאַנציעל דיסיזשאַנז אויף ימאָושאַנז אלא ווי וואָס זייער פּלאַנער אַדווייזיז. רעכן אַז אַ 60-יאָר-אַלט פרוי האט איר גאַנץ סייווינגז פון $ 100,000 סערטיפיקאַץ פון אַוועקלייגן (CD), און איז דערשראָקן פון ריזיקירן איר הויפּט. אויב זי וועט לעבן נאָך 25 יאָר, איר סייווינגז וועט מסתּמא זיין דיפּליטיד לאַנג איידער זי שטאַרבן, ווייַל די נידעריק-ריזיקירן ינוועסטמאַנץ באַצאָלן אַ קליינטשיק קורס פון צוריקקער וואָס וועט זיין אָפסעט דורך ינפלאַציע איבער צייַט.

די אַרויסרופן איז אַז עס איז קיין דיפיינד גאַנג פון כּללים וואָס קאַמפּלייז מיט יעדער נויט פון אַלע ינוועסטערז. די פאָדערונג פֿאַר גראָוט, ליקווידיטי און ריזיקירן אַוווידאַנס בייַטן צווישן מענטשן און ינוועסמאַנט פּראָדוקטן. ווי אַ שעפע פון ​​​​אָפּציעס קען פּאַסיק אַ קליענט ס באדערפענישן, אַ אַדווייזער מוזן אָנהייבן מיט אַססעסס וואָס וועט העלפֿן זייער קליענט צו דערגרייכן זייער ינוועסמאַנט גאָולז.

ווי אַ פּלאַנער, איר דאָך דאַרפֿן צו באַקומען דיין קליענט צו דיווערסאַפיי איר פאַרמעגן מיט אַ פיליק אַסעט אַלאַקיישאַן אָדער בייַ מינדסטער צו באַטראַכטן עטלעכע סאָרט פון באַלדיק יאָרגעלט אָפּציע. אבער ווי ווייַט זאָל איר גיין צו מוטיקן די פרוי אויבן צו טאָן דאָס? איז עס אָוקיי פֿאַר איר צו נוצן אַגרעסיוו, מורא-באזירט פארקויפונג טאַקטיק, אָדער אפילו בייגן דעם אמת אַ ביסל, צו העלפן דעם קליענט? נאָך אַלע, עס קלאר is אין איר בעסטער אינטערעס צו טאָן דאָס. אויסערדעם, אויב קיין קאַמף איז גענומען, איר קען זיין ליגאַלי פאַראַנטוואָרטלעך פֿאַר דורכפאַל צו צושטעלן טויגן עצה.

אין דעם פאַל, די דעפֿיניציע פון ​​"מורא-באזירט" פארקויפונג טאַקטיק איז אויך אַ ביסל סאַבדזשעקטיוו. אויב דער פּלאַננער ווייַזן דעם קליענט אַ גראַפיק אילוסטראציע ריווילינג ווי זי וועט זיין באַנגקראַפּט אין ווייניקער ווי 10 יאָר, איז דאָס ניצן מורא ווי אַ טאַקטיק, אָדער איז עס בלויז אַ התגלות פון פאַקט? מען קען מאכן די טענה אז ס'איז ביידע אין איינעם.

צומ גליק, פּלאַנערז האָבן הילף אין די טייפּס פון סיטואַטיאָנס. אויב אַ קליענט וויל צו נעמען דיין עצה, איר קענען פאָרשטעלן זיי מיט אַ געשריבן אָפּלייקענונג אַז דער קליענט אָדער פּראָספּעקט האט אפגעזאגט צו נאָכפאָלגן די רעקאַמאַנדיישאַנז דערלאנגט דורך די פּלאַנער. אויב דיין 60-יאָר-אַלט קליענט וויל צו האַלטן זיך צו איר קדס און זי האָט געחתמעט דעם אָפּלייקענונג, איר זענט אין די קלאָר.

אין אַדישאַן, עס זענען היפּש היסטארישע און טראַנספּעראַנט דאַטן צו שטיצן רעקאַמאַנדיישאַנז פון פינאַנציעל אַדווייזער. כאָטש פאַרגאַנגענהייט פאָרשטעלונג טוט נישט גאַראַנטירן צוקונפֿט הצלחה, גענוג נומער-קראַנטשינג וועט אָנקומען צו אַ לאַדזשיקאַל קאַמף פּלאַן וואָס קענען זיין דערלאנגט צו קלייאַנץ. דער אמת קען שאַטן - ספּעציעל אויב עס איז געפונען אַז דיין קליענט איז געזונט הינטער זייער פינאַנציעל גאָולז. אָבער, פֿירלייגן געשטיצט דורך גילטיק אינפֿאָרמאַציע שטיצן דיין שטעלע.

פּראָבלעמס מיט די סיסטעם

דער פאַקט איז אַז עס איז קיין הויפט עטישע מיטל וואָס איז בנימצא פֿאַר אַלע טייפּס פון פינאַנציעל פּלאַנערז. קאָמיסיע-באזירט בראָקערס קענען באַראַטנ זיך זייער סופּערווייזערז אָדער העסקעם דיפּאַרטמאַנץ אויף זיכער ענינים, אָבער זיי זענען מסתּמא צו באַקומען "פֿירמע" ענטפֿערס צו פילע פון ​​זייער פראגעס-ענטפֿערס וואָס קען לאָזן די פּלאַנער צו שאַפֿן אַ רעוועכדיק טראַנסאַקטיאָן אָן ינקערינג אַכרייַעס אָבער קען נישט אַדרעס וואָס איז באמת בעסטער פֿאַר דעם קליענט.

CFP פּראַקטישנערז קענען באַראַטנ זיך די CFP באָרד מיט עטישע פֿראגן, און אנדערע אַקרעדיטיד פּלאַנערז קען אויך האָבן עטישע קאָודז פון אָנפירן. אָבער ניט-קרעדענשאַלעד פּלאַנערז זענען יסענשאַלי אויף זייער אייגן פֿאַר אַלע פּראַקטיש צוועקן, ווייַל די כּללים ימפּאָוזד דורך די רעגולאַטאָרי יידזשאַנסיז זענען נישט דיזיינד צו אַדרעס פילע טאָג-צו-טאָג ישוז וואָס פּלאַנערז פּנים ווי אַ טייל פון זייער דזשאָבס.

די דנאָ שורה

טראָץ דעם אָנפאַל פון געסעצ - געבונג און רעגיאַליישאַנז אַימעד צו צאַמען אַנעטיקאַל פּראַקטיסיז (אַזאַ ווי די סאַרבאַנעס-אָקסליי אקט פון 2002), פינאַנציעל פּלאַנירונג אין הייַנט ס וועלט דעפּענדס מער ווי אלץ אויף פארשטאנד אַ קליענט ס יחיד סיטואַציע און אַבדזשעקטיווז און זיין גרייט צו טאָן די רעכט זאַך פֿאַר זיי. די ריכטיק אַפּלאַקיישאַן פון עטיקס אין מאָדערן פינאַנציעל פּלאַנירונג איז בייסיקלי אַראָפּ צו דער קליענט פֿאַרשטיין פּונקט וואָס זיי טאָן, און וואָס, מיט פול וויסן פון די קאָס און ריסקס ינוואַלווד.

אַן עטישע טראַנסאַקטיאָן אַקערז ווען אַ קליענט רעכט פארשטייט די ראמאפיקאציעס פון די רעקאמענדאציעס פון דער ראטגעבער און איז גרייט צו גיין פאראויס, אננעמען אז אלע געהעריגע געזעצן און רעגולאציעס ווערן נאכגעפאלגט. נאָך אַלץ איז געזאגט און געטאן, עטיקס קענען נאָך זיין וויוד ווי פשוט וויסן וואָס די רעכט זאַך צו טאָן איז און דאַן טאן עס.